ما يجب معرفته عن فلسفة الاستثمار

ما هي فلسفة الاستثمار؟

فلسفة الاستثمار هي مجموعة من المعتقدات والمبادئ التي توجه عملية صنع القرار لدى المستثمر. إنها ليست مجموعة ضيقة من القواعد أو القوانين ، ولكنها مجموعة من الإرشادات والاستراتيجيات التي تأخذ في الاعتبار أهداف الفرد ، وتحمل المخاطر ، والأفق الزمني ، والتوقعات. على هذا النحو ، غالبًا ما تسير فلسفة الاستثمار جنبًا إلى جنب مع التوافق أسلوب الاستثمار.

تشمل فلسفات الاستثمار الشائعة الاستثمار في القيمة ، والتركيز على الأسهم التي يعتقد المستثمر أنها أقل من قيمتها بشكل أساسي ؛ الاستثمار في النمو ، والذي يستهدف الشركات التي هي في مرحلة النمو أو التوسع ؛ والاستثمار في الأوراق المالية التي توفر عائدًا على دخل الفوائد. التحليل الفني والتحليل الأساسي هما زوج آخر من فلسفات الاستثمار.

أنواع فلسفات الاستثمار

يجب أن يكون لدى فلسفات الاستثمار فهم لأهداف المستثمر أو جدولهم الزمني أو الأفق ، وتحملهم لتجربة المخاطر بمختلف أنواعها ، ووضعهم الرأسمالي الفردي أو يحتاج. فيما يلي فلسفات الاستثمار الشائعة:

• استثمار القيمة يتضمن شراء الأسهم التي يعتقد المستثمر أنها أقل من قيمتها عند توقع ارتفاعها بشكل كبير.
• التحليل الأساسي يعتمد على تحديد الشركات ذات الآفاق القوية لتحقيق الأرباح.
• استثمار النمو هو المكان الذي يشتري فيه المستثمرون أسهم الشركات الجديدة التي تحقق مبيعات أعلى من المتوسط ​​ونمو الأرباح ، على أمل ارتفاع أسعار الأسهم.
• الاستثمار المسؤول اجتماعيا (SRI) ، يركز على الاستثمار في الشركات التي تتوافق ممارساتها مع قيم المستثمر من حيث صلتها بتأثير الشركة على المجتمع والبيئة. يُعرف SRI أحيانًا باسم الاستثمار في ESG.
• التحليل الفني يعتمد على فحص بيانات السوق السابقة للكشف عن الأنماط المرئية المميزة في نشاط التداول والتي تستند إليها قرارات الشراء والبيع.
• الاستثمار المعاكس، كما يوحي الاسم ، يذهب في الاتجاه المعاكس للجمهور. يفترض هؤلاء المستثمرون ، وهم يسبحون ضد التيار ، أن السوق عادة ما يكون مخطئًا عند أدنى مستوياته وأعلى مستوياته ، حيث يقوم بالبيع عند الارتفاعات والشراء عندما تتعثر الأسواق.

فلسفات الاستثمار هي إحدى السمات المميزة للأشخاص أو الشركات التي تدير الأموال. يقوم معظم المستثمرين الذين يحققون نجاحًا طويل الأجل بتطوير وصقل فلسفاتهم الاستثمارية بمرور الوقت ولا يتخلون عنها مع تغير ظروف السوق.

أمثلة على فلسفة الاستثمار

وارن بافيت وقيمة الاستثمار

وارن بافيت مارس فلسفة الاستثمار القيمي منذ دراسته تحت إشراف مستثمر أسطوري ذي قيمة بنيامين جراهام في جامعة كولومبيا في أوائل الخمسينيات من القرن الماضي. وبالمثل ، من المرجح أن يظل أنصار الاستثمار المسؤول اجتماعيًا ثابتين في تجنب الشركات التي الأنشطة التي لا يفضلونها - مثل إنتاج الأسلحة النارية أو المقامرة - حتى عندما تفضل العوامل الأساسية أو التقنية تلك أسهم الشركات.

جورج سوروس و Momentum Investing

جورج سوروس هو مضارب معروف على المدى القصير. غالبًا ما يقوم برهانات ضخمة عالية الاستدانة على اتجاه الأسواق المالية. يُعرف صندوق التحوط الخاص به ، وهو Quantum Fund ، بصناديقه استراتيجية كلية عالمية، فلسفة تتمحور حول وضع رهانات كبيرة أحادية الاتجاه على تحركات أسعار العملات وأسعار السلع والأسهم والسندات والمشتقات والأصول الأخرى بناءً على تحليل الاقتصاد الكلي. يعتبر جورج سوروس فريدًا من بين المستثمرين الناجحين للغاية في الاعتراف بأن الغريزة تلعب دورًا كبيرًا في قراراته الاستثمارية.

جون بولسون و Contrarian Investing

وصل مدير صندوق التحوط جون بولسون إلى الشهرة خلال أزمة الائتمان بسبب رهان مذهل ضد سوق الإسكان في الولايات المتحدة. هذا الرهان في الوقت المناسب جعل شركته ، Paulson & Co. ، تقدر بنحو 15 مليار دولار خلال الأزمة. سرعان ما غير موقفه في عام 2009 حيث كانت الأسواق تبيع بشدة للمراهنة على الانتعاش اللاحق وأسس مركزًا بمليارات الدولارات في Bank of America (باك) بالإضافة إلى ما يقرب من مليوني سهم في Goldman Sachs. كما راهن كثيرًا على الذهب في ذلك الوقت واستثمر بكثافة في Citigroup (ج)، ج. ب. مورجان تشيس (JPM) ، وحفنة من المؤسسات المالية الأخرى.