CPFXX و SPAXX و VMFXX: أهم صناديق أسواق المال الحكومية

الحكومي صناديق الاستثمار في سوق المال تشمل الأموال التي تستثمر فقط في الأصول التالية:

• سندات الخزانة الأمريكية
• اتفاقيات إعادة الشراء بضمان سندات الخزانة الأمريكية
• أنواع أخرى من الأوراق المالية الحكومية

تجذب صناديق أسواق المال الحكومية المستثمرين المحافظين الذين ينجذبون إلى أدوات مستقرة وعالية السيولة تحمل مخاطر ائتمانية قليلة. وبالتالي ، فإن جميع مزودي صناديق الاستثمار المشترك تقريبًا يقدمون نسخة من هذه الصناديق. تهيمن الأمثلة الثلاثة المعروفة التالية على المشهد الاستثماري وساعدت في نشر هذه الفئة الاستثمارية.

صندوق Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX)

أطلقت Fidelity صندوق Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX) في عام 1990 ، وتفتخر بإجمالي أصول بقيمة 219.95 مليار دولار اعتبارًا من مايو 2021 ، مما يجعلها واحدة من أكثر الصناديق المملوكة على نطاق واسع في هذه الفئة. على غرار صندوق الحفاظ على رأس المال الأمريكي ، تسعى SPAXX جاهدة لتحقيق عوائد عالية ، مع سيولة عالية ، والتركيز على الحفاظ على رأس المال.

عادةً ما يكون الصندوق مستثمرًا بنسبة 99.5٪ أو أكثر في النقد أو ما يعادله في شكل أوراق مالية حكومية أمريكية قصيرة الأجل أو اتفاقيات إعادة الشراء المضمونة بالكامل نقدًا أو بمثل هذه الأوراق المالية. يتم إصدار بعض الأوراق المالية الحكومية الأمريكية من قبل وكالات حكومية مخولة حسب الأصول ولكن لا يتم إصدارها أو ضمانها بشكل مباشر من قبل وزارة الخزانة الأمريكية.

عند اختيار استثمارات الصندوق ، يركز فريق إدارة الصندوق على الحفاظ على استقرار قدره دولار واحد صافي قيمة الأصول (NAV) سعر السهم. متوسط ​​الاستحقاق المرجح لمقتنيات المحفظة هو 54 يومًا.

اعتبارًا من مايو 2021 ، تضمنت أكبر حيازات الصندوق ما يلي:

• سندات الخزانة الأمريكية (24.28٪)
• اتفاقيات إعادة الشراء الحكومية الأمريكية (49.75٪)
• وكالة الأوراق المالية ذات معدل الفائدة المتغير (11.57٪)
• وكالة الأوراق المالية ذات السعر الثابت (7.62٪)
• كوبونات الخزانة الأمريكية (6.31٪)

تبلغ نسبة المصروفات السنوية للصندوق 0.42٪ وعائد توزيعات الأرباح 0.01٪. عائدها الإجمالي لسنة واحدة هو 0.00٪. هذا الصندوق مناسب تمامًا للمستثمرين الذين يفضلون مجموعة واسعة من الاستثمارات.

صندوق Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX)

أطلقت Vanguard صندوق Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) في عام 1981. إجمالي الأصول المُدارة اعتبارًا من مايو 2021 هو 193.8 مليار دولار. هذا الصندوق له نفس أهداف الاستثمار المحافظة على رأس المال والدخل الحالي من خلال الاستثمار في الأوراق المالية عالية الجودة وقصيرة الأجل للحكومة الأمريكية.

تصنف Vanguard هذا الصندوق كواحد من أكثر العروض تحفظًا في هذه الفئة ، مما يجعله خيارًا مثاليًا للمحافظين الذين يبحثون عن تجنب المخاطر والحفاظ على رأس المال.

اعتبارًا من مايو 2021 ، كان أكبر تخصيص للصندوق لأذونات الخزانة الأمريكية بنسبة 75.4٪ ، تليها التزامات الحكومة الأمريكية بنسبة 23.6٪ واتفاقيات إعادة الشراء بنسبة 1.0٪. بلغ متوسط ​​فترة استحقاق حيازات المحفظة 55 يومًا. تبلغ نسبة المصروفات لصندوق Vanguard Federal Money Market 0.11٪ ؛ عائد توزيعات الأرباح هو 0.02٪ ، والعائد الإجمالي لسنة واحدة هو 0.45٪.

صندوق الحفاظ على رأس المال الأمريكي (CPFXX)

تم إطلاق فئة المستثمرين (CPFXX) من American Century Investments Capital Preservation Fund من قبل American Century في عام 1972 ، ولديها أكثر من 2.22 مليار دولار في المجموع ممتلكات تحت اشراف الإدارة (AUM) ، اعتبارًا من يونيو 2021. يُعرف الصندوق في المقام الأول بتحقيق أقصى قدر من الأمان والسيولة. يهدف الصندوق إلى تحقيق أعلى عائد ممكن بما يتوافق مع مزيج أصوله ، والذي يتكون من أذون وسندات وسندات الخزانة. يستثمر الصندوق عادةً فقط في الأوراق المالية قصيرة الأجل لسوق الخزانة الأمريكية. متوسط ​​الاستحقاق المرجح لممتلكات محفظتها 58.55 يوم.

بلغت نسبة المصاريف السنوية الإجمالية لصندوق الحفاظ على رأس المال 0.48٪ اعتبارًا من مايو 2021. بلغ إجمالي عائدها لعام واحد اعتبارًا من ديسمبر 2020 0.01 ٪. هذا الصندوق المشترك مناسب للمستثمرين الذين تتوافق أهدافهم الاستثمارية الحالية مع أهداف الذين يسعون للحصول على صندوق سوق مالي حكومي خالص يستثمر حصريًا في وزارة الخزانة الأمريكية ضمانات.

إعتبارات خاصة

يمكن أن تكون الصناديق المشتركة في سوق المال أدوات مثالية للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة. باستثناء حدوث أزمة مالية ، هناك القليل من المخاطر المرتبطة بهذه المركبات. علاوة على ذلك ، تأتي بعض حسابات وأموال سوق المال مصحوبة بميزات السحب أو كتابة الشيكات ، مما يجعلها بديلاً قابلاً للتطبيق للتدقيق القياسي وحسابات التوفير لبعض المستثمرين.