فهم بيان الدخل

ما هو بيان الدخل؟

بيان الدخل هو واحد من ثلاثة بيانات مالية يعتمد عليها المستثمرون في الأسهم. (الآخرون هم ورقة التوازن و بيان التدفقات النقدية.) يعد فهم بيان الدخل أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يرغبون في تحليل الربحية والنمو المستقبلي للشركة.

في سياق التقارير المالية للشركات ، يلخص بيان الدخل الشركة الإيرادات (المبيعات) و نفقات، ربع سنوي وسنوي ، للسنة المالية. الرقم الصافي النهائي والأرقام الأخرى في البيان ذات أهمية كبيرة للمستثمرين والمحللين.

فهم بيان الدخل

تأتي بيانات الدخل بألقاب مختلفة. الأكثر استخدامًا هي "بيان الدخل" و "بيان الأرباح" و "بيان العمليات" و "بيان نتائج التشغيل".

لا يزال العديد من المهنيين يستخدمون هذا المصطلح الربح والخسارة، والتي تعني بيان الربح والخسارة ، ولكن نادرًا ما يتم العثور على هذا المصطلح في الطباعة هذه الأيام.

تعني كلمتا "الأرباح" و "الأرباح" و "الدخل" نفس الشيء ويتم استخدامها بالتبادل.

يتم استخدام شكلين أساسيين لبيان الدخل في إعداد التقارير المالية - الخطوة المتعددة والخطوة المفردة. هذه موضحة أدناه في مثالين:

تنسيق متعدد الخطوات	تنسيق أحادي الخطوة
صافي المبيعات	صافي المبيعات
تكلفة المبيعات	المواد والإنتاج
الدخل الإجمالي*	التسويق والإدارة
بيع ، مصاريف عمومية وإدارية (SG & A)	نفقات البحث والتطوير (R & D)
الدخل التشغيلي *	الدخل والمصروفات الأخرى
الدخل والمصروفات الأخرى	الدخل قبل حسم الضرائب
الدخل قبل حسم الضرائب*	الضرائب
الضرائب	صافي الدخل
صافي الدخل (بعد الضريبة) *	--

في بيان الدخل متعدد الخطوات ، تم الكشف عن أربعة مقاييس للربحية (تظهر بعلامة النجمة *) عند أربعة تقاطعات حرجة في عمليات الشركة: الإجمالي والتشغيل وقبل الضريبة وبعد خصم الضرائب.

في العرض التقديمي ذو الخطوة الواحدة ، لم يتم ذكر أرقام الدخل الإجمالي والتشغيلي. يمكن حسابها من البيانات المقدمة. في هذه الطريقة ، تكون المبيعات ناقص المواد والإنتاج متساوية الدخل الإجمالي. من خلال طرح نفقات التسويق والإدارة والبحث والتطوير (R & D) من إجمالي الدخل ، نحصل على رقم الدخل التشغيلي.

يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن بيان الدخل يعترف بالإيرادات عندما تتحقق - أي عندما يتم شحن البضائع وتقديم الخدمات والنفقات المتكبدة. مع المحاسبة على أساس الاستحقاق، لا يتطابق تدفق الأحداث المحاسبية من خلال بيان الدخل بالضرورة مع الاستلام والصرف الفعلي للنقد. بيان الدخل يقيس الربحية ، وليس تدفق مالي.

حسابات كشف الدخل (تنسيق متعدد الخطوات)

• صافي المبيعات (المبيعات أو الإيرادات): هي قيمة مبيعات الشركة من السلع والخدمات لعملائها. على الرغم من أن صافي أرباح الشركة (صافي دخلها) يحظى بأكبر قدر من الاهتمام من المستثمرين ، فإن الخط الأعلى هو المكان الذي تبدأ فيه عملية الإيرادات أو الدخل. على المدى البعيد، هوامش الربح على المنتجات الحالية للشركة تميل إلى الوصول إلى الحد الأقصى الذي يصعب تحسينه. وبالتالي ، لا يمكن للشركات عادةً أن تنمو بشكل أسرع من عائداتها.
• تكلفة المبيعات(تكلفة البضائع / المنتجات المباعة (COGS) ، وتكلفة الخدمات): بالنسبة للشركة المصنعة ، فإن تكلفة المبيعات هي المصاريف المتكبدة للعمالة والمواد الخام والتصنيع تكاليف غير مباشرة المستخدمة في إنتاج البضائع. في حين أنه يمكن ذكرها بشكل منفصل ، فإن مصروفات الاستهلاك تنتمي إلى تكلفة المبيعات. بالنسبة لتجار الجملة وتجار التجزئة ، فإن تكلفة المبيعات هي في الأساس تكلفة شراء بضائع تستخدم لإعادة البيع. بالنسبة للأعمال المتعلقة بالخدمة ، تمثل تكلفة المبيعات تكلفة الخدمات المقدمة أو تكلفة الإيرادات.
• اجمالي الربح(الدخل الإجمالي أو الهامش الإجمالي): الربح الإجمالي للشركة ليس مجرد الفرق بين صافي المبيعات وتكلفة المبيعات. اجمالي الربح يوفر أيضًا الموارد اللازمة لتغطية جميع نفقات الشركة الأخرى. من الواضح أنه كلما كان الهامش الإجمالي للشركة أكبر وأكثر استقرارًا ، كانت هناك إمكانية أكبر لتحقيق نتائج إيجابية (صافي الدخل).
• بيع، المصروفات العمومية والإدارية: و غالبا يشار له \ لها ب SG & A، هذه هي المصاريف التشغيلية للشركة. يفترض المحللون الماليون أن الإدارة تمارس قدرًا كبيرًا من السيطرة على فئة النفقات هذه. يتم مراقبة اتجاه نفقات SG&A كنسبة مئوية من المبيعات عن كثب للكشف عن علامات الكفاءة الإدارية أو عدم وجودها.
• الدخل التشغيلي: خصم SG&A من إجمالي أرباح الشركة المنتجة دخل التشغيل. يمثل هذا الرقم أرباح الشركة من عملياتها العادية قبل أي دخل وتكاليف غير تشغيلية مثل مصروفات الفوائد والضرائب والعناصر الخاصة. غالبًا ما يستخدم المحللون الماليون الدخل على مستوى التشغيل ، والذي يُنظر إليه على أنه أكثر موثوقية ، بدلاً من صافي الدخل كمقياس للربحية.
• مصروفات الفوائد: يعكس هذا البند تكاليف قروض الشركة. في بعض الأحيان ، تسجل الشركات رقمًا صافيًا هنا لـ مصروفات الفوائد ودخل الفوائد من الأموال المستثمرة.
• الدخل قبل حسم الضرائب: مؤشر آخر للربحية يتم مراقبته بعناية ، والأرباح المحققة قبل حساب ضريبة الدخل هي نقطة مهمة في بيان الدخل. تتوفر العديد من التقنيات للشركات لتجنب أو تقليل الضرائب التي تؤثر على الدخل المبلغ عنه. نظرًا لأن هذه الإجراءات ليست جزءًا من العمليات التجارية للشركة ، فقد يختار المحللون استخدامها الدخل قبل حسم الضرائب كمقياس أكثر دقة لربحية الشركة.
• ضرائب الدخل: كما هو مذكور ، لم يتم دفع مبلغ ضريبة الدخل فعليًا. هذا تقدير أو حساب تم إنشاؤه لتغطية المبلغ الذي تتوقع الشركة دفعه كضرائب.
• بنود خاصة أو مصاريف غير عادية: يمكن أن تتسبب مجموعة متنوعة من الأحداث في فرض رسوم على الدخل. يتم تحديدها عمومًا على أنها رسوم إعادة الهيكلة ، وعناصر غير عادية أو غير متكررة ، و العمليات المتوقفة. من المفترض أن تكون عمليات الشطب هذه أحداثًا لمرة واحدة. يحتاج المستثمرون إلى أخذ هذه العناصر الخاصة في الاعتبار عند إجراء مقارنات الأرباح من سنة إلى أخرى لأنها يمكن أن تشوه التقييمات.
• صافي الدخل (صافي الربح أو صافي الأرباح): هذه هي المحصلة النهائية ، وهي المؤشر الأكثر استخدامًا لربحية الشركة. بالطبع ، إذا تجاوزت النفقات الدخل ، فسيتم قراءة عنوان الحساب هذا على أنه خسارة صافية. بعد دفع أي توزيعات أرباح مفضلة ، يصبح صافي الدخل جزءًا من مركز حقوق ملكية الشركة كأرباح محتجزة. يتم أيضًا تقديم البيانات التكميلية لصافي الدخل بناءً على الأسهم القائمة (الأساسية) والتحويل المحتمل لخيارات الأسهم ، مذكرات ، إلخ. (مخفف).
• الدخل الشامل: مفهوم الدخل الشامل ، وهو حديث نسبيًا ، يأخذ في الاعتبار تأثير بعض البنود مثل تعديلات ترجمة العملات الأجنبية، تعديلات الحد الأدنى من التزامات المعاشات التقاعدية ، والأرباح / الخسائر غير المحققة على بعض الاستثمارات في الديون وحقوق الملكية. يواصل المجتمع الاستثماري التركيز على صافي الدخل. ترتبط جميع بنود التعديل بالأحداث الاقتصادية الخارجة عن سيطرة إدارة الشركة. تأثيرهم حقيقي ، لكنهم يميلون إلى التساوي على مدى فترة طويلة.

نموذج بيان الدخل

الآن دعونا نلقي نظرة على نموذج بيان الدخل للشركة XYZ للسنوات المالية المنتهية في 2019 و 2020 (النفقات بين قوسين):

بيان الدخل للشركة XYZ للسنة المالية 2019 و 2020

(أرقام بالدولار الأمريكي)	2019	2020
صافي المبيعات	1,500,000	2,000,000
تكلفة المبيعات	(350,000)	(375,000)
الدخل الإجمالي	1,150,000	1,625,000
مصاريف التشغيل (SG & A)	(235,000)	(260,000)
دخل التشغيل	915,000	1,365,000
دخل آخر (مصروف)	40,000	60,000
ربح (خسارة) غير عادي	-	(15,000)
مصروفات الفوائد	(50,000)	(50,000)
صافي الربح قبل الضرائب (الدخل قبل الضرائب)	905,000	1,360,000
الضرائب	(300,000)	(475,000)
صافي الدخل	605,000	885,000

من المثال أعلاه ، يمكننا أن نستنتج أنه بين عامي 2019 و 2020 ، تمكنت الشركة XYZ من زيادة المبيعات بنحو 33٪ مع خفض تكلفة المبيعات من 23٪ إلى 19٪ من المبيعات. وبالتالي ، ارتفع إجمالي الدخل في عام 2020 بشكل ملحوظ ، وهو ما يعد إضافة ضخمة لربحية الشركة.

أيضا ، عام نفقات التشغيل تم إبقاؤها تحت رقابة صارمة ، بزيادة متواضعة قدرها 25000 دولار. في عام 2019 ، مثلت المصروفات التشغيلية للشركة 15.7٪ من المبيعات ، بينما في عام 2020 بلغت 13٪ فقط. هذا موات للغاية في ضوء الزيادة الكبيرة في المبيعات.

ونتيجة لذلك ، ارتفع صافي الدخل للشركة من 605 ألف دولار في عام 2019 إلى 885 ألف دولار في عام 2020. أدت الاتجاهات الإيجابية السنوية في مكونات البيان ، سواء الدخل أو المصروفات ، إلى رفع مستوى الشركة هوامش الربح (صافي الدخل / صافي المبيعات) من 40٪ إلى 44٪ - مرة أخرى ، هذا موات للغاية.

إذا كنت مستثمرًا في DIY ، فسيتعين عليك القيام بالحسابات. إذا كنت تستخدم بيانات أبحاث الاستثمار ، يقوم الخبراء بحساب الأرقام نيابة عنك.

من خلال فهم مكونات الدخل والمصروفات في البيان ، يمكن للمستثمر أن يقدر ما يجعل الشركة مربحة. في حالة الشركة XYZ ، شهدت زيادة كبيرة في المبيعات للفترة التي تمت مراجعتها وتمكنت أيضًا من التحكم في جانب المصروفات من أعمالها. هذا هو مؤشر على الإدارة الفعالة. الواحد يستحق مزيد من التحقيقات بهدف الاستثمار المحتمل.