ما هي المعاملات التي تؤثر على الأرباح المحتجزة؟
الأرباح المحتجزة هو جزء من صافي دخل الشركة الذي تحتفظ به الإدارة للعمليات الداخلية بدلاً من دفعه للمساهمين في شكل أرباح. باختصار ، الأرباح المحتجزة هي الإجمالي التراكمي للأرباح التي لم يتم دفعها للمساهمين بعد. يتم الاحتفاظ بهذه الأموال أيضًا كاحتياطي لإعادة الاستثمار في الشركة من خلال شراء الأصول الثابتة أو لسداد الديون.
الماخذ الرئيسية
- الأرباح المحتجزة (RE) هي صافي الدخل الفائض المحتفظ به في الاحتياطي - والذي يمكن للشركة استخدامه لإعادة الاستثمار أو لسداد الديون - بعد أن تدفع أرباح الأسهم للمساهمين.
- عندما تحقق الشركة أرباحًا إيجابية ، فإنها ستمنح بعضًا منها للمساهمين في شكل توزيعات أرباح ، ولكنها ستعيد أيضًا استثمار بعضها مرة أخرى في الشركة لأسباب تتعلق بالنمو.
- أي جانب من جوانب الأعمال التجارية التي تزيد أو تقلل من صافي الدخل سيؤثر على الأرباح المحتجزة ، بما في ذلك الإيرادات والمبيعات وتكلفة البضائع المباعة ومصاريف التشغيل والاستهلاك والمدفوع الإضافي رأس المال.
الأرباح المحتجزة
يتم احتساب الأرباح المحتجزة (RE) بأخذ رصيد بداية RE وإضافته صافي الدخل (أو الخسارة) ثم طرح أي منها أرباح دفع.
على سبيل المثال: لنفترض أن لديك الأرقام التالية لفترة معينة:
- بدء RE بقيمة 5000 دولار أمريكي عند بدء فترة التقرير
- 4.000 دولار في صافي الدخل في نهاية الفترة
- 2،000 دولار أمريكي من الأرباح المدفوعة خلال الفترة
لحساب الأرباح المحتجزة في نهاية الفترة:
الأرباح المحتجزة = رصيد بداية RE + صافي الدخل (أو الخسارة) - توزيعات الأرباح.
الأرباح المحتجزة = 5000 دولار + 4000 دولار - 2000 دولار = 7000 دولار.
تأثير حقوق المساهمين
يتم تسجيل الأرباح المحتجزة ضمن قسم حقوق المساهمين في ورقة التوازن بينما يوضح بيان الأرباح المحتجزة التغيرات في الطاقة المتجددة خلال الفترة.
شركة حقوق المساهمين يحسب عن طريق طرح اجمالي المطلوبات منها إجمالي الأصول. تمثل حقوق المساهمين المبلغ المتبقي للمساهمين إذا سددت الشركة جميع التزاماتها. لنرى كيف تؤثر الأرباح المحتجزة على حقوق المساهمين ، دعنا نلقي نظرة على مثال.
مثال على الأرباح المحتجزة
فيما يلي الميزانية العمومية لشركة Bank of America Corporation (باك) للسنة المالية المنتهية في 2017. تقع حقوق المساهمين في الجزء السفلي من الميزانية العمومية (مظللة باللون الأزرق).
- بلغ إجمالي حقوق المساهمين حوالي 267 مليار دولار في نهاية عام 2017.
- وبلغت الأرباح المحتجزة حوالي 113.8 مليار دولار.
- في الأرباع القادمة ، سيتم إضافة صافي الدخل المتبقي بعد دفع توزيعات الأرباح إلى 113.8 دولارًا مليار (بافتراض عدم إنفاق أي من الأرباح المحتجزة الحالية خلال ربع السنة لسداد دين أو شراء ثابت الأصول).
- تؤثر الزيادة والنقصان في الأرباح المحتجزة على قيمة حقوق المساهمين. نتيجة لذلك ، يراقب المستثمرون والمحللون كل من الأرباح المحتجزة وحقوق المساهمين عن كثب حيث يتم استخدام هذه الأموال لدفع المساهمين عبر توزيعات الأرباح.
المصدر: بنك أوف أمريكا.
ما الذي يؤثر على الأرباح المحتجزة
إيراداتهو المبلغ الإجمالي للدخل الناتج عن بيع السلع أو الخدمات المتعلقة بعمليات الشركة الأساسية. الإيرادات هي الدخل الذي تحققه الشركة قبل يتم خصم أي نفقات.
تؤثر الإيرادات ، أو يشار إليها أحيانًا باسم إجمالي المبيعات ، على الأرباح المحتجزة لأن أي زيادة في الإيرادات من خلال المبيعات والاستثمارات تعزز الأرباح أو صافي الدخل. نتيجة لارتفاع صافي الدخل ، يتم تخصيص المزيد من الأموال للأرباح المحتجزة بعد أي أموال يتم إنفاقها على تخفيض الديون أو الاستثمار التجاري أو توزيعات الأرباح.
صافي الدخلسيكون له تأثير مباشر على الأرباح المحتجزة. نتيجة لذلك ، فإن أي عوامل تؤثر على صافي الدخل ، وتسبب زيادة أو نقصانًا ، ستؤثر أيضًا في النهاية على الطاقة المتجددة.
تشمل العوامل التي يمكن أن تعزز أو تقلل صافي الدخل ما يلي:
- الإيرادات والمبيعات
- تكلفة البضاعة المباعة، وهي التكاليف المباشرة المنسوبة إلى إنتاج البضائع المباعة في الشركة وتشمل تكلفة المواد المستخدمة في إنشاء السلعة جنبًا إلى جنب مع تكاليف العمالة المباشرة المتضمنة في إنتاج
- نفقات التشغيل، وهي التكاليف المتكبدة من العمليات التجارية العادية مثل الإيجار والمعدات وتكاليف المخزون والتسويق وكشوف المرتبات والتأمين والأموال المخصصة للبحث والتطوير
- الاستهلاك، وهي تكلفة الأصول الثابتة الموزعة على عمرها الإنتاجي
مع صافي الدخل ، هناك ارتباط مباشر بالأرباح المحتجزة. ومع ذلك ، بالنسبة للمعاملات الأخرى ، فإن التأثير على الأرباح المحتجزة هو نتيجة علاقة غير مباشرة.
تتأثر الأرباح المحتجزة بأي زيادات أو نقصان في صافي الدخل وأرباح الأسهم المدفوعة للمساهمين. نتيجة لذلك ، فإن أي عناصر تؤدي إلى زيادة صافي الدخل أو دفعه إلى الانخفاض ستؤثر في النهاية على الأرباح المحتجزة.
إضافي رأس المال المدفوع
إضافي رأس المال المدفوع لا يعزز الأرباح المحتجزة بشكل مباشر ولكن يمكن أن يؤدي إلى زيادة الطاقة المتجددة على المدى الطويل. يعكس رأس المال الإضافي المدفوع مقدار رأس المال السهمي الناتج عن بيع أسهم الأسهم في السوق الأولية التي تتجاوز قيمتها الاسمية. القيمة الاسمية للسهم هي الحد الأدنى لقيمة كل سهم على النحو الذي تحدده الشركة عند الإصدار. إذا تم إصدار سهم بقيمة اسمية قدرها 1 دولار ولكن تم بيعه بمبلغ 30 دولارًا ، فإن رأس المال الإضافي المدفوع لهذا السهم هو 29 دولارًا.
يتم تضمين رأس المال الإضافي المدفوع في حقوق المساهمين ويمكن أن تنشأ من إصدار أي منهما الأسهم الممتازة أو الأسهم العادية المباعة. يتم تحديد مبلغ رأس المال الإضافي المدفوع فقط من خلال عدد الأسهم التي تبيعها الشركة.
نتيجة لذلك ، فإن رأس المال الإضافي المدفوع هو مقدار حقوق الملكية المتاحة لتمويل النمو. ونظرًا لأن التوسع يؤدي عادةً إلى أرباح أعلى ودخل صافٍ أعلى على المدى الطويل ، يمكن أن يكون لرأس المال الإضافي المدفوع تأثير إيجابي على الأرباح المحتجزة ، وإن كان تأثيرًا غير مباشر.
