خيارات التداول باستخدام اسطوانة التكلفة الصفرية

على مر السنين ، الأفكار والاستراتيجيات للتداول في أسواق الخيارات تغيرت بمعدل لا يصدق. ما نجح قبل 10 سنوات قد لا ينجح بالضرورة اليوم. ما يعنيه هذا التجار هو أنك إذا كنت ترغب في كسب المال ، فعليك أن تكون على استعداد للتكيف. (أنظر أيضا:خيارات للمبتدئين.)

هنا سوف نلقي نظرة على استراتيجية بسيطة مصممة للسوق الحديث: التكلفة الصفرية اسطوانة. (أنظر أيضا: تعويض المخاطر مع الخيارات والعقود الآجلة وصناديق التحوط.)

في أسطوانة التكلفة الصفرية ، يشتري التاجر a مكالمة وتبيع أ وضع، أو يبيع مكالمة ثم يشتري خيار بيع ، بكلا الخيارين خارج المصاري. في شراء المكالمة ، يضمن المتداول مشاركته في زيادة سعر الخيار. يتطلب بيع الوضع أن يشتري المتداول الخيار بالسعر المحدد مسبقًا إذا وصل إلى هذه النقطة. تم تصميم هذه الإستراتيجية لحماية المتداول من مخاطر الأصل سوف تنخفض أو ترتفع إلى مستوى معين في المستقبل. ال سعر الإضراب بحيث تكون العلاوة المستلمة من بيع الخيار مساوية للعلاوة المستخدمة في شراء الخيار الآخر. هذه هي الطريقة التي حصلت بها الأسطوانة ذات التكلفة الصفرية على اسمها.

المخاطر مقابل. المكافآت

عندما تتداول الخيارات ، أو أي فئة أصول تقريبًا في هذا الشأن ، ستكون هناك مخاطر ومكافآت. إن تحديد ما إذا كانت استراتيجية معينة مناسبة لك ينطوي على تقييم هذين العاملين بناءً على مستوى راحتك العام وأهدافك التجارية ووضعك المالي. (أنظر أيضا:

ما هو الفرق بين تحمل المخاطر والقدرة على تحمل المخاطر؟)

المخاطر

عند استخدام أسطوانة التكلفة الصفرية ، هناك مخاطر فريدة لهذا النوع من الإستراتيجيات. ومع ذلك ، فإن فهم المخاطر سيساعدك على اتخاذ قرارات تداول أكثر ذكاءً. تتضمن بعض المخاطر المختلفة التي ينطوي عليها استخدام هذا النوع من الإستراتيجيات ما يلي:

1. ال التحوط أو طوق غير نشط عند سعري التنفيذ المحددين ، لذلك لم يتم تأمين التحوط الخاص بك تمامًا.
2. من الممكن أن تتكبد خسارة الفرصة إذا كانت قيمة الأصل الأساسي تقع خارج مركزك الطويل.

المكافآت

عندما تستخدم إستراتيجية الأسطوانة ذات التكلفة الصفرية ، هناك أيضًا مكافآت لجعل المخاطرة جديرة بالاهتمام. تتضمن بعض المكافآت ما يلي:

1. الاسطوانة هي موضع تكلفة صفرية.
2. يمكنك تعديل أسعار التنفيذ العلوية والسفلية لتلبية احتياجاتك وتوقعاتك ، وهو أمر مهم عند التعامل مع الخيارات.
3. يمكن أن يكون موضع تحوط الأسطوانة عوض و حل عندما لم تعد بحاجة إلى التحوط. (أنظر أيضا: دليل المبتدئين للتحوط.)

الخط السفلي

توفر أسطوانة التكلفة الصفرية طريقة أخرى للمتداولين للتداول بفعالية في السوق مع حماية جانبهم السلبي. ومع ذلك ، هناك مخاطر ومكافآت لاستخدام هذا النوع من الإستراتيجية. تأكد من أنك على دراية كاملة بجميع العوامل المحيطة بالأصل الأساسي وعقود الخيارات عند اتخاذ قرار بإجراء أسطوانة بدون تكلفة. (أنظر أيضا: دليل تداول الخيارات الأساسية.)