دليل لاكتشاف الاندماج العكسي

كيف يمكنك تحديد الاندماج العكسي؟

أداء العديد من الشركات عمليات الاندماج العكسي، المعروف أيضًا باسم عمليات الاستحواذ العكسي ، على عكس الأشكال التقليدية الأخرى لزيادة رأس المال. يحدث الاندماج العكسي عندما يكون ملف شركة خاصة تصبح شركة عامة من خلال شراء السيطرة على الشركة العامة. عادةً ما يحصل المساهمون في الشركة الخاصة على مبالغ كبيرة من الملكية في الشركة العامة والتحكم فيها مجموعة مخرجين.

بمجرد اكتمال ذلك ، تندمج الشركات الخاصة والعامة في شركة واحدة مطروحة للتداول العام.

فهم كيفية اكتشاف عمليات الاندماج العكسية

هناك العديد من الفوائد والعيوب للاستثمار في عمليات الدمج العكسي. لكي تكون ناجحًا ، يجب أن تسأل نفسك ما إذا كان بإمكانك التعامل مع الاستثمار في شركة قد تستغرق وقتًا طويلاً لتتغير.

يجب أن تتعلم أيضًا كيف يعمل الاندماج وكيف سيفيد الاندماج العكسي المساهمين في الشركة الخاصة والعامة. في حين أن هذه عملية تستغرق وقتًا طويلاً ، إلا أن المكافآت يمكن أن تكون هائلة - خاصةً إذا وجدت الماس الخام الذي يصبح شركة كبيرة وناجحة للتداول العام.

إشارات الاندماج العكسي

لتكون ناجحًا في تحديد الاندماجات العكسية ، ابق متيقظًا. من خلال الانتباه إلى وسائل الإعلام المالية ، من الممكن إيجاد فرص في عمليات الاندماج العكسية المحتملة.

من الحكمة أيضًا المشاركة في الفرص التي تحاول جمع ما لا يقل عن 500000 دولار أمريكي ويتوقع أن تحقق مبيعات لا تقل عن 20 مليون دولار خلال العام الأول كشركة عامة.

بعض الإشارات المحتملة التي يجب اتباعها إذا كنت تبحث عن مرشحين للاندماج العكسي:

• ابحث عن المناسب الكتابة بالأحرف الكبيرة. بشكل عام ، تنجح عمليات الدمج العكسي للشركات التي لا تحتاج إلى رأس المال على الفور. عادة ، سيكون لدى الشركة الناجحة المتداولة علنًا مبيعات لا تقل عن 20 مليون دولار و 2 مليون دولار نقدًا.
• أفضل الشركات للاندماج العكسي المحتمل هي تلك التي تتطلع إلى جمع 500000 دولار أو أكثر القوى العاملة. تتضمن بعض الأمثلة الجيدة لعمليات الاندماج العكسي الناجحة ما يلي: اندماج Armand Hammer بنجاح في شركة أوكسيدنتال بتروليوم ، وتيد تيرنر. الانتهاء من الاندماج العكسي مع Rice Broadcasting لتشكيل Turner Broadcasting ، وأخذت Muriel Seibert شركتها للوساطة العامة من خلال الاندماج مع J. مايكلز ، شركة أثاث في بروكلين.

مزايا عمليات الاندماج العكسي

هناك العديد من المزايا لأداء عمليات الدمج العكسي ، ومنها:

• قدرة شركة خاصة على أن تصبح عامة بتكلفة أقل وفي وقت أقل من مع الطرح العام الأولي. عندما تخطط شركة للاكتتاب العام من خلال الاكتتاب العام ، يمكن أن تستغرق العملية سنة أو أكثر حتى تكتمل. هذا يمكن أن يكلف الشركة المال والوقت. من خلال الدمج العكسي ، يمكن لشركة خاصة أن تصبح شركة عامة في أقل من 30 يومًا.
• الشركات العامة لديها أعلى التقييمات مقارنة بالشركات الخاصة. بعض أسباب ذلك تشمل أكبر السيولة، وزيادة الشفافية والدعاية ، ومعدلات نمو أسرع على الأرجح مقارنة بالشركات الخاصة.
• من غير المرجح أن يتم إلغاء عمليات الاندماج العكسي أو تعليقها بسبب الآثار السلبية لظروف السوق الحالية. هذا يعني أنه إذا كان أداء أسواق الأسهم ضعيفًا أو كانت هناك دعاية غير مواتية للاكتتاب العام ، المتعهدون يمكن أن يسحب القربان من على الطاولة.
• يمكن أن تقدم الشركة العامة مأوى الضرائب للشركة الخاصة. في كثير من الحالات ، تعرضت الشركة العامة لسلسلة من الخسائر. يمكن ترحيل نسبة من الخسائر وتطبيقها على الدخل المستقبلي. من خلال دمج الشركة الخاصة والعامة ، يمكن حماية نسبة مئوية من أرباح الشركة المندمجة من الضرائب المستقبلية.

مساوئ عمليات الاندماج العكسي

عمليات الدمج العكسي لها أيضًا بعض العيوب المتأصلة ، مثل:

• تأتي بعض عمليات الدمج العكسي بظروف غير مرئية ، مثل مسؤولية الدعاوى القضائية وقذر حفظ السجلات.
• تجزئة الأسهم العكسية شائعة جدًا في عمليات الدمج العكسي ويمكن أن تقلل بشكل كبير من عدد الأسهم المملوكة للمساهمين.
• كثير المدراء التنفيذيين من الشركات الخاصة لديهم خبرة قليلة أو معدومة في إدارة شركة مطروحة للتداول العام.
• لا تفعل العديد من عمليات الاندماج العكسي سوى القليل مما وعدت به وينتهي الأمر بالتداول في نطاق لوحة إعلانات خارج البورصة وتزويد المساهمين بقيمة إضافية أو سيولة ضئيلة أو معدومة.