Biogen's Big Stock Rally May Fizzle

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a správce portfolia.)

Společnost Biogen Inc (BIIB) akcie se v posledních několika týdnech prudce odrazily a akcie od 23. dubna rostly o více než 14%. Technický graf však naznačuje, že akcie společnosti Biogen mohou v následujících týdnech vrátit některé z těchto velkých zisků, a to až o 7%.

Akcie se v roce 2018 potýkaly s poklesem akcií o téměř 20% ze svých maxim na konci ledna, a to z dobrého důvodu. Potýkají se nejen s technikou, ale stále se potýkají i základní principy podnikání. Očekává se, že prognózy příjmů a zisků pro společnost budou v příštích několika letech nadále slabé, a to představuje vážnou hrozbu pro schopnost akcií dále se odrazit.

BIIB údaje od YCharts

Slabá technická tabulka

Akcie biogenu stouply na úroveň technické odolnosti na 300 dolarů a nad tuto úroveň odolnosti se nepovyšily. To by naznačovalo, že akcie mohou být nastaveny tak, aby klesly zpět na technickou podporu na 280 USD, což je pokles o 7% ze současné ceny kolem 300 USD. Další medvědí indikací je index relativní síly (RSI) dosahující úrovně překoupenosti s hodnotou blízkou 70. Denní objem také klesal, zatímco akcie rostly - další medvědí znamení. (Související čtení viz také:

Biogen by mohl stoupnout o 20% při zdravém výhledu.)

Pokud se ale akcie dokážou úspěšně zvednout nad technickou odolnost na 300 USD, akcie by se mohly zvýšit zhruba o 8% na zhruba 325 USD.

Pomalý růst

Základní výhled společnosti nadále vypadá slabý, přičemž se očekává, že zisky porostou v roce 2018 o 9% a v roce 2019 pouze o 10%. Předpokládá se, že růst příjmů bude ještě slabší, přičemž tempo růstu v roce 2018 činilo pouhých 5,5% a v roce 2019 kleslo na pouhých 2,8%. Nedostatek růstu jak v horní, tak v dolní linii představuje pro akciovou společnost problém do budoucna. Přestože se akcie obchodují s 11,3násobkem odhadů zisku 2019 na 26,19 USD na akcii, kdy po úpravě růstu je poměr PEG vyšší než 1,1. To investorům říká, že nízký poměr PE není tak levný jako on objeví se.

Řezací terče

Analytici také snížili své cenové cíle na akcie a od začátku února snížili výhled o více než 8%. V průměru mají analytici cenový cíl na akcii zhruba 351 USD, což je pokles z průměrných 382 USD. (Více viz také: Proč může Biogen snížit biotechnologické zásoby.)

Cenový cíl BIIB údaje od YCharts

Slabé technické nastavení a špatný základní výhled naznačují, že akcie společnosti Biogen budou v krátkodobém až střednědobém horizontu nadále bojovat. Ale stejně jako u všech biotechnologických akcií, pozitivní výsledky z klinického hodnocení nebo aktualizace jeho potrubí by se mohly změnit tam, kde zásoba mrkne.

Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného portfolia tematického růstu společnosti, které je dlouhodobé. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a podíly v jeho portfoliu. Uvedené informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko, a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Než implementujete jakoukoli zde diskutovanou strategii, nezapomeňte se nejprve poradit s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Na požádání poradce poskytne seznam všech doporučení učiněných za posledních dvanáct měsíců. Minulá výkonnost neznamená budoucí výkon.