Nejlepší TIPS ETF pro Q3 2021

Fondy obchodované na burze (ETF), které investují do cenných papírů USA chráněných proti inflaci (TIPY) představují pro investory pohodlný způsob, jak získat expozici těmto státem garantovaným nástrojům s pevným výnosem. TIPS jsou státní cenné papíry indexované podle inflace, což znamená, že když inflace stoupá, roste i jistina cenného papíru a související platby úroků. TIPY se šířily je důležitou související metrikou, která ukazuje rozdíl ve výnosu mezi TIPS a běžnými cennými papíry USA s týmiž splatnost. To ukazuje, kolik jsou lidé ochotni zaplatit za ochranu proti inflaci, a také ukazuje, jakou inflaci investoři očekávají. Desetiletý spread TIPS k 18. květnu 2021 je 2,52%. To znamená, že 10leté TIPS mají výnos o 2,52% nižší než 10letá státní pokladna, takže inflace by potřebovala průměrně 2,52% ročně, aby měli oba stejné výnosy. Fondy TIPS v současné době zažívají rostoucí příliv, protože zrychlující se zvyšování cen vyvolává obavy investorů z inflace uprostřed probíhajícího oživení ekonomiky. ETF TIPS umožňují investorům chránit hodnotu svých portfolií zmírňováním proti erozi kupní síly způsobené inflací.

V USA obchoduje 14 odlišných ETF TIPS, s výjimkou inverzních a pákových ETF, jakož i fondů s méně než 50 miliony USD v spravovaný majetek (AUM). TIPS, měřeno podle indexu Bloomberg Barclays USA TIPS (Series-L), výrazně zaostává za širšími trh s celkovým výnosem 7,4% za posledních 12 měsíců ve srovnání s celkovým výnosem S&P 500 42,0% k 18. květnu, 2021. Nejvýkonnějším ETF TIPS na základě výkonnosti za poslední rok je ETF SPDR FTSE International Government Inflation-Protected Bond ETF (WIP). Níže zkoumáme 3 nejlepší TIPS ETF. Všechna níže uvedená čísla jsou k 19. květnu 2021.

• Výkon přes 1 rok: 17,7%
• Poměr výdajů: 0,50%
• Roční dividendový výnos: 2,19%
• 3měsíční průměrný denní objem: 41 983
• Spravovaná aktiva: 399,9 milionů USD
• Datum vzniku: 13. března 2008
• Vydavatel: State Street

WIP sleduje index FTSE International Inflation-Linked Securities Select Index, který je určen k měření výkonnosti dluhopisů spojených s inflací mimo USA ETF poskytuje investorům způsob, jak chránit kupní sílu jejich úspor před inflací v zemích mimo USA vyvinutých a rozvíjející se trh zemí. Země, jejíž cenné papíry vázané na inflaci získávají ve fondu největší alokaci, jsou Spojené království, následovaná Francií a Brazílií. Mezi nejlepší podíly fondu patří cenné papíry vázané na inflaci vydané německou vládou a dvě sady inflačně spojených prasničky vydané britskou vládou.

• Výkon přes 1 rok: 11,3%
• Poměr výdajů: 0,99%
• Roční dividendový výnos: 3,45%
• 3měsíční průměrný denní objem: 1 725 854
• Správa aktiv: 3,0 miliardy USD
• Datum vzniku: 13. května 2019
• Vydavatel: CICC

IVOL je navržen tak, aby živý plot proti úrokové sazbě volatilita, strmější výnosová křivkaa inflace. Snaží se chránit investory před ztrátou kupní síly a zároveň poskytuje příležitosti k zisku ze změn úrokových sazeb. Fond získává hlavní expozici vůči TIPS investováním do jiného ETF, Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP). Ale také využívá možnosti k dosažení svých investičních cílů.

• Výkon přes 1 rok: 8,5%
• Poměr výdajů: 0,18%
• Roční dividendový výnos: 1,34%
• 3měsíční průměrný denní objem: 69 233
• Spravovaná aktiva: 611,4 milionu USD
• Datum vzniku: září 19, 2011
• Vydavatel: Northern Trust

TDTF sleduje iBoxx 5-Year Target Duration Index, který je určen k měření výkonu TIPS zaměřených na upravený upravený doba trvání 5 let, stejně jako TIPY se splatností nejméně jeden rok a nejvýše deset let. ETF poskytuje ochranu proti korozivním účinkům inflace a cílenému dlouhodobému vystavení investováním do TIPS s průměrnou dobou trvání přibližně pět let. Fond může být použit buď ve strategii buy-and-hold, nebo jako taktická hra pro přesun alokace směrem k nízkorizikovým aktivům v očekávání prudkého zvýšení inflace.

Zde vyjádřené komentáře, názory a analýzy mají pouze informativní účel a neměly by být zváženo individuální investiční poradenství nebo doporučení investovat do jakéhokoli cenného papíru nebo přijmout jakoukoli investici strategie. Přestože se domníváme, že zde poskytnuté informace jsou spolehlivé, nezaručujeme jejich přesnost ani úplnost. Názory a strategie popsané v našem obsahu nemusí být vhodné pro všechny investory. Protože tržní a ekonomické podmínky podléhají rychlým změnám, všechny komentáře, názory a analýzy obsažené v našem obsahu jsou poskytovány k datu zveřejnění a mohou se bez nich změnit oznámení. Materiál není zamýšlen jako úplná analýza všech podstatných skutečností týkajících se jakékoli země, regionu, trhu, průmyslu, investic nebo strategie.