Nejlepší japonské ETF za 4. čtvrtletí 2021

Fondy obchodované na burze (ETF) zaměřené na Japonsko poskytnout investorům expozici vůči ekonomickému růstu země a obchodním ziskům. Japonsko má jeden z největší ekonomiky světanavzdory finanční krizi v roce 1991 následná "ztracené desetiletí„pomalého růstu a pokračujících bojů s deflačními tlaky. Země je domovem mnoha velkých, známých nadnárodních společností, včetně společnosti Honda Motor Co. (HMC) a Sony Group Corp. (SONY). Japonské ETF nabízejí investorům příležitost těžit z růstu těchto podniků, ale i mnoha dalších společností.

Je to téměř rok, co Shinzo Abe odstoupil ze své role japonského premiéra kvůli zdravotní problémy po téměř osmi letech ve funkci, nejdelší nepřerušovaný běh všech dob pro Japonce vůdce. Abe byl následován Yoshihide Suga, jeho blízký pobočník, a preferovaný nástupce. Suga čelí tlaku na nasazení dalšího balíčku ekonomických stimulů uprostřed pomalého očkování a prudkého nárůstu případů COVID-19 v zemi.

Existuje devět odlišných japonských ETF, které obchodují v USA, s výjimkou inverzních a pákových ETF a také fondů s méně než 50 miliony USD spravovaných aktiv (AUM). Tyto ETF drží pouze akcie domácích společností, nikoli firemní dluh nebo japonské státní dluhopisy.

Japonské akcie, měřeno indexem MSCI Japan, nedosahují širokého amerického akciového trhu za posledních 12 měsíců s celkovým výnosem 26,8% ve srovnání s celkovým výnosem S&P 500 36,3% k Srpna 3, 2021. Nejvýkonnějším japonským ETF, založeným na výkonnosti za poslední rok, je WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ). Níže zkoumáme tři nejlepší japonské ETF. Všechna čísla jsou k srpnu 3, 2021.

• Výkon za rok: 35,3%
• Poměr výdajů: 0,48%
• Roční dividendový výnos: 2,08%
• Průměrný denní objem za tři měsíce: 398 231
• Správa aktiv: 1,8 miliardy USD
• Datum vzniku: 16. června 2006
• Vydavatel: WisdomTree

DXJ sleduje index WisdomTree Japan Hedged Equity Index, který se snaží poskytnout expozici japonským akciím a zároveň neutralizuje dopad kolísání relativních hodnot japonského jenu a USA dolar. ETF se zaměřuje na japonské společnosti, které vyplácejí dividendy, přičemž upřednostňují vývozce. Fond také využívá strategii zajišťování měny, kterou jeho index používá k odstranění dopadu změn hodnoty jenu. Díky tomu je ETF atraktivní volbou pro investory, kteří si myslí, že jen může oslabovat vůči dolaru, ale přesto chtějí expozici japonskému akciovému trhu.

Největší expozice společnosti DXJ je v průmyslovém sektoru, za ním následují spotřebitelské diskreční a finanční. Využívá kombinovanou strategii, která investuje do kombinace hodnoty i růstové akcie většinou velká čepice společnosti. První tři podíly fondu jsou Toyota Motor Corp. (7203: TKS), světový výrobce automobilů; Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (8306: TKS), globální holdingová společnost pro finanční služby; a Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. (8316: TKS), nadnárodní společnost poskytující bankovní a finanční služby.

• Výkon za rok: 28,5%
• Poměr výdajů: 0,51%
• Roční dividendový výnos: 1,08%
• Průměrný denní objem za tři měsíce: 183 091
• Spravovaná aktiva: 518,0 milionů USD
• Datum vzniku: leden 31, 2014
• Emitent: BlackRock Financial Management

HEWJ sleduje index MSCI Japan 100% Hedged to USD Index, index složený z japonských společností s velkou a střední kapitalizací společnosti, které snižují dopad kolísání mezi hodnotou jenu a hodnotou dolar. ETF poskytuje širokou expozici řadě japonských akcií. Sektor průmyslu získává nejvyšší alokaci v rámci fondu, následovaný sektorem spotřebitelské diskreční a informační technologie. Stejně jako svůj index, HEWJ používá strategii měnového zajištění, aby zmírnila expozici relativním výkyvům hodnot v jenu. Sleduje také smíšenou strategii, která investuje jak do růstu, tak hodnotné akcie primárně akcií s velkou kapitalizací.

Fond sám neinvestuje do jednotlivých akcií. Poskytuje jim expozici investováním do iShares MSCI Japan ETF (EWJ) a používá různé deriváty k zajištění měnového zajištění. První tři společnosti EWJ jsou Toyota Motor Corp.; Sony Group Corp. (6758: TKS), nadnárodní výrobce a distributor elektronických výrobků; a Keyence Corp. (6861: TKS), výrobce průmyslové automatizační a kontrolní techniky.

• Výkon za rok: 28,3%
• Poměr výdajů: 0,46%
• Roční dividendový výnos: 2,41%
• Průměrný denní objem za tři měsíce: 9545
• Správa aktiv: 187,0 milionů USD
• Datum vzniku: 9. června 2011
• Emitent: Deutsche Bank

DBJP sleduje index MSCI Japan U.S. Dollar Hedged Index, který představuje měnově zajištěnou aproximaci výkonnosti indexu MSCI Japan. ETF poskytuje expozici japonskému akciovému trhu a zároveň odstraňuje dopad kolísání měny mezi jenem a dolarem. To znamená, že američtí investoři mohou generovat zisky v amerických dolarech na zisky na japonském akciovém trhu, aniž by se museli obávat změn hodnoty jenu.

Největší sektorová angažovanost DBJP je v průmyslových odvětvích, následovaných spotřebitelskými volnými a informačními technologiemi. Vychází ze smíšené strategie investování do růstových i hodnotových akcií primárně společností s velkou kapitalizací. Tři nejlepšími podíly fondu jsou Toyota Motor Corp., Sony Group Corp. a Keyence Corp.

Komentáře, názory a analýzy zde vyjádřené mají pouze informativní účely a neměly by být zváženo individuální investiční poradenství nebo doporučení investovat do jakéhokoli cenného papíru nebo přijmout jakoukoli investici strategie. Přestože se domníváme, že zde poskytnuté informace jsou spolehlivé, nezaručujeme jejich přesnost ani úplnost. Názory a strategie popsané v našem obsahu nemusí být vhodné pro všechny investory. Protože tržní a ekonomické podmínky podléhají rychlým změnám, všechny komentáře, názory a analýzy obsažené v našem obsahu jsou poskytovány k datu zveřejnění a mohou se bez nich změnit oznámení. Materiál není zamýšlen jako úplná analýza všech podstatných skutečností týkajících se jakékoli země, regionu, trhu, průmyslu, investic nebo strategie.