4 akcie, které mohou vyhrát obchodní válku mezi USA a Čínou
Existuje několik akcií, které mohou skončit jako hlavní příjemci pokračujícího obchodního konfliktu mezi USA a Čínou, války, která podle všeho dosud vytvořila pouze poražené. Mezi potenciální vítěze patří telekomunikační giganti Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) a Adtran (ADTN), u nichž je pravděpodobný nárůst prodejů, pokud se vláda USA rozhodne zakázat čínským technologickým gigantům Huawei Technologies obchodování s americkými společnostmi, podle Barronova.
Výdaje na globální telekomunikace se zrychlují, protože bezdrátové sítě přecházejí na 5G, širokopásmové na 10G a upgradují se sítě s optickými vlákny. Vyjmutí Huawei z velké části trhu by poskytlo podporu západním společnostem, které vyrábějí konkurenční produkty, které jsou často dražší. Mezitím se tři společnosti, které s Huawei dělají velké obchody, pravděpodobně nakrémují, přičemž NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) a II-VI (IIVI) v ohrožení. Všichni tři dodavatelé společnosti Huawei již zaznamenali propad cen akcií.
Huawei je soukromá společnost a je nejsou uvedeny na žádné veřejné burze cenných papírů.
4 společnosti, které vyhrají, pokud Huawei prohraje
· Nokia (CIEN)
· Ericsson (ERIC)
· Adtran (ADTN)
· Ciena (CIEN)
Zdroj: Barron’s
V pondělí americké ministerstvo spravedlnosti oznámilo obvinění vůči společnosti Huawei, včetně obvinění, že čínská společnost porušila americké sankce vůči Íránu, a ukradla obchodní tajemství společnosti T-Mobile USA (TMUS). USA také formálně požádaly o vydání finančního ředitele Huawei Meng Wanzhou z Kanady.
Dodavatelé Fiber-Optic Network společnosti Huawei trpí
Společnost MKM Partners věří, že je nyní pravděpodobnější než to, že čínský výrobce zařízení je zcela odříznut od nákupu amerických komponent. To znamená špatné zprávy pro dodavatele společnosti Huawei na trhu s optickými součástkami, které poskytují klíčové součásti její infrastruktury optických sítí. Generální ředitel MKM Michael Genovese odhaduje, že Huawei tvoří zhruba 15% celkových příjmů tohoto odvětví.
Oznámení DOJ je obzvláště bolestivé pro společnosti, jako je San Jose, Kalifornie, NeoPhotonics, která generuje více než 40% příjmů od společnosti Huawei. Dodavatelé Lumentum a II-VI se sídlem v USA generují více než 15% svých celkových příjmů z technologického titána se sídlem v Šen-čenu.
Čínští výrobci telekomunikačních zařízení údajně předobjednali další zásoby v očekávání zákazu nákupu, podle Barron’s.
"Podle našich kontrol Huawei, ZTE a FiberHome v současné době vytvářejí inventář optických komponent," napsal Genovese ve zprávě zveřejněné v úterý ráno. "I když jsou krátkodobé výsledky pro toto odvětví pravděpodobně pozitivní, investoři pravděpodobně neposkytnou velký kredit." pokud a dokud společnost Huawei výslovně nezakáže USA v rámci obchodní dohody a/nebo DOJ vyrovnání."
Konkurenti Huawei mohli vidět, že tržby vyskočily
Vzhledem k tomu, že si Huawei udržuje značný kus globálního a amerického trhu, jeho absence by se uvolnila podíl na trhu pro konkurenty, jako je Huntsville, Adtran se sídlem v AL, jejichž akcie získaly téměř 5% týden. Mezi další, kteří se chystají vidět potenciální zákaz na nejvyšší linii, patří Nokia a Ciena, které se dočkaly svého akcie klesnou během 5 dnů o více než 5%, stejně jako Ericsson, jehož akcie se obchodují na stejné úrovni doba.
Genovese očekává, že příští generace výdajů na technologie 5G v příštím roce pomůže skandinávským poskytovatelům telekomunikací prosadit se proti společnosti Huawei.
„Očekáváme, že Nokia a Ericsson pravděpodobně v roce 2019 získají podíl v Jižní Koreji a Japonsku na náklady Huawei získat podíl v Evropě v roce 2020 významný podíl, protože 5G se začíná šířit po celém kontinentu, “napsali partneři MKM Partners analytik.
Odříznutí Huawei od amerických dodavatelů by nakonec mohlo zastavit postup firmy v Číně, kde dodává zařízení pro sítě 5G. Genovese očekává, že Čína v roce 2019 zaostane za Jižní Koreou a Japonskem, pokud jde o vybudování celonárodní sítě 5G. Zákaz by také mohl oddálit evropské cíle 5G až o dva roky, napsal Genovese.
Dívat se dopředu
Právě riziko zákazu Huawei na americkém trhu může být jedním z faktorů, které tlačí Čínu k obchodní dohodě s Washingtonem. Přesto ani Huawei není formálně zakázán, tlak na americké, evropské a další společnosti, aby se vzdaly nebo omezily Mnoho dodavatelů společnosti Huawei stále dává svým konkurentům spoustu nových obchodů, zvyšuje jejich zisky a podíl ceny.