4 investiční strategie pro správu portfolia podílových fondů

Jakmile vytvoříte své portfolio podílové fondy, budete muset vědět, jak ji udržovat pomocí investiční strategie investičního fondu. Podívejme se na čtyři populární strategie.

Strategie Wing-It

Toto je nejčastěji viděná investiční strategie podílových fondů, zejména mezi novými investory. Jak to funguje? Pokud jste ne podle konkrétního plánu nebo struktury, která vám pomůže při investování a udržování portfolia, pravděpodobně používáte strategii „wing-it“.

Bez investičního plánu byste se mohli snažit přijímat rozhodnutí, která přesně odrážejí vaše investiční cíle. Většina odborníků by souhlasila s tím, že tato strategie bývá nejméně úspěšná, protože není konzistentní.

Na druhou stranu, pokud máte vytvořený plán nebo strukturu, která vede vaše investice, pak by správa vašeho portfolia měla být mnohem jednodušší.

Strategie načasování trhu

The načasování trhu strategie znamená schopnost dostat se do sektorů, aktiv nebo trhů ve správný čas a ven. V ideálním světě schopnost časovat trh znamená, že byste vždy nakupovali nízko a prodávali vysoko.

Bohužel jen málo investorů to dělá důsledně, protože chování investorů je obvykle řízeno emocemi místo logiky. Realita je taková, že většina investorů má tendenci dělat přesně opak toho, co je optimální (tj. Nakupovat vysoko a prodávat nízko). To vede mnohé k názoru, že načasování trhu nefunguje. Nikdo zatím nedokáže přesně předpovídat budoucnost s jakoukoli důsledností existuje mnoho ukazatelů načasování trhu že někteří investoři věří, že jim poskytnou výhodu v předpovědi, kam směřují trhy.

Strategie buy-and-hold

Toto je zdaleka nejrozšířenější investiční strategie. Tato strategie znamená, že si koupíte své investice a udržíte si je po dlouhou dobu bez ohledu na to, zda trhy rostou nebo klesají. Tradiční moudrost říká, že pokud použijete strategii buy-and-hold a překonáte vzestupy a pády trhu, časem vaše zisky převáží vaše ztráty. Miliardář a legendární investor Warren Buffett zaznamenává, že tato strategie je ideální pro dlouhodobého investora.

Dalším důvodem, proč je tato strategie tak populární, je, že se snadno používá. To neznamená, že je to lepší nebo horší než ostatní možnosti; je to prostě snadné koupit a pak držet.

Strategie vážení výkonu

To je poněkud střední část mezi načasováním trhu a nákupem a držením. S touto investiční strategií podílových fondů se čas od času vrátíte ke svému portfoliovému mixu a provedete určité úpravy. Pojďme si projít zjednodušený příklad pomocí skutečných údajů o výkonu.

Řekněme, že jste začali s spravedlnost portfolio ve výši 100 000 USD ve čtyřech podílových fondech, rozdělených do stejných váhových podílů po 25%.

Po prvním roce investování již portfolio nemá v každém fondu stejnou váhu 25%, protože některé fondy si vedly lépe než jiné.

Realita je taková, že po prvním roce má většina investorů podílových fondů tendenci vyhodit poraženého (fond D) a nakoupit více vítěze (fond A). O tom však výkonnostní vážení není. Výkonnostní váha jednoduše znamená, že byste prodali část fondů, které udělaly to nejlepší, abyste koupili část fondů, které dopadly nejhůře.

Vaše srdce půjde proti této logice, ale je to správná věc, protože jedinou konstantou v investování je, že vše je cyklické. Ve čtvrtém roce se fond A stal poraženým a fond D se stal vítězem.

Vážení výkonu v tomto portfoliu rok co rok znamená, že byste vzali zisk, když se fondu A dařilo, a nakoupil fond D, když byl na dně. Pokud byste toto portfolio na konci každého roku znovu vyvážili po dobu pěti let, byli byste v důsledku výkonnostního vážení dále vpředu. Všechno je to o disciplíně.

Sečteno a podtrženo

Klíč k řízení portfolia je mít investiční strategii podílových fondů, které budete disciplinovaně dodržovat. Nejúspěšnější správci peněz ve světě jsou úspěšní, protože mají disciplínu hospodařit s penězi a mají plán.

Warren Buffett to možná řekl nejlépe: „Úspěšné investování po celý život nevyžaduje stratosférické IQ, neobvyklé obchodní vhledy nebo interní informace. Potřebujeme zdravý intelektuální rámec pro rozhodování a schopnost zabránit tomu, aby emoce tento rámec korodovaly. “