Definice hmotného kmenového kapitálu (TCE)
Co je hmotný kmenový kapitál (TCE)?
Hmotný kmenový kapitál (TCE) je měřítkem fyzického kapitálu společnosti, který se používá k hodnocení schopnosti finanční instituce vypořádat se s potenciálními ztrátami. Hmotný kmenový kapitál se vypočítá odečtením nehmotný majetek (včetně goodwillu) a upřednostňovaný vlastní kapitál z účetní hodnoty společnosti.
Klíčové informace
- Hmotný kmenový kapitál (TCE) je měřítkem fyzického kapitálu společnosti, který se používá k hodnocení schopnosti finanční instituce vypořádat se s potenciálními ztrátami.
- Měření TCE společnosti je zvláště užitečné pro hodnocení společností, které mají velké množství preferované akcie, jako jsou americké banky, které ve finanční krizi v roce 2008 obdržely federální výpomoc.
- Poměr TCE (TCE dělený hmotným majetkem) je měřítkem kapitálové přiměřenosti v bance. Tento poměr měří hmotný kmenový kapitál firmy z hlediska hmotného majetku firmy.
Pochopení hmotného kmenového kapitálu
Společnosti vlastní hmotný (fyzický) i nehmotný majetek. Budova je například hmotná, zatímco patent nehmotný. Totéž lze říci o vlastním kapitálu firmy. Finanční společnosti jsou nejčastěji hodnoceny pomocí TCE.
Měření TCE společnosti je zvláště užitečné pro hodnocení společností, které mají velké množství preferenční akcie, jako jsou americké banky, které ve finanční krizi v roce 2008 obdržely federální výpomoc. Výměnou za záchranné fondy vydaly tyto banky federální vládě velké množství preferovaných akcií.Banka může posílit TCE převedením preferovaných akcií na kmenové akcie.
Pomocí hmotného kmenového kapitálu lze také vypočítat poměr kapitálové přiměřenosti jako jeden ze způsobů hodnocení banky platební schopnost a je považován za konzervativní měřítko jeho stability.
GAAP ani bankovní předpisy TCE nevyžadují a obvykle se používají interně jako jeden z mnoha ukazatelů kapitálové přiměřenosti.
Zvláštní doporučení
Poměr TCE (TCE dělený hmotným majetkem) je měřítkem kapitálové přiměřenosti v bance. Poměr TCE měří hmotný kmenový kapitál firmy z hlediska hmotného majetku firmy. Lze jej použít k odhadu udržitelných ztrát banky před vymazáním vlastního kapitálu.
V závislosti na okolnostech firmy mohou být patenty pro účely této rovnice vyloučeny z nehmotných aktiv, protože někdy mohou mít likvidační hodnotu.
Dalším způsobem, jak vyhodnotit solventnost banky, je podívat se na její kapitál tier 1, který se skládá z kmenových akcií, prioritních akcií, nerozděleného zisku a odložené daňové pohledávky. Banky a regulační orgány sledují úrovně kapitálu tier 1, aby posoudily stabilitu banky.
Aktiva s nižším rizikem v držení banky, jako jsou například americké pokladniční poukázky, jsou pozoruhodně bezpečnější než cenné papíry nižšího stupně. Regulační orgány nevyžadují pravidelné předkládání kapitálových úrovní 1. úrovně, ale vstupují do hry, když Federální rezervní systém vede zátěžové testy na banky.
Příklad hmotného kmenového kapitálu
Americká banka (BAC) za fiskální rok 2019 měl účetní hodnotu 267,9 miliardy USD. Jeho goodwill činil 68,95 miliardy USD, nehmotná aktiva 1 miliardu USD a prioritní akcie 23 miliard USD. Hmotný kmenový kapitál Bank of America na konci roku 2019 tedy činil 174,95 miliardy USD (267,9 miliardy USD - 68,95 miliardy USD - 1 miliarda USD - 23 miliard USD).Mnoho bank rozděluje hmotný kmenový kapitál v doplňkových dokumentech k účetní závěrce.