Součásti řízení pracovního kapitálu

Co je řízení pracovního kapitálu?

Účinné řízení pracovního kapitálu zajišťuje ziskovost a celkové finanční zdraví podniků. Pracovní kapitál je hotovost, kterou společnosti používají k provozu a vedení svých organizací. Efektivní řízení pracovního kapitálu zajišťuje, aby si společnost vždy udržovala dostatečný peněžní tok ke splnění svých krátkodobých provozních nákladů a krátkodobých dluhových závazků.

Prvky pracovního kapitálu, které investoři a analytici hodnotí při hodnocení společnosti, určují její peněžní tok. Těmito prvky jsou peníze přicházející, peníze odcházející a správa zásob.

Správa pracovního kapitálu dekonstruována

Účinné řízení pracovního kapitálu vyžaduje koordinaci několika úkolů, jako je řízení krátkodobých investice, poskytování úvěrů zákazníkům a shromažďování těchto kreditů, správa zásob a správa závazky. Efektivní správa pracovního kapitálu také vyžaduje získání spolehlivých peněžních prognóz a přesných údajů o transakcích a bankovních zůstatcích.

Pokud má společnost nedostatečnou hotovost na zaplacení svých běžných výdajů, bude možná muset podat návrh na konkurz, podstoupit restrukturalizaci prodejem aktiv, reorganizací nebo likvidací. Naopak, pokud společnost nadměrně investuje do hotovosti a likvidních aktiv, může to být špatné využití zdrojů společnosti.

Toto jsou tři hlavní součásti související s řízením pracovního kapitálu:

1. Pohledávky

Pohledávky jsou splatné příjmy - to, co zákazníci a dlužníci dluží společnosti za minulé prodeje. Společnost musí včas shromáždit své pohledávky, aby mohla tyto prostředky použít ke krytí vlastních dluhů a provozních nákladů. Pohledávky se objevují jako aktiva v rozvaze společnosti, ale stanou se aktivy, dokud nejsou shromážděny. Dny za nezaplacené prodeje je metrika, kterou analytici používají k vyhodnocení nakládání s pohledávkami společnosti. Metrika odhaluje průměrný počet dní, které společnost potřebuje k inkasu z tržeb.

2. Splatitelné účty

Splatné účty jsou částka, kterou musí společnost vyplatit v krátkodobém horizontu, a je klíčovou součástí fungování hlavní město řízení. Společnosti se snaží vyrovnat platby s pohledávkami, aby udržely maximální peněžní tok. Společnosti mohou oddálit platby tak dlouho, jak je to přiměřeně možné, s cílem udržet pozitivní úvěrové hodnocení při zachování dobrých vztahů s dodavateli a věřiteli. V ideálním případě je průměrná doba inkasa pohledávek společnosti výrazně kratší než její průměrná doba pro vypořádání závazků.

3. Inventář

Zásoby jsou hlavním aktivem společnosti, které přeměňují na tržby z prodeje. Míra, s jakou společnost prodává a doplňuje své zásoby, je měřítkem jejího úspěchu. Investoři také považují míru obratu zásob za údaj o síle prodeje a o tom, jak efektivní je společnost při nákupu a výrobě. Nízké zásoby znamenají, že společnosti hrozí ztráta tržeb, ale příliš vysoké zásoby mohou být známkou nehospodárného využívání pracovního kapitálu.

Stručně řečeno, řízení pracovního kapitálu

Řízení pracovního kapitálu představuje vztah mezi krátkodobými aktivy firmy a jejími krátkodobými závazky. Cílem řízení pracovního kapitálu je zajistit, aby si společnost mohla dovolit své každodenní provozní náklady a současně investovala aktiva tím nejproduktivnějším způsobem. Dobře vedená firma spravuje své krátkodobé dluhy a současné i budoucí provozní náklady prostřednictvím svých správa pracovního kapitálu, jehož součástí jsou zásoby, pohledávky, závazky, a hotovost.