Definice SEC formuláře 1-A
Co je SEC formulář 1-A?
SEC Form 1-A je podání s Komise pro cenné papíry (SEC) subjekty žádajícími o výjimku pro registrační požadavky pro určité veřejné nabídky. Cenné papíry vydané v souladu s ustanoveními nařízení A musí investorům poskytnout prohlášení o nabídce, které splňuje požadavky formuláře 1-A. Formulář je také známý jako Prohlášení o nabídce A v rámci Zákon o burze cenných papírů z roku 1933.
Klíčové informace
- Formulář SEC 1-A je podání u Komise pro cenné papíry u subjektů, které žádají o výjimku pro registrační požadavky pro určité veřejné nabídky podle nařízení A.
- Regulace A upouští od registračních požadavků na registrační požadavky pro jakoukoli veřejnou nabídku cenných papírů ve výši 75 milionů USD nebo méně během 12měsíčního období a je rozdělena do dvou úrovní.
- Úroveň 1 je omezena na 20 milionů USD za souhrnnou nabídkovou cenu a souhrnné prodeje nabízených cenných papírů za období 12 měsíců.
- Úroveň 2 je omezena na 75 milionů USD v nabídkách cenných papírů za období 12 měsíců.
Pochopení formuláře SEC 1-A
Zákon o burze cenných papírů z roku 1933, známý také jako pravda v zákoně o cenných papírech, vyžaduje, aby společnosti podaly registrační formuláře, které zveřejňují důležité informace o jejich cenné papíry. Díky tomu mohou investoři získat významné informace o nabízených cenných papírech a zároveň zakazovat podvod při prodeji nabízených cenných papírů.
Formulář 1-A je nabídkové prohlášení, které musí být podáno nejpozději 21 dní před tím, než SEC získá prohlášení o nabídkovém řízení. Formulář vyplňuje každý, kdo chce výjimku podle nařízení A. Toto nařízení ruší registrační požadavky na registrační požadavky pro jakékoli veřejná nabídka cenných papírů ve výši 75 milionů USD nebo méně během 12měsíčního období.
Prohlášení lze použít pro dva segmenty nabídek omezené jejich hodnotou.
- Úroveň 1 je omezena na 20 milionů USD za souhrnnou nabídkovou cenu a souhrnné prodeje nabízených cenných papírů za období 12 měsíců. Nabídku úrovně 1 ne více než 6 milionů USD mohou nabídnout všichni prodávající držitelé cenných papírů, kteří jsou pobočky emitenta.
- Úroveň 2 je omezena na 75 milionů USD v nabídkách cenných papírů za období 12 měsíců. Limit pro nabídky úrovně 2 je 20 milionů USD pro všechny prodávající držitele cenného papíru, kteří jsou pobočkami emitenta. Nabídky úrovně 2 podléhají pravidelným požadavkům na podávání zpráv včetně výroční zprávy, speciální finanční zprávy a výstupní zprávy.
Formulář 1-A obsahuje tři části. První část nastiňuje základní informace o emitentovi včetně cenného papíru a kde bude nabízen. Druhá část vyžaduje konkrétní zveřejnění včetně informací o podniku a jeho řízení, jako je kompenzace, informace o skutečné vlastnictví, jak budou použity výnosy z nabídky, jakož i potenciální rizika spojená s nabídkou zabezpečení. Třetí část obvykle obsahuje konkrétní dokumenty a další exponáty.
Tři části formuláře 1-A obsahují důležité informace včetně podrobností o zabezpečení, zveřejnění informací o podniku a jeho vedení a dalších exponátů.
Zvláštní úvahy
Podání formuláře 1-A může obsahovat doplňkové informace jako doplňující součást podání. To může zahrnovat prohlášení o tom, zda částka náhrady, která má být vyplacena upisovateli, byla či nebyla zúčtována s Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Doplňkové informace mohou také zahrnovat zprávy, na které se odkazuje v oběžníku nabídek nebo je externě používá emitent nebo zmocnitel upisovatel ve vztahu k nabídce.
Pokud byly takové zprávy použity, musí obsahovat prohlášení, které definuje jejich skutečné použití a způsob jejich distribuce. To musí obsahovat podrobnosti, které identifikují třídu jednotlivců, kteří zprávy obdrželi nebo obdrží. Prohlášení musí také obsahovat počet kopií distribuovaných do každé třídy. K navrhovanému použití zpráv musí existovat prohlášení. Regulační orgány mohou požadovat dodatečné informace na podporu prohlášení a dalších tvrzení uvedených v dokumentu nabídkové prohlášení.