Jsou podílové fondy lepší než jednotlivé akcie?
Podílové fondy, typ investice, kde jsou peníze od více investorů investovány společně do několika akcií, nabízejí výhody oproti jednotlivým akciím, včetně diverzifikace a pohodlí.
Klíčové informace
- Souhrnná investice, jako je například podílový fond, umožňuje investorům diverzifikovat jejich podíly a snížit investiční riziko.
- Podílové fondy nabízejí pohodlí, protože investiční rozhodnutí jsou ponechána na profesionálním správci fondů.
- Někteří investoři dávají přednost indexovému podílovému fondu, který sleduje tržní index a obecně má nižší poplatky ve srovnání s aktivně spravovanými fondy.
Snížení rizika s diverzifikací
Investování pouze do několika málo akcií je riskantní, protože portfolio investora je výrazně ovlivněno poklesem ceny jedné z těchto akcií. Podílové fondy toto riziko zmírňují držením velkého počtu akcií. Když hodnota jedné akcie klesne, má to menší vliv na hodnotu diverzifikovaného portfolia.
Předpokládejme například, že osoba vlastní 10 akcií, každé ze dvou akcií, přičemž každá akcie má hodnotu 100 USD. Pokud cena jedné z akcií klesne o 25%, hodnota portfolia klesá z 2 000 USD na 1 750 USD, což je pokles o 12,5%.
Pokud se portfolio skládá z jedné akcie, každá z 20 akcií, každá v hodnotě 100 USD, pak pokles ceny jedné akcie o 25% přináší hodnotu portfolia z 2 000 USD na 1 975 USD. Jedná se o pokles hodnoty celkového portfolia pouze o 1,25%.
Podílové fondy nabízejí pohodlí
Investování do podílových fondů je navíc výhodnější než investování do jednotlivých akcií, protože správce fondu zkoumá akcie a rozhoduje, které z nich koupí. Investor kupující jednotlivé akcie musí učinit tato rozhodnutí sám. Stinnou stránkou této vymoženosti je poplatek a vedoucí investic poplatky, což snižuje částku, kterou mohou investoři z fondu vydělat.
Přestože jsou podílové fondy diverzifikované a pohodlné, otázka, zda je investice do nich ideálním způsobem maximalizace výnosů, je předmětem diskuse mezi ekonomy. Ti, kteří podporují hypotéza efektivního trhu věří, že investoři, kteří kupují jednotlivé akcie, obecně nejsou schopni dosáhnout tak vysokých výnosů, jako jsou výnosy trhu jako celku.
Proto doporučují lidem investovat indexové fondy, což jsou podílové fondy, které sledují a tržní index a obecně mají nízké poměry nákladů. Jiní ekonomové tuto hypotézu zpochybňují a tvrdí, že nákup jednotlivých akcií má potenciál k vyšším výnosům než u podílových fondů.
