Využití časových horizontů k dosažení vašich investičních cílů

Při zvažování investice je několik otázek stejně důležitých jako „Jaký je váš časový horizont? "Odpověď vám může pomoci rozhodnout se, jaký typ investiční nástroj měli byste zvážit, kterým investicím se vyhnout a jak dlouho investici držet, než ji prodáte.

Je důležité si uvědomit, že přijetí zákona o nastavení každé komunity na zvýšení důchodového zabezpečení (SECURE) v prosinci 2019 mění některá známá pravidla odchodu do důchodu. Například před přijetím zákona byl věk pro odebrání požadovaných minimálních rozdělení (RMD) z důchodového účtu 70½ a nyní je tento věk 72 let.

Kromě toho, pokud stále pracujete, můžete i nadále přispívat ke svému tradičnímu účtu IRA, i když jste dosáhli bývalého mezního věku 70½, podobně jako pravidla pro účty 401k a Roth.

Riziko a čas

Investoři často vkládají své peníze do agresivní investice vozidlo, jako např růstové akcie- a pak to tam držte na neurčito. Není to chytrý tah. I když taková investice může být při nákupu dobrou volbou, postupem času se může stát stále méně vhodnou. Tento scénář se často stává při spoření na důchod nebo na výdaje na vysokou školu dítěte-jakýkoli dlouhodobý investiční plán.

V jednom běžném příkladu se investoři podílejí na jejich společnosti plány vlastnictví zaměstnaneckých akcií. V průběhu několika desetiletí srážky ze mzdy a zaměstnavatel jednou za dva týdny odpovídající příspěvky pomoci zaměstnanci vybudovat značný počet akcií ve společnosti.

Jak se blíží datum odchodu zaměstnance do důchodu, burza krachuje, devastuje hodnotu portfolia zaměstnance a nutí ho pokračovat v práci. Podobný výsledek je často vidět, když zaměstnanec vloží 100% svých úspor do akciových podílových fondů. Roky vládne býčí trh a rovnováha roste. Poté, když zaměstnanec začne plánovat odchod do důchodu, pokles na akciovém trhu zničí podstatnou část hnízdního vejce zaměstnance.

Tyto scénáře se hrají často. V reakci na to vytvořilo odvětví finančních služeb investiční produkty pomoci investorům sladit jejich portfoliové držby s vhodnou časovou osou. Tento přístup pomáhá investorům vyhnout se negativním výsledkům spojeným s nevhodnými alokace aktiv. Samozřejmě, u každé z těchto investic je třeba věnovat pozornost souvisejícím poplatkům a nákladům.

Vyhodnocení časových horizontů

Neexistují žádná tvrdá a rychlá pravidla, ale některá obecně dohodnutá pravidla vám pomohou rozhodnout, které investice jsou vhodné pro různé časové harmonogramy.

Abyste vytvořili portfolio založené na čase, musíte si to uvědomit volatilita je větší riziko krátkodobý než dlouhodobě. Pokud máte 30 let na dosažení cíle, jako je odchod do důchodu, pohyb na trhu, který způsobí pokles hodnoty vašich investic, není tak velkým nebezpečím, vzhledem k tomu, že máte desetiletí na zotavení. Zažít stejnou volatilitu rok před odchodem do důchodu však může vaše plány vážně vykolejit.

Umístění parametrů kolem časového rámce vašich investic je proto cenným cvičením.

• Krátkodobý. Obecně platí, že krátkodobými cíli jsou cíle kratší než pět let v budoucnosti. Pokud v krátkodobém horizontu dojde k propadu na trhu, datum, kdy budou peníze zapotřebí, bude příliš blízko na to, aby portfolio mělo dostatek času na zotavení se z poklesu trhu. Aby se snížilo riziko ztráty, je držení finančních prostředků v hotovosti nebo vozidlech podobných hotovosti pravděpodobně nejvhodnější strategií. Fondy peněžního trhu a krátkodobé depozitní certifikáty jsou populární konzervativní investice, stejně jako spořicí účty.
• Meziprodukt. Střednědobé cíle jsou těch pět až deset let v budoucnosti. V tomto rozsahu pomůže určitá expozice akciím a dluhopisům růst hodnoty počáteční investice a doba, po kterou musí být peníze vynaloženy, je v budoucnosti dostatečně dlouhá na to, aby umožnila určitý stupeň volatilita. Vyrovnané podílové fondy, které zahrnují kombinaci akcií a dluhopisů, jsou oblíbenými investicemi pro střednědobé cíle.
• Dlouhodobý. Dlouhodobými cíli jsou ty více než 10 let v budoucnosti. Konzervativnější investoři mohou jako časový horizont pro dlouhodobé cíle uvádět 15 let. V dlouhodobých časových obdobích akcie nabízejí větší potenciální odměny. I když s sebou nesou také větší riziko, je k dispozici čas na zotavení se ze ztráty.

Investiční volby

Odvětví finančních služeb vytvořilo řadu investic, aby pomohlo investorům vyhnout se negativním důsledkům spojeným se špatným načasováním:

• Fondy cílového data jsou podílové fondy, které automaticky resetují mix aktiv (akcie, dluhopisy, hotovost) ve svých portfoliích podle zvoleného časového rámce. Často se používají jako nástroje spoření na penzi, přičemž kombinace investic se s blížícím se datem odchodu investora do důchodu stává konzervativnější.Například fond cílového data určený k financování odchodu investora do 30 let ode dneška může mít kombinaci investic vážený silně směrem k akciím, s mírným množstvím dluhopisů a malou hotovostí. O třicet let později může být mix přesně naopak, největší procento portfolia tvoří hotovost, následované mírným množstvím dluhopisů a několika akciemi.
• Plány spoření na vysoké škole a kvalifikované plány školného, ​​známé také jako 529 plánů, pomáhají investorům pokrýt náklady na základní a střední školy, univerzity a vysoké školy, učiliště nebo dokonce učňovské vzdělávání, které bylo přidáno pod pasáž zákona o BEZPEČNOSTI. Tento zákon navíc nyní umožňuje 529 plánovaným fondům pokrýt studentské půjčky až do výše 10 000 dolarů. 
  Pojmenovány podle článku 529 zákona o vnitřních příjmech daňově zvýhodněný programy pomáhají investorům uhradit náklady na školné, ubytování a stravu, knihy a další náklady spojené se vzděláváním.Jednou z metod je plán spoření na vysoké škole, který umožňuje investorům odložit konkrétní částku peněz, která je obecně investována do předem schváleného seznamu podílových fondů. Mnoho z těchto fondů jsou fondy založené na věku, které fungují podobným způsobem jako fondy cílového data. Jak se dítě stárne a blíží se datum, kdy musí být školné placeno, alokace aktiv se stává konzervativnější. Protože se hodnota investičního portfolia mění s výkyvy indexu finanční trh, automatické úpravy portfolia přesouvají peníze na konzervativnější investice, aby se snížilo riziko, že krach na akciovém trhu setře úspory těsně před splatností školného. Problémem zde je, že růst podkladových investic nemusí stačit na pokrytí celých nákladů na školné.
• Podílové fondy představují pohodlný způsob zpestření. Výběr investic, které automaticky přesouvají aktiva na hotovost nebo na nástroje orientované na příjmy, není jedinou možností pro investory, kteří chtějí využít časové horizonty. Další možností je investovat do podílových fondů a poté postupem času přesunout peníze do méně agresivních fondů. Nabízejí profesionální investiční management, včetně výběru cenného papíru a široké škály možností, což usnadňuje získání kombinace mnoha cenných papírů. Tzv „Vyvážené“ fondy dokonce nabídnout rovnováhu mezi akciemi a dluhopisy v jednom fondu.
• Akcie a dluhopisy lze použít na budovat a spravovat vlastní portfolio, pokud máte čas, dovednosti a zájem. Postupem času můžete upravit alokaci aktiv ve prospěch méně agresivních investic.

Sečteno a podtrženo

Investice v časovém horizontu je především o plánování. Musíte myslet na své cíle. Jakmile to uděláte, výběr investice je založen na množství času, který máte, než musí být cíl financován. Jak se blíží datum financování, aktiva se přesouvají na konzervativnější investice, aby se snížilo riziko ztrát souvisejících s trhem, které narušují vaši strategii. Při výběru kombinace investic je však třeba vzít v úvahu související poplatky.