Jak semivariance měří data

Co je semivariance?

Semivariance je měření dat, které lze použít k odhadu potenciálního rizika poklesu investičního portfolia. Semivariance se vypočítá měřením disperze všech pozorování, která klesají pod střední nebo cílovou hodnotu souboru dat. Semivariance je průměr čtvercových odchylek hodnot, které jsou menší než průměr.

Pochopení semivariance

Vzorec pro semivariance je

​Semivariance=n1​×rt​<Průměrný∑n​(Průměrný−rt​)2kde:n=Celkový počet pozorování pod průměremrt​=Pozorovaná hodnota​

Co vám říká semivariance?

Semivariance je podobná rozptyl, ale bere v úvahu pouze pozorování, která jsou pod průměrem. Semivariance je užitečný nástroj při analýze portfolia nebo majetku, protože poskytuje měřítko pro Riziko poklesu.

Zatímco standardní odchylka a odchylky poskytují opatření volatilitasemivariance se dívá pouze na negativní výkyvy aktiva. Semivarianci lze použít k výpočtu průměrné ztráty, kterou by portfolio mohlo utrpět, protože neutralizuje všechny hodnoty nad průměrem nebo nad cílovou návratností investora.

Pro averze k riziku investory, stanovení optimální alokace portfolia minimalizací semivarianty by mohlo snížit pravděpodobnost velkého poklesu hodnoty portfolia.

Vypočítejte pomocí tabulky

Chcete -li použít tabulkový procesor k výpočtu semivarianty:

• Vytvořte sloupec - například sloupec A -, který se skládá ze všech výnosů v portfoliu.
• Odstraňte všechny výnosy nad průměrem ze sloupce A.
• Ve sloupci B odečtěte výnosy zbývající ve sloupci A od průměru.
• Ve sloupci C rozdvojte rozdíl, najděte součet a vydělte součet počtem výnosů, které klesají pod průměr.

Různé tabulky mohou mít různé funkce a některé mají jednodušší způsoby nebo zkratky, jak tento výpočet provést.