Definice sazby nabídky swapu na bankovní účet (BBSY)
Jaká je míra nabídky swapů na bankovní směnku (BBSY)?
The Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) je australská referenční úroková sazba citovaná a rozptýlená poskytovatelem dat Thompson Reuters Information Service. BBSY je obvykle používán finančními institucemi nebo korporacemi zapojenými do úrokových swapů a souvisejících transakcí.
Klíčové informace
- BBSY, neboli Bank Bill Swap Bid Rate, je sazba běžně používaná bankami, finančními institucemi a investory při určování krátkodobých pohyblivých úrokových sazeb.
- Tento typ sazeb se používá k určení mnoha sazeb po celém světě, nejen v Austrálii. Mohou mít různá jména, ale obvykle se jim říká „swapové sazby“.
- Sazba je jako nástroj poměrně jednoduchá, ale může mít silné důsledky, když se upraví téměř jakýmkoli způsobem.
Pochopení BBSY
V Austrálii je BBSY úroková sazba používaná na finančních trzích pro oceňování a oceňování cenných papírů v australských dolarech a používaná bankami k půjčování peněz a určování krátkodobých pohyblivé úrokové sazby. BBSY je
spravuje ASX Ltd, která provozuje primární australský národní trh s burzami a akciovými deriváty.BBSY je publikováno v 10:15 hodin denně na stránkách Thomson Reuters a Bloomberg LLP. Zveřejněné sazby používají finanční instituce na národní úrovni k výpočtu úrokových sazeb z finančních smluv, což zajišťuje transparentní a efektivní proces ve finančním systému země.
BBSY se používá jako základní sazba pro dluhové financování. Je to podobné jako Londýnská mezibankovní nabídka (LIBOR). BBSY je odvozeno z BBSW -Kurz směnného kurzu banky—Který se vypočítá jako průměr národní nejlepší nabídky a nejlepší nabídky (NBBO), zaokrouhlený na čtyři desetinná místa.
Tuto průměrnou střední cenu poskytují nezávislé orgány pomocí transparentního algoritmu založeného na informacích od mnoha finančních institucí. BBSY se vypočítává a poskytuje podobným způsobem, kromě toho, že místo střední ceny se používá průměrná nabídková cena.
Příklad BBSY
Dobrým příkladem toho, kde vstupuje do hry nabídka směnných kurzů bankovních směnek, je a obyčejný vanilkový úrokový swap dohoda. Úrokový swap je smlouva uzavřená dvěma protistranami, které souhlasí s tím, že si vzájemně vymění toky úrokových plateb na předem určené časové období. Jedna party se prohodí fixní úrok platby a přijímá platby s pohyblivým úrokem, které jsou závislé na pohybu BBSY.
Aby bylo možné rozhodnout, jaká úroková sazba se používá k určení částek platby ve smlouvě, je BBSY dohodnuto na počátku smlouvy jako referenční sazba. Plovoucí sazba použitá v úrokových swapech je BBSY plus (nebo minus) marže, např. BBSY + 35 bazických bodů.
Zvažte dvě společnosti, které uzavírají úrokový swap, ve kterém společnost XYZ platí fixní platby a přijímá pohyblivé platby od společnosti ABC. Pololetní fixní úroková sazba je 2% a pohyblivá sazba je BBSY + 0,35% a platí se pololetně. Platby mají být vyměněny za a fiktivní jistina 1 milion dolarů. V den výpočtu částky platby XYZ zaplatí ABC ½ x 2% x 1 milion USD = 10 000 USD. Za předpokladu, že BBSY je 1,90%, ABC bude poukazovat ½ x (1,90% + 0,35%) x 1 milion USD = 11 250 USD XYZ.