Vybudujte si portfolio dividend, které poroste s vámi

V investování je znalost síla. Parafrázovat Ben Graham investiční poradenství, měli byste se snažit vědět, co děláte a proč. Pokud hře nerozumíte, nehrajte ji. Drž se dál, dokud to neuděláš.

Pokud uvažujete o vybudování portfolia příjmů, tento článek vás povede k úspěchu. To znamená akumulovat příjmy portfolia který zajišťuje vaše finanční potřeby dlouho poté, co přestanete pracovat. Toto však není schéma pro rychlé zbohatnutí. Ve skutečnosti říkáme, že nejlepší investice přicházejí s trpělivostí a zdravým rozumem.

Pohroma inflace

Inflace a tržní riziko jsou dvě z hlavních rizik, která je třeba při investování vzájemně zvážit. Investoři vždy podléhají oběma, v různých částkách, v závislosti na jejich portfoliu

mix aktiv. To je jádrem dilematu, kterému čelí investoři příjmů: nalezení příjmu bez nadměrného rizika.

Při 5% úroku poskytuje portfolio dluhopisů 1 milion USD investorovi roční příjem příjmů 50 000 USD a ochrání jej před tržním rizikem. Za 12 let však bude mít investor jen asi 35 000 dolarů Kupní sílu v dnešních dolarech za předpokladu 3% míry inflace. Přidejte 30% Sazba daně, a že 50 000 $ před zdaněním a před inflací upravený příjem se změní na necelých 25 000 $.

Otázka zní: Stačí to k životu?

Základy dividend

Dividendy jsou velmi oblíbené mezi investory, zejména těmi, kteří chtějí ze svých investic plynulý tok příjmů. Některé společnosti se rozhodnou sdílet své zisky s akcionáři. Tyto distribuce se nazývají dividendy. Výši, způsob a čas výplaty dividendy určuje společnost představenstvo. Obvykle jsou vydávány v hotovosti nebo v dalších akciích společnosti. Dividendy lze vyplácet i v případě, že společnost nevytváří zisk, a to tak, aby byla zachována jejich evidence pravidelných plateb akcionářům. Většina společností, které vyplácejí dividendy, tak činí na měsíční, čtvrtletní nebo roční bázi.

Dividendy mají dvě různé formy - pravidelnou a speciální. Pravidelné dividendy jsou vypláceny v pravidelných intervalech. Společnosti tyto dividendy vyplácejí s vědomím, že je budou moci udržet nebo případně zvýšit. Pravidelné dividendy jsou distribuce, které jsou vypláceny prostřednictvím zisku společnosti. Zvláštní dividendy jsou naopak vypláceny po určitých milnících a obvykle se jedná o jednorázové události. Společnosti se mohou rozhodnout odměnit své akcionáře těmito platbami, pokud překonají očekávání zisku nebo prodají obchodní jednotku.

Proč dividendy?

Mnoho investorů se rozhodlo zahrnout do svých portfolií akcie vyplácející dividendy z řady důvodů. Za prvé, poskytují investorům pravidelný příjem měsíčně, čtvrtletně nebo ročně. Za druhé, nabízejí pocit bezpečí. Ceny akcií podléhají volatilitě-ať už jde o zprávy specifické pro společnost nebo odvětví nebo faktory, které ovlivňují celkovou ekonomiku - investoři tedy chtějí mít jistotu, že mají určitou stabilitu jako studna. Mnoho společností, které vyplácejí dividendy, již má prokázané výsledky v oblasti zisků a sdílení zisku.

Akciové portfolio má vlastní sadu rizik: nezaručená dividendy a ekonomická rizika. Předpokládejme, že místo investování do portfolia dluhopisů, jako v předchozím příkladu, investujete do zdravých akcií vyplácejících dividendy se 4% výnosem. Tyto akcie by měly zvýšit výplatu dividend nejméně 3% ročně, což by pokrylo míru inflace a pravděpodobně by během stejných 12 let rostlo ročně o 5%.

Pokud k tomu dojde, tok příjmů 50 000 $ by vzrostl na téměř 90 000 $ ročně. V dnešních dolarech by stejných 90 000 USD mělo hodnotu kolem 63 000 USD, při stejné míře inflace 3%. Po 15% dani z dividend - rovněž nezaručené v budoucnosti - by 63 000 USD mělo v dnešních dolarech hodnotu přibližně 53 000 USD. To je více než dvojnásobek návratnosti, kterou poskytuje naše úročené portfolio vkladové certifikáty (CD) a dluhopisy.

Portfolio, které kombinuje tyto dvě metody, má schopnost odolat inflace a schopnost odolávat výkyvům trhu. Osvědčený způsob vložení poloviny vašeho portfolia do akcií a druhé poloviny do dluhopisů má své opodstatnění a měl by být zvážen. Jak investor stárne, časový horizont zkracuje a potřeba porazit inflaci klesá. Pro důchodce těžší svazek vážení je přijatelné, ale pro mladšího investora, kterému zbývá dalších 30 nebo 40 let před odchodem do důchodu, musí být konfrontováno riziko inflace. Pokud to neuděláte, sežere to výdělečnou sílu.

Vytvoření velkého příjmového portfolia - nebo jakéhokoli jiného portfolia - vyžaduje čas. Pokud tedy nenajdete akcie ve spodní části a medvědí trh, hodných je pravděpodobně jen hrstka příjmové zásoby koupit kdykoli. Pokud hledání těchto vítězů trvá pět let nakupování, je to v pořádku. Co je tedy lepší než nechat si vyplatit důchod dividendami od a modrý čip skladem se skvělými dividendové výnosy? Vlastnit 10 z těchto společností nebo, ještě lépe, vlastnit 30 blue-chip společností s vysokými dividendovými výnosy.

Motto: Bezpečnost na prvním místě

Pamatujete si, jak vám máma řekla, abyste se před přechodem na ulici dívali oběma směry? Zde platí stejný princip: Nejjednodušší dobou, jak se vyhnout riziku při investování, je, než začnete.

Než vůbec začnete investovat do investic, stanovte si kritéria. Dále si udělejte domácí úkol na potenciálních společnostech a počkejte, až bude cena správná. Pokud máte pochybnosti, počkejte ještě. V tomto světě bylo zabráněno větším potížím tím, že řeknete „ne“, než když se ponoříte přímo dovnitř. Počkejte, až najdete pěkné modré žetony s neprůstřelnými rozvahy výtěžek 4 ​​až 5%, nebo dokonce více. Ne všem rizikům se lze vyhnout, ale určitě se můžete vyhnout těm zbytečným, pokud budete své investice vybírat opatrně.

Dávejte si také pozor na past na výnosy. Jako past na hodnoty, pasti s vysokým výnosem vypadá zpočátku dobře. Obvykle vidíte společnosti s vysokou aktuální výnosy, ale málo ve způsobu základního zdraví. Ačkoli tyto společnosti mohou lákat investory, neposkytují stabilitu příjmů, které byste měli hledat. 10% současný výnos může nyní vypadat dobře, ale může vás nechat vážné nebezpečí snížení dividendy.

Nastavení vašeho portfolia

Zde je šest kroků, které vás provedou nastavením vašeho portfolia:

1. Diverzifikovat vaše držení dobrých akcií. Pamatujte, že investujete pro své budoucí potřeby příjmů, nesnažíte se proměnit své peníze v bohatství krále Šalamouna. S ohledem na to nechte ultra zaměřené portfolio na chlapy, kteří jedí a dýchají své zásoby. Hlavním cílem by mělo být přijímání dividend, nikoli pouze růst. Nemusíš brát riziko společnosti.
2. Diverzifikujte svou váhu tak, aby zahrnovala pět až sedm průmyslových odvětví. Mít 10 ropných společností vypadá hezky, pokud ropa neklesne na 10 dolarů za barel. Stabilita a růst dividend jsou hlavní prioritou, takže se budete chtít vyhnout snížení dividend. Pokud se vaše dividendy zkrátí, ujistěte se, že nejde o problém celého odvětví, který zasáhne všechny vaše hospodářství najednou.
3. Zvolte finanční stabilitu před růstem. Nejlepší je mít obojí, ale pokud máte pochybnosti, mít více finančních prostředků je lepší než větší růst vašeho portfolia. To lze měřit společností hodnocení úvěru. Value Line Investment Survey řadí všechny své akcie do kategorie Index hodnotového řádku od A ++ do D. Zaměřte se na „As“ pro co nejmenší riziko.
4. Najděte společnosti se skromností výplata poměry. Jedná se o dividendy jako procento ze zisku. A výplatní poměr 60% nebo méně je nejlepší, aby bylo možné v případě nepředvídaných problémů společnosti kroutit pokojem.
5. Najděte společnosti s dlouhou historií zvyšování dividend. Čtvrtletní dividendový výnos Bank of America (BAC) činil v roce 2011 pouhých 0,1%, když vyplatil 0,01 USD za akcii. O deset let později se dividendový výnos zvýšil na 2,2%, přičemž čtvrtletní dividenda v roce 2021 činila 0,21 USD - 20násobné zvýšení. Tak to má fungovat. Dobrá místa, kde začít hledat portfoliové kandidáty, kteří každoročně navyšují své dividendy, jsou S&P „Dividendoví aristokrati“ seznam a Mergentovy „Dividend Achievers“. Hodnotový investiční průzkum je také užitečný k identifikaci potenciálních dividendových akcií. Společnosti, které postupně zvyšují své dividendy, mají tendenci v tom pokračovat i v budoucnosti, za předpokladu, že podnikání je nadále zdravé.
6. Reinvestujte dividendy. Pokud začnete investovat pro příjem s dostatečným předstihem, než peníze potřebujete, reinvestovat dividendy. Tato jedna akce může vašemu portfoliu přinést překvapivé množství růstu s minimálním úsilím.

Sečteno a podtrženo

Přestože dividendový přístup není dokonalý, poskytuje nám v průběhu času větší příležitost porazit inflaci než portfolio pouze pro dluhopisy. Pokud máte obojí, je to nejlepší. Investor, který očekává bezpečný 5% výnos bez rizika, žádá nemožné. Je to podobné, jako když hledáte pojištění, které vás chrání bez ohledu na to, co se stane - prostě neexistuje. Ani ukrytí hotovosti v matraci nebude fungovat kvůli nízké, ale konstantní inflaci. Investoři musí riskovat, ať se jim to líbí nebo ne, protože riziko inflace už tady je, růst je jediný způsob, jak ho porazit.