3 grafy, které je třeba sledovat, jak volatilita stoupá
Dny nízké volatilita Zdá se, že je konec na základě grafu iPath S&P 500 Short-Term Futures ETN (VXX), který probereme níže. Na základě konstrukce index volatility, mnoho aktivních obchodníků začíná zpochybňovat přesvědčení o vzestupu a začíná široce analyzovat tržní indexy a fondy obchodované na burze (ETF), aby získali představu o tom, zda existují nějaké známky zásadního obratu. V tomto článku se podíváme na několik grafů a pokusíme se určit, co by se na trzích mohlo v následujících týdnech chystat. (Více viz: VIX hity 5 měsíců vysoké jako dluhopisy, kolísání akcií.)
iPath S&P 500 VIX Krátkodobé futures ETN (VXX)
Index volatility, také označovaný jako index strachu, běžně používají investoři i obchodníci k měření očekávání volatility akciového trhu, jak vyplývá ze složení indexu možnosti. V posledních letech s nárůstem popularity produkty obchodované na burze například krátkodobé ETN iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures, je nyní možné vystavit se volatilitě jako třída aktiv.
Když se podíváte na níže uvedenou tabulku, můžete vidět, že volatilita má roky nižší trend, ale náhlý nárůst na začátku tohoto roku hru změnil. Cena se dlouhodobě dokáže uzavřít nad
Podpěra, podpora poprvé za několik let a prudký vzestup vypadá, že povede k a zlatý crossover mezi 50 a 200 dny klouzavé průměry. Mít 50denní klouzavý průměr nad 200denními je běžný dlouhodobý koupit signál a často se používá k označení začátku velkých posunů trendu. (Viz také: Jak profitovat z volatility trhu pomocí ETF.)Když hodnota ETF VXX stoupá, je to ze své podstaty způsobeno zvýšeným zájmem a nákupem indexu S&P 500 dát opce. Jak začne více investorů živý plot jejich vystavení na trhu a začít se obávat o zarazit„Je přirozené, že prodejní tlak se buduje. Jak strach, nejistota a hybná síla narůstají, stává se závodem o východy a ceny začínají klesat.
Podívejte se na graf SPDR S&P 500 ETF (ŠPIÓN), můžete vidět, že cena se nedávno uzavřela pod klíčovou vzestupnou trendovou linií. Tato technická prodat signál může být katalyzátor na které aktivní obchodníci čekali, aby spustili umístění svých prodejních příkazů. Medvědí závěr, jak ukazuje červený kruh, naznačuje, že prodejci mají pod kontrolou hybnost, a obchodníci si pravděpodobně udrží medvědí výhled, dokud nezačnou jasné signály nákupu pokles.
[Další informace o vytváření trendových linií na akciových grafech najdete v kapitole 2 Technická analýza kurz na Akademie Investopedia]
Navzdory negativním zprávám kolem technologických akcií, jako je Facebook, Inc. (FB), tech-heavy Nasdaq se podařilo udržet nad vzestupnou trendovou linií, jak ukazuje graf ETF PowerShares QQQ. Od té doby technologický sektor se mu podařilo vést velkou část vzestupného trendu, jedná se o odvětví, kterému budou aktivní obchodníci věnovat zvláštní pozornost. Těsně pod tečkovanou trendovou linkou by mohla být poslední kapka, která signalizuje širší výprodej na trhu. Několik příštích obchodních relací by se mohlo ukázat jako rozhodujících pro směr trendu v nadcházejících měsících. (Další čtení viz: 3 způsoby, jak obchodovat s rostoucí volatilitou.)
Sečteno a podtrženo
Rostoucí volatilita nutí mnoho investorů a obchodníků zajišťovat dlouhé pozice, které nashromáždili za posledních pár let. Těsně nad 200denním klouzavým průměrem VXX ETF naznačuje, že rostoucí úroveň volatility bude pravděpodobně normou. Aktivní obchodníci budou pravděpodobně i nadále pozorně sledovat trendové linie na širokých tržních fondech, jako jsou SPY a QQQ, protože několik dalších uzavření níže pravděpodobně spustí záplavu prodejních objednávek. (Pro další čtení se podívejte na: 3 ETF pro obchodování s nárůstem volatility)
Grafy s laskavým svolením StockCharts.com. V době psaní tohoto článku Casey Murphy nevlastnil žádný ze zmíněných aktiv.
