Velké banky se prodávají po zisku

První dávka banky druhého čtvrtletí zisk se nepodařilo v pátečním zasedání vzbudit zájem o nákup, což vyvolalo menší poklesy akcií společnosti JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) a Wells Fargo & Company (WFC). Bank of America Corporation (BAC) akcie se okrajově obchodují výše po pozitivní zprávě v pondělí předprodej, ale agresivní prodejci mohli znovu načíst pozice po úvodním zvonku.

Bezvýchodná reakce navzdory snížení daní a vzkvétající americké ekonomice pokračuje v medvědí akci od ledna, kdy akcie v komerční bankovnictví sektor navrch a vstoupil meziprodukt opravy. Vrtí se kolem 200 dnů exponenciální klouzavé průměry (EMA) již několik měsíců, ale stále nepřilákají oddané zákazníky. Ztráty byly omezeny, ale distribuční vzorce v celém odvětví by mohly předznamenat výraznější útlum do roku 2019 a dále.

Stoupající úrokové sazby, slabý firemní investice a rýsující se obchodní válka měly na tuto skupinu trhu nepříznivý vliv, což není překvapující, protože velké banky po mnoho let po roce 2008 nedosahovaly dobrých výsledků.

ekonomický kolaps. Listopadové prezidentské volby 2016 nakonec vyvolaly útěk, ale vzhledem k federálním Rozvrh agresivního plánu zvyšování sazeb Reserve je možné, že víceletý vzestupný trend v tomto odvětví běžel jeho průběh. (Viz také: 6 akcií velkých bank může čelit větší bolesti.)

Dow komponent JPMorgan Chase & Co. (JPM) vypukla nad 16 let odpor v roce 2016 a vstoupil do silného trendového pokroku, který v lednu 2018 dosáhl těsně pod 120 USD. Dva pokusy o útěk do března selhaly, čímž ustoupila mělčina utáhnout která vykázala rostoucí sérii nižších maxim a nižších minim. Koncem května akcie dosáhly 200denní EMA a v červnu tuto úroveň prolomily.

Vlna nákupu před výdělky překonala bariéru, zatímco čtvrtletní zpráva spustila obnovený prodejní tlak. Sekundární zhroucení by mohlo vytvořit silný odpor kolem 105 USD a připravit půdu pro hlubší skluz, který by mohl dosáhnout poloviny 80 USD. Poslední etapa rally mezi červnem 2017 a lednem 2018 začínala na 81,64 dolarech, a úroveň podpory že býci se musí bránit za každou cenu, aby se vyhnuli zásadnímu poklesu. (Více viz: JPMorgan hlásí výdělky v režimu Rebound.)

Citigroup Inc. (C) po medvědím trhu v minulém desetiletí podváděl své vrstevníky mnoho let a byl nucen vydat 1 ku 10 reverzní rozdělení zůstat v podnikání. Úroveň odporu v roce 2009 v polovině 50. let se nepohnula, dokud průlom v roce 2016 nezvedl bankovní gigant do vedoucí pozice na trhu. Rallye se v lednu 2018 zastavila těsně nad 80 dolary, čímž ustoupila sérii nižších maxim a nižších minim, která v březnu prolomila 200denní EMA.

Zásoba testovala spodní část zlomeného klouzavého průměru čtyřikrát, ale nedokázala bariéru znovu namontovat. Přesto se stále obchoduje blízko cenových hladin v březnu, což naznačuje spíše stagnaci než aktivní trend downtrendu. Měsíční stochastický oscilátor se blíží k prvnímu přeprodáno čtení od začátku roku 2016, což vyvolává naději, že se dno blíží. Čas se však krátí, frustrovaní akcionáři sledují další sektory a zkouší nová maxima.

Wells Fargo & Company (WFC) se v posledních letech opakovaně střelil do nohy, chycen v sérii skandálů a firemních přestupků. V roce 2015 dosáhla vrcholu v horních padesátých dolarech a prodala se do čtvrtého čtvrtletí roku 2016 a v polovině 40. let si odpočinula na dvoutýdenní EMA. Akcie se v bankovním sektoru do roku 2017 zvýšily a dosáhly odporu na předchozím maximu v březnu. Zásadní průlom v lednu 2018 dosáhl historického maxima v polovině 60. let, ale agresivní prodejci zaútočili na nabídku a spustili neúspěšný útěk

Pokles dosáhl 200denního EMA v únoru a v březnu prolomil podporu a sestoupil na sedmiměsíční minimum poblíž 50 dolarů. Akcie se prosazují od dubna, ale za tři měsíce medvědí vlajka vzor předpovídá, že se prodejci nakonec vrátí v platnosti a sníží bankovní gigant na nové minimum. Současný vzestup by mohl dosáhnout cenové zóny 58 až 60 USD, než k tomu dojde, zatímco přerušení podpory vlajky by vyvolalo agresivní prodat signál. (Více viz: Zásoby Wells Fargo mohou klesnout o 7% při teplém růstu.)

Sečteno a podtrženo

Velké komerční banky byly prodány poté, co v pátek oznámily zisky za druhé čtvrtletí a pokračovaly v medvědí cenové akci, která by mohla signalizovat dlouhodobé vrcholy. (Pro další čtení se podívejte na: Role komerčních bank v ekonomice.)