Definice indexu strachu a chamtivosti

Co je to index strachu a chamtivosti?

Index strachu a chamtivosti vyvinula společnost CNNMoney k měření dvou primárních emocí, které ovlivňují, kolik jsou investoři ochotni zaplatit za akcie. The index strachu a chamtivosti se měří na denní, týdenní, měsíční a roční bázi. Index lze teoreticky použít k posouzení, zda akciový trh je za rozumnou cenu. To je založeno na logice, že nadměrný strach má tendenci snižovat sdílet ceny, a příliš mnoho chamtivosti mívá opačný účinek.

Jak funguje index strachu a chamtivosti

Index strachu a chamtivosti je nástroj, který někteří investoři používají k měření trhu. Vychází z předpokladu, že nadměrný strach může mít za následek akcie obchodování hluboko pod jejich vnitřní hodnoty zatímco ve stejné době může bezuzdná chamtivost vést k tomu, že akcie budou nabídnuty mnohem výše, než by měly mít hodnotu. Někteří skeptici odmítají index jako zdravý investiční nástroj, protože podporuje strategii časování trhu, nikoli strategii nákupu a držení.

Index strachu a chamtivosti CNN zkoumá sedm různých faktorů, aby zjistil, kolik strachu a chamtivosti v nich je trh. Oni jsou:

1. Tržní cena Hybnost - Měřítkem Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) oproti 125 dnům klouzavý průměr (MA).
2. Síla ceny akcií - Počet zasažených akcií 52 týdnů highsversus ti, kteří dosáhli minima 52 týdnů Newyorská burza (NYSE).
3. Tržní cena Šířka - Analýza souboru objemy obchodování ve stoupajících zásobách proti klesajícím zásobám.
4. Dát a Možnosti volání - Rozsah, v jakém možnosti výstupu zaostávají za možnostmi volání, což znamená chamtivost nebo je překonává, což naznačuje strach.
5. Junk Bond Poptávka - Měření chuti k vyššímu riziko strategie měřením rozpětí mezi výnosy na investiční stupeň dluhopisy a nevyžádané dluhopisy.
6. Trh Volatilita - CNN měří Chicago Board Options Exchange Index volatility (VIX) soustředit se na 50denní MA.
7. Bezpečné útočiště Poptávka - Rozdíl ve výnosech akcií oproti pokladnice.

Každý z těchto sedmi indikátorů se měří na stupnici od 0 do 100. Index se vypočítá tak, že sevážený průměr každého z indikátorů. Čtení 50 je považováno za neutrální, zatímco cokoli vyššího signalizuje chamtivost než obvykle.

Existuje také index strachu a chamtivosti v kryptoměně, který zveřejňuje web Alternative.me. Podle webových stránek je chování kryptotrhů stejně emocionální jako tradiční trhy. Když je trh na vzestupu, lidé mohou zažívat strach z toho, že o něco přijdou. Lidé také často prodávají své mince jako součást iracionální reakce na to, že vidí červená čísla. Podobně jako index CNN, pokud index vykazuje „extrémní strach“, může to být známkou přílišného znepokojení investorů, ale může to být příležitost k nákupu. Pokud index ukazuje, že investoři začínají být „příliš chamtiví“, znamená to, že trh má provést opravu.

Výhody používání indexu strachu a chamtivosti

Podle některých akademiků může chamtivost ovlivnit náš mozek způsobem, který nás donutí odložit zdravý rozum a sebeovládání a vyvolat změnu. Přestože neexistuje obecně uznávaný výzkum biochemie chamtivosti, pokud jde o lidi a peníze, mohou být strach a chamtivost silnými motivátory.

Mnoho investorů je emocionálních a reakčních. Behaviorální ekonomové ukazují desítky let důkazů o vlivu strachu a chamtivosti na rozhodování investorů a představují silný důvod pro sledování indexu CNN.

Historie ukazuje, že index strachu a chamtivosti byl často spolehlivým ukazatelem obratu akciové trhy. Podle Attic Capital se index v září snížil na minimum 12. 17. 2008, kdy S&P 500 klesl na tříleté minimum v důsledku Lehman Brothers bankrot a téměř zánik pojišťovacího giganta AIG. Naproti tomu se v září 2012 obchodovalo přes 90, když se po něm shromáždily globální akcie Federální rezervní systém třetí kolo kvantitativní uvolňování.

Mnoho odborníků souhlasí s tím, že index strachu a chamtivosti je užitečným ukazatelem za předpokladu, že není jediným nástrojem používaným k rozhodování o investicích. Investorům se doporučuje, aby sledovali strach, aby mohli využít nákupní příležitosti, když se akcie ponoří, a vnímat období chamtivosti jako potenciální ukazatel toho, že akcie mohou být nadhodnocené.

Kritika indexu strachu a chamtivosti

Skeptici bagatelizují index strachu a chamtivosti jako legitimní nástroj výzkumu investic a považují jej spíše za barometrpro načasování trhu. Skeptici tvrdí, že a kup a drž strategie je nejlepší způsob, jak investovat do akcií, a obávat se, že nástroje, jako je index strachu a chamtivosti, podporují investory v častém obchodování s akciemi a mimo ně. Historie, dodávají, ukazuje, že takový přístup vytváří méně příznivé vrací.

Často kladené dotazy týkající se indexu strachu a chamtivosti

Co je to index strachu a chamtivosti?

Index strachu a chamtivosti je způsob, jak měřit pohyby na akciovém trhu a zda jsou akcie spravedlivě oceněny. Tato teorie je založena na logice, že nadměrný strach má tendenci snižovat ceny akcií a přílišná chamtivost má opačný účinek.

Co je index strachu a chamtivosti CNN?

CNNMoney vytvořil index strachu a chamtivosti; existuje však také index strachu a chamtivosti kryptoměn, který vyvinul web Alternative.me.

Jak se počítá strach a chamtivost?

U indexu CNN strachu a chamtivosti je hodnoceno sedm různých faktorů, aby se zjistilo, kolik strachu a chamtivosti na trhu existuje. Sedm faktorů je následující: hybnost ceny akcií; síla ceny akcií; šíře ceny akcií; put and call opce; poptávka po nevyžádaných dluhopisech; volatilita trhu; a poptávka po bezpečném přístavu.

Jak strach a chamtivost ovlivňují rozhodnutí investorů?

Mnoho investorů je emocionálních a reakčních a strach a chamtivost jsou dvě převládající emoce ovlivňující investory. Podle některých výzkumníků může chamtivost a strach způsobit, že odložíme zdravý rozum a sebeovládání a vyvoláme změnu. Pokud jde o lidi a peníze, strach a chamtivost mohou být silnou motivací.

Jak překonáte strach a chamtivost v obchodování?

Nejlepší způsob, jak překonat strach a chamtivost v obchodování, je vytvořit obchodní plán a pak se ho držet. Obchodní plán může zabránit působení impulzů. Akce, které se mohou od plánu odchylovat, zahrnují overleveraging, odstranění zastávek při ztrátě pozic nebo zdvojnásobení ztráty pozic. Dalším způsobem, jak snížit jakýkoli emocionální účinek obchodů, je zmenšit velikost obchodu. Dalším způsobem, jak omezit strach a chamtivost, je vést si obchodní deník. Tyto akce pomáhají držet investora odpovědného za jeho obchody.