Nakupujte na ústupu, pokud se vám nepodaří zvýšit pokyny

Akcie e-commerce juggernaut Shopify Inc. (PRODEJNA) klesl o více než 6% v minutách po úterním zveřejnění zisků před uvedením na trh, přestože společnost porazila vznešené odhady zisku ve čtvrtém čtvrtletí o šest centů na akcii. Shopify vykázalo online příjmy, ale nedokázalo zvýšit první čtvrtletí nebo fiskální rok 2019 vedení, což je poprvé, kdy tyto odhady nebyly zvýšeny od počáteční veřejné nabídky v roce 2015.

Je pravděpodobné, že se akcie vyprodávají, protože in-line vedení fiskálního roku vyvolává obavy, že působivá trajektorie růstu Shopify zpomaluje a již nebude podporovat její ohromující 247 forwardová cena-zisky (P/E). Zpomalení růstu je anathema k velkým hybným hrám, protože často signalizuje, že společnost dospěla a přitahuje řadu konkurentů, podíl na trhu.

SHOP týdenní graf (2015-2019)

Společnost vstoupila na burzu za 28 dolarů v květnu 2015 a vstoupila do bezprostředního obchodního rozpětí s Podpěra, podpora v horních dospívajících a odpor za pouhých 40 $. V září 2016 prolomila odpor v dosahu, ale rychle se zastavila nad novou podporou a do ledna 2017 vybrousila bokem. když vzlétl v silném vzestupu, který přilákal stabilní hybnou nabídku, téměř ztrojnásobil cenu akcie za méně než 10 měsíce.

Nákupní tlak se v září 2017 zmírnil nad 120 USD, což znamenalo návrat do ledna 2018, kdy byl závazek spáchán kupující se vrátili, což vyvolalo únorový útěk, který přidal více než 50 bodů k červencovému maximu na $176.60. Cenová akce od té doby byla omezena na horizontální obchodní rozsah s podporou téměř 115 $. Akcie začátkem tohoto týdne zaznamenaly nové nominální maximum těsně nad červencovým odporem a stáhly se zpět do ranní zpovědnice.

Shromáždění do července 2018 sledovalo a trendová čára (černá čára), která byla porušena v říjnu na aritmetickém grafu a v srpnu dne logaritmický schéma. V lednu 2019 to znovu navázalo na úroveň odporu během vertikálního nákupního impulsu, který za sedm týdnů přinesl téměř 60 bodů. Tato jednostranná akce přilákala mnoho slabých rukou, což zvyšuje pravděpodobnost hlubokého skluzu, který by mohl ignorovat trendovou čáru a dosáhnout 50 týdnů exponenciální klouzavý průměr (EMA) v polovině 140 $.

Týdeník stochastický oscilátor začátkem ledna přešel do nákupního cyklu a o tři týdny později vstoupil do přeprodané zóny. Dnešní ranní pokles by mohl vyvolat medvěd crossover to předpovídá relativní slabost na čtyři až šest týdnů. Měsíční ukazatel vstoupil do nákupního cyklu současně, ale stále nedosáhl úrovně překoupenosti. Tento konflikt mezi časovými rámci předpovídá vyváženější pásku po zbytek prvního čtvrtletí.

OBCHODNÍ denní graf (2017-2019)

A Fibonacciho mřížka natažený přes vzestupný trend, který začal v únoru 2016, uvádí podporu rozsahu roku 2018 na úrovni 0,382 retracementu blízko 116 $ (červená čára). Tato cenová zóna se dobře shoduje s navrácením impulsu rally, který začal v říjnu 2017 .618, což zdůrazňuje důležitost cenové akce mezi 115 a 124 dolary. To dává smysl, protože také označuje úroveň únosu v únoru 2018 nad pětiměsíčním odporem rozsahu.

The vyvážený objem Indikátor akumulace a distribuce (OBV) zaznamenal v září 2017 historické maximum a v říjnu poté klesl aktivista krátký prodejce Andrew Left a jeho Citeon Research zveřejnili medvědí video o společnosti. Cenová akce vytvořila sled medvědů divergence od té události, kdy cena dosáhla nových maxim, zatímco OBV klesá téměř na úroveň roku 2016. Poslední divergence se dala do pohybu právě tento týden, kdy akcie zaznamenaly nové nominální maximum, ale indikátor nedokázal prorazit vrcholy v březnu, červenci nebo prosinci.

Akcie se usadily v polovině 160 dolarů před úterním úvodním zvonem. Bounce by mohl mít problém probodnout 170 $, zatímco prodejci by mohli snadno snížit cenu na 50denní EMA na 155 $. Bude těžké ignorovat medvědy objem divergence, pokud akcie na těžkém objemu nedosáhnou na 200 $, protože varují, že 12měsíční cenová akce může vyřezávat vzor toppingu, který nakonec přinese rozdělení na dvojciferné hodnoty.

Sečteno a podtrženo

Akcie Shopify se rozprodávají poté, co se společnosti nepodařilo získat pokyny pro rok 2019, zatímco dlouhodobá struktura objemu naznačuje, že chytré peníze již šláply vedle.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.