Čas na nákup zlata za obchod

Ceny zlata se od zvrácení žlutého kovu v roce 2016 prudce zvýšily odpor v dubnu klesl o více než 125 bodů na nejnižší minimum od prosince 2017. Agresivní akce Federálního rezervního systému dne úrokové sazby vedlo k poklesu a medvědí nálada byla posílena blížícím se obchodní válka. Naštěstí pro býky to padlo příliš rychle a nyní sedí na úroveň podpory který by měl nabídnout dlouhodobé zisky z obchodování v letních měsících.

Toto je spíše obchodní výzva než doporučení nákupu, protože pokles způsobil technickou škodu, která by mohla znamenat eventuální horní a klesající trend. Nyní to bude vyžadovat shromáždění nad úrovní prvního čtvrtletí, aby se tento protivítr zmírnil, což se vzhledem k ambicióznímu plánu zvyšování sazeb Fedu zdá nepravděpodobné. Obchodní válka by si však mohla hrát s inflační palbou, což by vedlo k narušení dodávek, které se zvedá zboží ceny na maxima 21. století. Pokud ano, zlato by mohlo v příštích letech prorazit a směřovat k 2000 USD za unci. (Viz také: 8 důvodů, proč vlastnit zlato.)

GLD Long-Term Chart (2004-2018)

Zlatá důvěra SPDR (GLD) se dostal na veřejnost blízko 45 USD v roce 2004, kdy se podkladová komodita obchodovala těsně nad 450 USD, a v prvním čtvrtletí 2005 se rozprodala na 41,05 USD, což je nejnižší minimum za posledních 13 let. Ve třetím čtvrtletí se otočil výše a vstoupil do mocného vzestupný trend který se v roce 2006 zastavil v nižších 70 letech. Fond tuto úroveň vyčistil v říjnu 2007 a současně skončil akciový býčí trh a v březnu 2008 se vzdoroval odporu na 100 USD.

Během medvědího trhu klesl o více než 30%, přičemž se zastavil v horních 60 letech, zatímco následný odraz dosáhl předchozího maxima v únoru 2009. Sedm měsíců konsolidace dokončil historický rozchod na trojčíslí ve fondu a čtyřčíslí na podkladové komoditě. Rally eskalovala do třetího čtvrtletí roku 2011 a dosáhla historicky nejvyšší hodnoty poblíž 186 $ a 1 905 $. Kov postavený a sestupný trojúhelník vrchol do dubna 2013 a rozpadl se, čímž došlo k brutálnímu poklesu, který se nakonec dostal na dno v roce 2009 ve 4. čtvrtletí 2015.

Měsíční stochastický oscilátor v květnu 2017 přešel do prodejního cyklu a nakonec dosáhl přeprodáno úroveň v červnu 2018. Nyní klesl do nejextrémnějšího medvědího čtení od roku 2014, což signalizuje potenciální nákupní příležitost pro hráče na trhu, kteří jsou ochotni vzít zisky proporcionálně retracement úrovně. To vylučuje dlouhodobé býky, kteří by měli čekat na útěk nad pětiletým základním odporem (červená čára), který se nyní nachází blízko 129 $.

Krátkodobý graf GLD (2016-2018)

Počáteční vlna zotavení z minima z roku 2015 se v červenci 2016 zastavila na 131 USD, což generovalo a zarazit který v prosinci skončil poblíž 107 dolarů. Cenová akce se za posledních 18 měsíců obchodovala v rámci těchto hranic rozsahu a popírala zisky dlouhodobým býkům a medvědům. Dvoustranné výkyvy během 200 týdnů exponenciální klouzavé průměry (EMA) během tohoto období nevykazují žádný sklon budovat směrovou energii a vymanit se z dlouhodobého základního odporu nebo sestoupit prostřednictvím dlouhodobé podpory.

Fond našel podporu na úrovni 50% retracementu v prosinci 2017, absolvoval zpáteční cestu do zářijového maxima a obrátil se a dokončil 100% retracement na předchozí minimum dříve týden. To vytváří obdélníkový vzor, ​​který předpovídá odraz do odporu umístěného na křižovatce mezi rozpisem rozsahu 1. května, nevyplněnou mezerou 15. května a pevně sladěnými 50 a 200denními EMA. Na druhé straně, kupující dipů při podpoře by mohl profitovat z odrazu, který dosáhne 122 až 125 dolarů před dalším velkým zvratem. Těsné zastavit ztrátu je v tomto scénáři zapotřebí ke zvládnutí rizika, bezpečně umístěného pod minima v prosinci a červenci. (Více viz: Prognóza ceny zlata: Slabé korekční zisky, obranná podpora stále chybí.)

Sečteno a podtrženo

Zlatý fond dosáhl podpory poté, co se vzdal 100% vlny rally od prosince 2017 do dubna 2018. Toto umístění podporuje zdravý odraz, který nakonec končí středním odporem v nízkých až středních 120 $. (Pro další čtení se podívejte na: Pinch Pennies s novým zlatým ETF.)