Co je to státní správce?
Co je to státní správce?
Státní správce je vláda nebo regulační agentura nebo úředník, který dohlíží a prosazuje pravidla a předpisy na úrovni státu týkající se transakcí s cennými papíry. Modelová legislativa zvaná Jednotný zákon o cenných papírech vede každý stát v USA k nastavení vlastních zákonů pro transakce s cennými papíry, které jinak nespadají pod federální regulaci. Úkolem státního správce je chránit investory před podvody s cennými papíry na státní úrovni.
Zatímco Komise pro cenné papíry (SEC) reguluje a prosazuje federální zákony o cenných papírech, každý stát má také svého vlastního regulátora cenných papírů, který prosazuje to, co je známé jako „modrá obloha„zákony. Tyto státní zákony pokrývají mnoho stejných činností, které SEC reguluje, například prodej cenných papírů a ti, kteří je prodávají, ale jsou omezeni na prodané cenné papíry nebo osoby, které je prodávají v rámci každého jednotlivce Stát.
Klíčové informace
- Státní správa může být vláda nebo regulační agentura nebo úředník odpovědný za vymáhání zákonů.
- Pravidla a předpisy týkající se transakcí s cennými papíry existují na federální i státní úrovni.
- SEC prosazuje federální zákony o cenných papírech, ale na státní úrovni má regulaci pravidel na starosti státní správa.
- Předpisy na státní úrovni se nazývají „zákony modré oblohy“ a je úkolem státního správce sledovat, zda jsou dodržována.
- Přestože se zákony liší podle státu, nejčastěji nařizují, aby společnosti zaregistrovaly své nabídky cenné papíry, než mohou být prodány ve státě, a také upravovat licencování makléřských firem a jejich makléři.
Porozumění správcům státu
Ve věcech, které nespadají do kompetence SEC, státní správce v zásadě vystupuje jako federální regulátor cenných papírů, Komise pro cenné papíry a burzu (SEC).
Role státního správce zahrnuje možnost blokovat, cenzurovat, omezovat nebo pozastavovat registrované organizace nebo jednotlivce, kteří nedodržují podmínky stanovené v zákoně o jednotných cenných papírech. Tyto podmínky zahrnují úmyslné porušení cenných papírů, neetické obchodní praktiky, odsouzení za zločin a další podobná porušení.
Státní správci prosazují „zákony modré oblohy“ státu. Kromě federálních zákonů o cenných papírech má každý stát svůj vlastní soubor zákonů o cenných papírech - běžně označované jako „zákony modré oblohy“ - které jsou navrženy tak, aby chránily investory před podvodnými prodejními praktikami a aktivitami, které probíhají v rámci státu jurisdikce.
Ačkoli se tyto zákony liší stát od státu, většina zákonů státu obvykle vyžaduje, aby společnosti nabízely cenné papíry zaregistrovat své nabídky dříve, než mohou být prodány v určitém státě, pokud není stanovena výjimka pro konkrétní stát dostupný. Zákony také licencují makléřské firmy, jejich makléře a zástupce investičních poradců.
Zvláštní úvahy
Státní správci cenných papírů také dohlížejí investiční poradci kteří spravují méně než 100 milionů dolarů. Tito poradci se musí zaregistrovat u státní agentury pro cenné papíry ve státě, kde mají hlavní místo podnikání, a musí podat formulář s názvem „Formulář ADV"se státem."
Státní správce může také poskytnout informace o společnosti podnikající ve státě a může zkontrolovat Centrální registrační depozitář (CRD), aby vám řekl, zda má váš makléř nebo makléřská společnost disciplinární historii. Mohou také potvrdit, zda byla společnost schválena k prodeji svých cenných papírů ve vašem státě.