Srovnání investic vs. Komerční banky

Investiční banky a komerční banky představují dvě divize bankovního odvětví a každý typ poskytuje podstatně odlišné služby.

Investiční banky urychlit nákup a prodej dluhopisů, akcií a dalších investic a pomáhat společnostem při uskutečňování počátečních veřejných nabídek (IPO) při jejich prvním zveřejnění a prodeji akcií. Komerční banky působí jako správci vkladových účtů patřících podnikům a jednotlivcům, přestože se primárně zaměřují na obchodní účty, a z uložených peněz, které drží, poskytují veřejné půjčky.

Od finanční krize a hospodářského útlumu, který začal v roce 2008, prošlo mnoho subjektů, které kombinovaly investiční bankovnictví a komerční bankovnictví, pod intenzivní kontrolou. Existuje značná diskuse o tom, zda by obě divize bankovního sektoru měly fungovat pod jednou střechou, nebo zda je nejlépe zachovat obě oddělení.

Investiční banky

Investiční banky jsou především finančními prostředníky, pomáhají korporacím nastavit IPO, získat dluhové financování, vyjednávat fúze a akvizice a usnadňovat reorganizaci společnosti. Investiční banky také působí jako makléř nebo poradce pro institucionální klienty.

Mezi velké investiční banky patří JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) a Deutsche Bank (DB). Mezi klienty patří korporace, penzijní fondy, další finanční instituce, vlády a zajišťovací fondy. Mnoho investičních bank má také maloobchodní operace pro malé individuální zákazníky.

Komerční banky

Komerční banky přijímají vklady, poskytují služby běžného a debetního účtu a poskytují obchodní, osobní a hypoteční úvěry. Nabízejí také základní bankovní produkty jako např vkladové certifikáty (CD) a spořicí účty pro jednotlivce a malé firmy. Většina lidí má pro své osobní bankovní potřeby spíše komerční bankovní účet než investiční bankovní účet.

Komerční banky do značné míry vydělávají peníze poskytováním půjček a získáváním úrokových výnosů z půjček. Účty zákazníků, včetně běžných a spořicích účtů, poskytují bankám peníze na poskytování půjček.

Zákazníci mají rádi komerční banky, protože jejich peníze jsou zajištěny až do výše 250 000 USD na vkladatele a jsou regulovány vládě, ale úroky získané na účtech jsou téměř nulové, zvláště ve srovnání s podílovými fondy, akciemi a dalšími investice.

Klíčové rozdíly

Komerční banky jsou vysoce regulovány federálními úřady, jako jsou Federal Reserve a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).Komerční banky jsou federální vládou pojištěny, aby udržely ochranu zákaznických účtů a poskytovaly určitou úroveň zabezpečení.Investiční banky se liší, protože jsou mnohem volněji regulovány Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC).Komise nabízí zákazníkům menší ochranu a umožňuje investičním bankám značnou svobodu provozu.

Srovnávací slabost vládní regulace spolu s konkrétními Obchodní model, dává investičním bankám vyšší toleranci a vystavení riziku. Komerční banky mají mnohem nižší prahovou hodnotu rizika. Komerční banky mají implicitní povinnost jednat v nejlepším zájmu svých klientů. Vyšší úrovně vládní kontroly komerčních bank také snižují jejich míru tolerance vůči riziku.

Zvláštní úvahy

Instituce, které kombinují komerční a investiční bankovnictví, vnímaly historicky skepticky. Někteří analytici spojili takové entity s ekonomickou depresí, ke které došlo na počátku 20. století. V roce 1933 byl přijat zákon Glass-Steagall, který schválil úplné a úplné oddělení všech investičních a komerčních bankovních činností.

Glass-Steagall byl z velké části zrušen v roce 1999.Od té doby se banky zabývají oběma druhy bankovnictví. Navzdory zákonné svobodě rozšiřovat operace se většina největších amerických bankovních institucí rozhodla fungovat buď jako komerční nebo investiční banka.

Existují určité výhody pro banky které kombinují funkce investičních a komerčních služeb. Kombinovaná banka může například využít investiční schopnosti na pomoc společnosti při prodeji IPO, a poté pomocí své obchodní divize nabídnout velkorysou úvěrovou linku pro nové podnikání. To umožňuje podniku financovat rychlý růst a následně zvýšit cenu akcií. Kombinovaná banka navíc získává výhody zvýšeného obchodování, které přináší příjmy z provizí.