Definice financí na základě aktiv
Co je financování založené na majetku?
Finance založené na aktivech jsou specializovanou metodou, jak společnostem poskytnout pracovní kapitál a termínované půjčky které používají pohledávky„zásoby, stroje, zařízení nebo nemovitosti jako zajištění. Je to v podstatě jakákoli půjčka společnosti, která je zajištěna jedním z aktiv společnosti.
Financování založené na aktivech se často používá k úhradě výdajů, pokud existují dočasné mezery v peněžních tocích společnosti nebo obvyklé časové zpoždění v cyklus sběru hotovosti mezi nákupem surovin do obdržení hotovosti za zboží nebo služby od zákazníků, ale může být také použit pro financování začínající společnosti, refinancování stávajících půjček, financování růstu, fúze a akvizicea pro odkupy managementu (MBO) a buy-iny (MBI).
Finance založené na aktivech lze také nazývat půjčování na základě aktiv nebo komerční finance.
Klíčové informace
- Financování založené na aktivech je způsob, jakým mohou společnosti použít majetek, zásoby nebo pohledávky jako zajištění k získání půjčky.
- Finance založené na aktivech jsou pole, které používají výhradně podniky, nikoli jednotlivci, kteří hledají osobní půjčky.
- Tyto typy půjček mohou být flexibilnější než tradiční komerční půjčky; odvrácená strana tohoto typu uspořádání však zahrnuje vysoké náklady na financování.
- Další názvy pro finanční sektor založený na aktivech jsou komerční finance a půjčky založené na aktivech.
- Financování půjčky založené na aktivech mohou využít společnosti, které potřebují krátkodobý pracovní kapitál k udržení každodenních operací, jako je například mzda, v provozu.
Porozumění financím založeným na majetku
Příkladem financování založeného na majetku by mohlo být financování z nákupní objednávky; to může být atraktivní pro společnost, která rozšířila své úvěrové limity s prodejci a dosáhla své úvěrové kapacity v bance. Neschopnost financovat suroviny vyplnění všech objednávek by ponechalo společnost působící na základě kapacity a mohlo by ohrozit její uzavření.
Na základě ujednání o financování na základě objednávky nákup věřitele na základě aktiv financuje nákup suroviny od dodavatele společnosti. Věřitel obvykle platí přímo dodavateli. Po dokončení objednávek by společnost fakturovala zákazníkovi splatný zůstatek. V této době založené pohledávky by byly obvykle vypláceny přímo od zákazníka věřiteli založenému na majetku.
Poté, co věřitel obdrží platbu, odečte náklady na financování a poplatky a vrátí zůstatek společnosti. Nevýhodou tohoto typu financování je však obvykle účtovaný úrok, který může dosahovat až prime plus 10%. Tyto půjčky však mají nižší úrokové sazby než nezajištěné půjčky kvůli zajištění půjčky, které umožňuje věřiteli získat zpět jakékoli ztráty v případě selhání dlužníka.
Půjčování na základě aktiv
Půjčky založené na majetku jsou smlouvy, které zajišťují půjčku zajištěním, jako je vybavení nebo majetek ve vlastnictví dlužníka. Půjčování na základě aktiv může být a úvěrová linka nebo hotovostní půjčka, ale v každém případě jsou peníze z půjčky zajištěny nějakým druhem zajištění z podnikání nebo majetku dlužníka, jako jsou zásoby nebo pohledávky.
Nejčastějšími uživateli výpůjček založených na majetku jsou malé a střední společnosti, které jsou stabilní a mají hmotná aktiva s hodnotou. Větší korporace však čas od času využívají půjčky založené na majetku, obvykle k pokrytí krátkodobých peněžních potřeb.
Finanční věřitelé na základě aktiv mají tendenci upřednostňovat likvidní kolaterál, který lze snadno proměnit v hotovost, pokud dojde k selhání úvěru. Fyzický majetek, jako stroje, majetek nebo dokonce zásoby, může být pro věřitele méně žádoucí. Pokud jde o poskytování půjčky založené na aktivech, věřitelé dávají přednost společnostem, které mají nejen silná aktiva, ale také dobře vyvážené účty.