Jaký je rozdíl mezi smíšeným fondem a vyváženým fondem?

Jako oba "směs"a "vyrovnaný„popište konkrétní kombinaci aktiv podílových fondů, určit přesné rozlišení mezi nimi může být obtížné.

Směšovací fondy, které obsahují pouze akcie a č cenné papíry s pevným výnosem, jsou typem spravedlnost fond, který drží kombinaci obojího růst akcií a hodnotná zásoba. Cílem těchto fondů je zhodnocení v hodnotě prostřednictvím kapitálové zisky dosaženo následujícím způsobem:

1) Budoucí zhodnocení ceny akcií hodnotných akcií - Manažeři portfolia zvažte tyto typy akcií podceněný a očekávejte budoucí zhodnocení ceny akcií, jakmile si trh uvědomí skutečnou hodnotu těchto akcií. (Pro bližší pohled na investování hodnoty se podívejte na toto tutorial.)

2) Zhodnocení ceny akcií růstových akcií - manažeři portfolia věří, že tyto akcie mají velký potenciál pro rychlý růst v zisk. (Chcete -li se podívat na tento styl strategie výběru akcií, podívejte se na toto tutorial.)

Směsné fondy lze také dále kategorizovat podle jejich specializace na malý, střední nebo velká čepice

zásoby. Existuje vyšší riziko spojené se směsnými fondy, protože jejich primární investice je na akciovém trhu.

Vyrovnané fondy jsou typem fondu pro alokaci aktiv, který obsahuje kombinaci nástrojů s pevným výnosem a akcií. Mix aktiv je obvykle omezen na pevné proporce. Fond může mít například směs aktiv sestávající ze 40% akcií, 50% vazbya 10% peněžní trh nástroje. Cílem vyvážených fondů je dosáhnout jak růstu hodnoty, tak konzistentního příjmu.

V závislosti na typu správy portfolia budou vyvážené fondy buď znovu vyvážený každý rok s cílem vrátit proporce zpět do původního stavu nebo restrukturalizovat, aby upřednostňovaly tržní podmínky. Další informace o vyvažování portfolia naleznete v článku „Udržování rovnováhy vašeho podílového fondu."

Protože se trhy s dluhopisy a akciové trhy nepohybují společně, používají vyvážené fondy diverzifikace umožnit jednotlivcům účastnit se tržních zisků bez podstatných rizik spojených s čistě akciovými fondy. Pokud akciový trh tankuje, je pravděpodobné, že trh s dluhopisy zůstane relativně stabilní nebo si udrží vzestupnou tendenci. Pokud si tedy kapitálová část vyváženého fondu investora vede špatně, část s pevným výnosem si bude i nadále vést dobře nebo si zachovat svoji hodnotu. Vyrovnaný fond proto neztrácí takovou hodnotu jako směsný fond, když si akciové trhy vedou špatně. Další informace o různých typech fondů naleznete zde tutorial.