Proč jsou úrokové sazby pro obchodníky na Forexu důležité

Největší faktor ovlivňující Devizový trh jsou změny úrokových sazeb provedené kteroukoli z osmi globálních centrálních bank.

Tyto změny jsou nepřímou reakcí na ostatní ekonomické ukazatele pozorovány po celý měsíc a potenciálně mohou okamžitě a s plnou silou posunout trh. Protože změny míry překvapení mají často největší dopad na obchodníky, porozumění tomu, jak tyto nestálé pohyby předvídat a reagovat na ně, může vést k vyšším ziskům.

Základy úrokových sazeb

Úrokové sazby jsou pro denní obchodníci na forexovém trhu, protože čím vyšší je míra návratnosti, tím větší je úrok z investované měny a tím vyšší je zisk.

Samozřejmě, je riziko této strategie je i výkyvy měn, které mohou výrazně kompenzovat případné úročené odměny. I když můžete vždy chtít koupit měn s vyšším zájmem (financování s vlastnostmi nižší úroky), takový krok není vždy moudré.

Na úrokové sazby by se mělo dívat obezřetně, stejně jako na jakékoli zprávy o úrokových sazbách od centrálních bank.

Jak se vypočítávají sazby

Každá centrální banka představenstvo ovládá měnovou politiku své země a krátkodobou úrokovou sazbu, za kterou si banky mohou navzájem půjčovat. Centrální banky zvýšení sazeb s cílem omezit inflaci a snížit sazby, aby podpořila poskytování úvěrů a aplikujte peněz do ekonomiky.

Obvykle můžete mít silný tušení o tom, co banka bude rozhodovat tím, že zkoumá nejvíce relevantní ekonomické ukazatele; a to:

• The Index spotřebitelských cen (CPI)
• Spotřebitelské výdaje
• Úrovně zaměstnanosti
• Subprime trh
• Trh s bydlením

Předpovídání sazeb centrální banky

Vyzbrojen daty z těchto indikátorů může obchodník sestavit odhad změny kurzu. Typicky, jak tyto ukazatele zlepší, bude ekonomika vede dobře a sazby budou buď muset být zvýšen, nebo v případě, že zlepšení je malá, stále stejný. Na stejné straně mohou výrazné poklesy těchto ukazatelů znamenat snížení sazeb na podporu půjček.

Mimo ekonomické ukazatele je možné předpovědět rozhodnutí o sazbě podle:

1. Čekání na hlavní oznámení
2. Analýza předpovědí

Hlavní oznámení

Významná oznámení lídrů centrálních bank obvykle hrají zásadní roli při pohybu úrokových sazeb. V reakci na ekonomické ukazatele jsou však často přehlíženy. Vždy, když představenstvo z některého z osmi centrálních bank je naplánován mluvit veřejně, bude to obvykle poskytují vhled do toho, jak se inflace shlédnutí bank.

Například 16. července 2008 Federální rezervní systém Židle Ben Bernanke podal své pololetní svědectví o měnové politice před sněmovním výborem. Při normální relace, Bernanke by četl připravené prohlášení o hodnotě a odpovědět na otázky americkému dolaru z členů výboru.

Bernanke ve svém prohlášení a odpovědích neústupně tvrdil, že americký dolar Byl v dobrém stavu a že vláda byla stanovena stabilizovat, i když obavy z recese bylo ovlivňovat všechny ostatní trhy.

Relace prohlášení bylo široce následovala obchodníky, a protože to bylo pozitivní, obchodníci očekávat, že Fed bude zvyšovat úrokové sazby, což přineslo krátkodobé shromáždění na dolar v rámci přípravy na další rozhodnutí o kurzu.

The EUR/USD během jedné hodiny poklesl o 44 bodů (dobré pro americký dolar), což vedlo k zisku 440 USD pro obchodníky, kteří na základě oznámení jednali.

Analýza předpovědi

Druhým způsobem, jak předpovídat rozhodnutí o úrokových sazbách, je analýza predikcí. Protože se pohyby úrokových sazeb obvykle očekávají, makléři, banky a profesionální obchodníci již budou mít konsensuální odhad jaká bude sazba.

Obchodníci mohou trvat čtyři nebo pět z těchto prognóz (což by mělo být v těsné blízkosti číselně) a průměrná je pro přesnější předpovědi.

Když dojde ke změně míry překvapení

Bez ohledu na to, jak dobrý je průzkum obchodníka nebo kolik čísel zkrachovalo před rozhodnutím o sazbě, mohou centrální banky zajistit překvapivé zvýšení nebo snížení sazeb.

Když k tomu dojde, obchodník by to měl vědět jakým směrem se trh bude pohybovat. Pokud dojde ke zvýšení sazeb, měna bude vážit si, což znamená, že obchodníci budou nakupovat. Pokud dojde ke snížení, obchodníci pravděpodobně budou prodávat a kupovat měny s vyššími úrokovými sazbami. Jakmile obchodník určí pohyb na trhu, je důležité provést následující:

• Jednejte rychle! Trh má tendenci se pohybovat rychlostí blesku, když zasáhne překvapení, protože všichni obchodníci soupeří o nákup nebo prodej (v závislosti na výšlapu nebo střihu) před davem. Rychlá akce může při správném provedení vést k významnému zisku.
• Sledujte zvratný trend. Vnímání obchodníka má tendenci vládnout trhu při prvním vydání dat, ale poté bude trend s největší pravděpodobností pokračovat na původní cestě.

Následující příklad ilustruje výše uvedené kroky v akci.

Na začátku července 2008 měla Reserve Bank of New Zealand úrokovou sazbu 8,25% - jednu z nejvyšších z centrálních bank. Sazba byla v předchozích čtyřech měsících stabilní Novozélandský dolar byla horká komodita pro obchodníky k nákupu kvůli jejím vyšším výnosům.

V červenci proti všem předpovědím představenstvo banky snížit sazbu na 8% na svém měsíčním zasedání. Přestože se čtvrtprocentní pokles zdá být malý, obchodníci na forexu to brali jako známku strachu banky z inflace a okamžitě vybral prostředky nebo prodal měnu a koupil další - i když ti ostatní měli nižší úrok ceny.

The NZD/USD klesl z 0,7497 na 0,7414 - celkem 83 bodů, popř pecky, v průběhu pěti až 10 minut. Ti, kteří prodali jen jednu šarži měnového páru, získali během několika minut čistý zisk 833 USD.

Tak rychle, jak se NZD/USD degenerovalo, netrvalo dlouho a dostalo se opět do souladu se vzestupným trendem. Důvodem, proč nepokračoval ve volném pádu, bylo, že navzdory snížení sazeb měla NZD stále vyšší úrokovou sazbu (8%) než většina ostatních měn.

Jako vedlejší poznámka je import ke čtení prostřednictvím skutečné centrální banky tisková zpráva (po zjištění, zda došlo k překvapivé změně sazby) k určení toho, jak banka vidí budoucí rozhodnutí o sazbách. Data ve zprávě často vyvolají nový trend v měně poté, co dojde ke krátkodobým účinkům.

Sečteno a podtrženo

Sledování novinek a analyzování akcí centrálních bank by mělo být pro forexové obchodníky vysokou prioritou. Když banky určují měnovou politiku svého regionu, směnárna sazby mají tendenci se pohybovat. Jak se směnné kurzy měn pohybují, obchodníci mají schopnost maximalizovat zisky - nejen prostřednictvím nárůstu úroků z provádět obchody, ale také ze skutečných výkyvů na trhu. Důkladná výzkumná analýza může obchodníkovi pomoci vyhnout se pohybům překvapivých sazeb a správně na ně reagovat, pokud k nim nevyhnutelně dojde.