Definice ultra krátkých dluhopisových fondů

Co je fond ultra krátkých dluhopisů?

Ultra-short dluhopisový fond je dluhopisový fond, který investuje výhradně do nástrojů s pevným výnosem s velmi krátkém časovém horizontu splatnosti. Ultra-short dluhopisový fond bude investovat do nástrojů se splatností kratší než jeden rok. Kvůli jejich zaměření na dluhopisy s velmi krátkými doby trváníTyto podklady nabízejí minimální citlivost úrokových sazeb a tím i nižší riziko a celkový výnosový potenciál. Tato strategie však obvykle nabízí vyšší výnosy než nástroje peněžního trhu s menšími cenovými výkyvy než typický krátkodobý fond.

Všimněte si, že krátkodobá dluhopisový fond takhle by neměla být zaměňována s medvědí dluhopisový fond nebo ETF, který získává krátké dluhopisy na pákovém základě.

Pochopení mimořádně krátkých dluhopisových fondů

Fondy ultrakrátkých dluhopisů poskytují investorům výraznější ochranu před úrokové riziko než investice do dlouhodobých dluhopisů. Protože tyto fondy mají velmi nízkou duraci, zvýšení úrokové sazby ovlivní jejich hodnotu méně než střednědobý nebo dlouhodobý dluhopisový fond.

I když tato strategie nabízí větší ochranu před rostoucími úrokovými sazbami, obvykle s sebou nesou větší riziko než většina nástrojů peněžního trhu. Vkladové certifikáty (CD) se dále řídí regulovanými investičními pokyny, ale fond ultra krátkých dluhopisů nemá větší regulaci než standardní fond s pevným výnosem.

Ultrakrátké dluhopisové fondy vs. Jiné investice s nízkým rizikem

Rozdíly mezi fondy ultrakrátkých dluhopisů a jinými investicemi s pevným výnosem s relativně nízkými riziky-jako jsou fondy peněžního trhu a depozitní certifikáty (CD) jsou důležité.

Fondy peněžního trhu mohou například investovat pouze do vysoce kvalitních, krátkodobých investic vydaných vládou USA, americkými korporacemi a státními a místními vládami. Naopak ultrakrátké fondy mají větší volnost a obvykle dosahují vyšších výnosů investováním do rizikovějších cenných papírů. Také čisté hodnoty aktiv (NAV) fondů ultrakrátkých dluhopisů kolísá. Naopak fondy peněžního trhu se snaží udržet NAV stabilní na 1,00 USD za akcii. Fondy peněžního trhu také podléhají přísným standardům diverzifikace a splatnosti. Tato nařízení se však nevztahují na fondy ultrakrátkých dluhopisů.

Kromě toho, Federální korporace pojištění vkladů (FDIC) nekryje ani nezaručuje fondy ultrakrátkých dluhopisů. Vklad na certifikát je naproti tomu pojištěn až do výše 250 000 USD. FDIC pokrývá disky CD, které slibují návrat jistiny a stanovenou úrokovou sazbu, protože vklad drží banka nebo spořitelna. CD také obvykle nabízejí lepší úrokovou sazbu z uložených prostředků než běžný spořicí účet.

Kreditní kvalita ultra krátkých dluhopisových fondů

Investoři by měli prozkoumat typy cenných papírů, do nichž ultra krátký fond investuje, protože může dojít ke snížení úvěru nebo selhání portfoliových cenných papírů, což může vést ke ztrátám. Protože krátkodobé dluhopisy zrají relativně rychle, úvěrové riziko je ve srovnání s tradičními dluhopisovými fondy méně faktorem pro ultrakrátké fondy. Toto riziko je dále sníženo, pokud fond investuje především do státních cenných papírů.

Investoři by si však měli být vědomi ultra krátkých dluhopisových fondů, které investují do dluhopisů společností s nižšími ratingy, derivátové cenné papíry nebo cenné papíry zajištěné hypotékou soukromých značek ve snaze posílit výtěžek. Tyto typy fondů bývají vystaveny vyšší úrovni investičního rizika. Jako vždy buďte skeptičtí vůči jakékoli investici, která vám slibuje větší potenciál návratu bez dalšího rizika. Investoři se mohou o fondu ultra krátkých dluhopisů dozvědět více, když si přečtou všechny dostupné informace o fondu, včetně těch prospekt.

Ultrakrátké dluhopisové fondy a vysoké úrokové sazby

V prostředích s vysokou úrokovou sazbou mohou být fondy ultrakrátkých dluhopisů určitých typů mimořádně náchylné ke ztrátám. Pro potenciální investory je důležité prozkoumat „duraci“ fondu, která měří, jak citlivé může být portfolio fondu na výkyvy úrokových sazeb.

Jakákoli investice, která slibuje výraznější potenciál návratnosti bez dalšího rizika, by měla vzbuzovat skepsi. Investoři se mohou o fondu ultra krátkých dluhopisů dozvědět více přečtením všech dostupných informací o fondu, včetně jeho úplného prospektu.

Příklady ultra krátkých dluhopisových fondů

Níže je uveden krátký seznam některých lépe fungujících fondů ultrakrátkých dluhopisů:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares Bond s pohyblivou sazbou ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)