CVS by mohlo po prolomení vedení zlomit minima roku 2018

CVS Health Corporation (CVS) akcie po středečním zveřejnění zisků před uvedením na trh klesly o více než 7% poté, co společnost porazila odhady zisku a příjmů ve čtvrtém čtvrtletí s malými maržemi. Agresivní prodejci zasáhli nabídku poté, co zdravotnický gigant výrazně snížil zisk na akcii ve fiskálním roce 2019 (EPS) vedení, s největší pravděpodobností kvůli provozním problémům způsobeným nedávnou akvizicí Aetna.

Společnost dokončila akvizici 70 miliard dolarů v listopadu 2018 a pravděpodobně to bude trvat měsíce nebo roky synergie v kombinovaném provozu lze plně využít. Počáteční odhady analytiků úspor nákladů a ziskovosti mohou být příliš vysoké, vzhledem k velkým rozdílům v obchodní kultury, cíle a operační systémy a zároveň podceňovat potenciál nepředvídatelných překážky.

Dlouhodobý graf CVS (1990-2019)

Víceletý vzestupný trend dosáhl vrcholu a rozdělené 12,47 $ v roce 1990, což ustoupilo přetrvávajícímu poklesu, který se našel Podpěra, podpora téměř 6,00 $ v roce 1996. Následný vzestup nabral na síle, vypukl v roce 1997 a pokračoval v dosahování působivých zisků do prvního čtvrtletí roku 1999, kdy rally skončila v horních 20 $. Proporcionální pullback dosáhl nižších teenagerů v roce 2000, zatímco pokus o útěk z roku 2001 selhal o dva body nad předchozím maximem.

Po září se akcie prolomily na minimu roku 2000. 11 útoků a ustálili se na šestiletém minimu poblíž 11,00 $ v roce 2003, což znamenalo nejnižší minimum za posledních 16 let, před odrazem, který dosáhl předchozích maxim v roce 2006. Prolomení se nepodařilo získat trakci, vyvrcholilo v polovině 40. let, zatímco následný pokles vykazoval odolnost během ekonomického kolapsu v roce 2008. Tento relativní síla podpořila nárůst nákupů v roce 2011, který předznamenával výjimečné výnosy na historická maxima v srpnu 2015 na 113,65 USD.

Mini-blesková havárie jen o tři týdny později zahodil akcie na 81 $, což vedlo k okamžitému odrazu, po kterém následovalo zhroucení po prezidentských volbách v roce 2016. V prvním čtvrtletí roku 2018 klesla na čtyřleté minimum a ve vlně obnovy, která se zastavila v lednu, se obrátila výše švihnout vysoko v listopadu. Přestože se akcie udržely nad minimem z počátku roku 2018 do roku 2019, dlouhá sekvence nižších maxim a nižších minim nám říká, že tříletý pokles zůstává plně nedotčen.

Měsíční stochastický oscilátor přešel do prodejního cyklu v listopadu 2018 poté, co předchozí nákupní cyklus nedosáhl úrovně překoupenosti a předpovídal, že medvědi si udrží kontrolu i ve druhém čtvrtletí. To zvyšuje pravděpodobnost, že se minimum roku 2018 prolomí, což vytvoří další pokles do 200 měsíců exponenciální klouzavý průměr (EMA), který byl zarovnán na .618 Fibonacciho retracement úroveň vzestupu trendů 2009 až 2015 v polovině 50. let. Akcie se nad touto hranicí obchodovaly v písku za posledních 16 let.

Krátkodobý graf CVS (2016-2019)

Říjen 2016 mezera mezi 85 a 87 dolary (červené čáry) za poslední dva roky ukončilo několik pokusů o shromáždění, zatímco pokles do prosince 2018 našel podporu jen o dva body nad březnovým minimem. Výprodej po zprávách signalizuje zamítnutí na 200denní EMA odpor téměř 71 $, počáteční podpora pod 65 $, což drží tři týdny obchodní rozsah neporušený. Vzhledem k tomuto zúžení by signály nákupu a prodeje mohly generovat více kouře než ohně, pokud se cena pohybuje mezi zeleným klouzavým průměrem a černou trendové linie.

The vyvážený objem Indikátor akumulace a distribuce (OBV) dosáhl v roce 2015 historického maxima a vstoupil do agresivní distribuční fáze, kdy se dostal dolů na pětileté minimum v květnu 2018. Spekulanti vybudovali dlouhé pozice do akvizice Aetna a po listopadovém schválení agresivně prodali své podíly. Tím se indikátor dostal do středu devítiměsíčního rozmezí, což signalizuje apatii v souladu s relativně úzkou cenovou akcí. Medvědi si však v této struktuře grafu zachovávají dlouhodobou výhodu díky aktivnímu víceletému poklesu.

Sečteno a podtrženo

Akcie CVS se po výnosech za čtvrté čtvrtletí obchodují výrazně níže, přičemž snížené pokyny odrážejí realističtější pohled na provozní problémy generované akvizicí Aetna 2018.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.