Home Depot může dokončit dlouhodobý vrchol

Součást Dow The Home Depot, Inc. (HD) se potýká s navzdory pozitivním cenovým akcím prvního čtvrtletí, které byly po zveřejnění zisků za čtvrté čtvrtletí tohoto týdne zasaženy silným prodejním tlakem. Akcie testovaly 200 dní exponenciální klouzavý průměr (EMA) podpora za poslední čtyři týdny a mohla by se brzy rozpadnout, což odhaluje pokles, který testuje 52týdenní minimum roku 2018 ve 150 dolarech. Na druhé straně to může signalizovat závěrečnou fázi dlouhodobého vrcholu, který končí víceletý býčí běh akcií.

Společnost porazila odhady zisku o devět centů a v úterý vykázala příjmy na internetu, ale slabé celoroční zisky vedení vyvolalo reakci na prodej novinek, přičemž hráči na trhu se obávali, že zpomalení prodeje domů podlomí růst. Relativně silné metriky od konkurenčních společností Lowe's Companies, Inc. (NÍZKÝ) ve středu se nepodařilo tyto obavy zmírnit, což vyvolalo 2% pokles akcií Home Depot, které vrátilo týdenní minima zpět do hry.

Dlouhodobý graf HD (1985-2019)

Akcie se v roce 1985 zvýšily na 23 centů, čímž došlo k silnému vzestupu, který vyvolal šest rozdělení akcií na maximum z roku 1992 na 11,45 dolaru. Kolem této úrovně se pozastavila na více než čtyři roky a vzlétla v novém předstihu, který přidal další tři rozdělení, a v poslední obchodní den roku 1999 dosáhl 69,75 USD. To znamenalo nejvyšší maximum za příštích 13 let, před vícevlnovým útlumem po internetová bublina praskla v roce 2000.

Prodejní tlak skončil na pětiletém minimu poblíž 20 USD v únoru 2003, což ustoupilo proporcionálnímu růstu, který se zastavil v polovině 40. let v roce 2004. Cenová akce dokončena a hlava a ramena v roce 2007, což generovalo pokles, který se zrychlil během hospodářského kolapsu v roce 2008. Pokles zaznamenal 11leté minimum během říjnové havárie a tuto úroveň úspěšně otestoval v březnu 2009 a dokončil a dvojité dno zvrat, který do roku 2010 přinesl mírný vzestup.

Kupující se vrátili v roce 2012, což vyvolalo rychlý postup na maximum roku 1999, po němž následoval útěk v roce 2014, který generoval zdravé výnosy na maximum z ledna 2018 na 208 $. Přitáhlo stažení zpět na 170 $ kupující dipů, což přineslo odraz, který překročil předchozí maximum o šest bodů v září, před poklesem, který se nezdařil. Akcie v prosinci přerušily podporu rozsahu, což je 15měsíční minimum, následované zvýšením v prvním čtvrtletí, které tento týden skončilo na 190 dolarech.

Měsíční stochastický oscilátor minulý měsíc přešel do nákupního cyklu poté, co nedokázal prorazit úroveň přeprodanosti. Spadlo to ve dvou vlnách na tuto úroveň, což vyvolávalo pochybnosti o posledním vzestupu, protože komplexní indikátorové vlny často tisknou tři vlny, nahoru nebo dolů. Rallye nad týdenním maximem na 193,42 USD by tyto obavy zmírnila a zároveň by indikátor zvedla směrem ke středu panelu.

Krátkodobý graf HD (2015-2019)

Pokles v roce 2018 zlomil 200denní EMA v říjnu, zatímco listopadové a lednové skoky nedokázaly znovu postavit nový odpor. Uptick do února se podařil, ale hybnost poté zemřela a přinesla měsíc testování s novou podporou. Akcie se dnes ráno obchodují v klouzavém průměru s potenciálním odrazem, který by spustil signál krátkodobého nákupu, zatímco rozdělení by spustilo signál přechodného prodeje.

The vyvážený objem Indikátor akumulace a distribuce (OBV) klesl na 18měsíční minimum, přestože se akcie obchodují uprostřed víceletého obchodního rozpětí. To znamená medvědí divergence to odhaluje agresivní odchod institucionálního kapitálu zaměřeného na cyklický sektor bydlení. OBV se nyní nachází níže než prosincové minimum, což zvyšuje potenciál pro rychlý pokles do této cenové zóny.

Pokles do spodní červené čáry by nyní dokončil medvědí vzor hlavy a ramen, i když současná vlna obnovy nedokáže vytisknout pravé rameno na horní červenou čáru. To je zlověstné, protože vzestupný trend posledního desetiletí do roku 2007 skončil rozpadem hlavy a ramen. V tuto chvíli však není nutné spěchat na východy, protože akcie se stále obchodují o 30 bodů výše výstřih.

Sečteno a podtrženo

Akcie Home Depot mohou vyřezávat závěrečné fáze dlouhodobého modelu toppingu, který končí 10letý vzestupný trend.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.