Jaký je vzorec pro výpočet návratnosti aktiv (ROA) v aplikaci Excel?

Návratnost aktiv (ROA) se používá v základní analýze ke stanovení ziskovosti společnosti ve vztahu k jejím celkovým aktivům. Chcete -li vypočítat ROA společnosti, vydělte její čistý příjem celkovými aktivy. Vzorec ROA lze také vypočítat pomocí aplikace Microsoft Excel k určení efektivity společnosti při generování zisků pomocí jejích aktiv. Zde ilustrujeme, jak k výpočtu použít Excel.

Základy návratnosti aktiv (ROA)

Firmám (alespoň těm, které přežijí) jde v konečném důsledku o efektivitu: vymačkat maximum z omezených zdrojů. Srovnávání zisků s příjmy je užitečnou operační metrikou, ale jejich srovnání se zdroji, které společnost použila k jejich získání, omezuje samotnou proveditelnost existence této společnosti. Návratnost aktiv (ROA) je nejjednodušší z takových korporátních opatření typu bang-for-the-buck. Vyšší ROA znamená větší efektivitu aktiv.

ROA je vypočítané rozdělením společnosti čistý příjem podle celkových aktiv:

$\mathrm{R.}\mathrm{E.}\mathrm{t.}\mathrm{u.}\mathrm{r.}\mathrm{n.}\mathrm{Ó.}\mathrm{n.}\mathrm{A.}\mathrm{s.}\mathrm{s.}\mathrm{E.}\mathrm{t.}\mathrm{s.}=\frac{\mathrm{N.}\mathrm{E.}\mathrm{t.}\mathrm{I.}\mathrm{n.}\mathrm{C.}\mathrm{Ó.}\mathrm{m.}\mathrm{E.}}{\mathrm{T.}\mathrm{Ó.}\mathrm{t.}\mathrm{A.}\mathrm{l.}\mathrm{A.}\mathrm{s.}\mathrm{s.}\mathrm{E.}\mathrm{t.}\mathrm{s.}}$R.EturnÓnAssEts=TÓtAlAssEtsN.EtJánCÓmE​

Příklad, jak vypočítat poměr ROA v aplikaci Excel

Vezměme si skutečný historický příklad pro ilustraci, jak vypočítat ROA pomocí aplikace Excel: 31. března 2015 Netflix Inc. (NFLX) vykázala 23,696 milionu dolarů čistý příjem a celková aktiva 9 240 626 000 USD za dané čtvrtletí.

Předpokládejme, že chcete vypočítat poměr návratnosti aktiv Netflixu.

Nejprve klikněte pravým tlačítkem na sloupce A a B a kliknutím levým tlačítkem na „Šířku sloupce“ změňte hodnotu pro každý ze sloupců na 28.

Poté klikněte na OK. Do buňky B1 zadejte „Netflix Incorporated“.

Dále zadejte:

• „31. března 2015“ do buňky B2
• „Čistý příjem“ do buňky A3
• „Celková aktiva“ do buňky A4
• „Návratnost aktiv“ do buňky A5 
• "= 23696000" do buňky B3
• "= 9240626000" do buňky B4.

Pro výpočet ROA zadejte do buňky B5 vzorec „= B3/B4“. Výsledná návratnost aktiv společnosti Netflix, která se objeví v buňce B5, je 0,0026 nebo 0,26%.

Porovnání návratnosti aktiv různých společností

Toto číslo lze porovnat s konkurentem Netflixu, jako je Amazon.com. Za stejné čtvrtletí, které skončilo 31. března 2015, Amazon.com vykázal čistou ztrátu -57 milionů USD a celková aktiva 50,075 miliardy USD.

Klikněte pravým tlačítkem na sloupec C a klikněte levým tlačítkem na Šířku sloupce a změňte hodnotu na 28. Klikněte na „OK“ a zadejte:

• „Amazon.com začleněn“ do buňky C1
• „31. března 2015“ do buňky C2
• "= -57000000" do buňky C3
• "= 50075000000" do buňky C4 
• "= C3/C4" do buňky C5

Amazon.com Incorporated má návratnost aktiv -0,0011 nebo -0,11%, což se objevuje v buňce C5. V tomto případě je Netflix Incorporated na základě ROA za čtvrtletí končící 31. března 2015 lepší v převodu svých aktiva do zisku.