Brazilské ETF dosáhly 52týdenního maxima při hlasování o penzijní reformě

Brazilský benchmarkový zástupce akciového trhu, Bovespa Index (^BVSP), zaznamenal podobný meziroční návrat (YTD) k indexu S&P 500-19,94% vs. 18.86%. Bovespa dosáhla tohoto solidního výkonu, přestože se brazilský ekonomický růst v prvním čtvrtletí roku 2019 a ekonomové očekávají, že se ve druhém čtvrtletí opět zazvoní, aby zaznamenali technickou recesi - definovanou dvěma po sobě jdoucími čtvrtletími negativní Hrubý domácí produkt (HDP) růst.

Investoři nahlédli za krátkodobý horizont a zaměřili svou pozornost na průkopnický široký návrh reformy důchodů, jehož cílem je přepracovat velkorysý, ale dusný důchodový systém národa. Zvláštní výbor schválil navrhovanou legislativu v dolní sněmovně 4. července a nyní postupuje k hlasování pléna dolní komory. Pokud tam bude návrh úspěšný, návrh se přesune do brazilského Senátu ke konečnému přijetí.

Ministr hospodářství Paulo Guedes odhaduje, že plán na opravu národního systému sociálního zabezpečení by mohl za 20 let ušetřit až 3 biliony reaisů (790 miliard dolarů),

podle agentury Reuters. Kromě toho vyhlídka na nižší úrokové sazby také podpořila brazilské akcie. Ekonomové očekávají, že země centrální banka snížit do konce roku oficiální úrokovou sazbu z již rekordně nízkých 6,5% na 5,75%.

Obchodníci mohou získat přístup k brazilské ekonomice pomocí těchto tří fondy obchodované na burze (ETF). Podívejme se blíže na každý konkrétní fond a projdeme si několik obchodních her pomocí technická analýza před očekávaným schválením reformního zákona.

iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)

IShares MSCI Brazil Capped ETF (spuštěný v roce 2000)EWZ) se snaží poskytnout investiční výsledky, které odpovídají indexu MSCI Brazil 25/50 - benchmark zahrnující brazilské akcie napříč všemi velikostmi tržních kapitalizací. Obrovský fond ve výši 8,79 miliardy USD směřuje k financím, přičemž téměř 40% jeho aktiv je přiděleno tomuto sektoru. Nabízí také dostatek expozice základním materiálům, energii a Spotřební sektor sektorů s příslušnými váhami 13,99%, 13,44%a 12,53%. ETF minimalizuje obchodní náklady s úzkým průměrem 0,02% rozpětí a likvidita dolarového objemu ve výši 1,08 miliardy USD. Jeho 0,59% poplatek za správu je zhruba dvojnásobek průměru kategorie, ale neměl by zásadně ovlivnit krátká období držení. Společnost EWZ získala meziročně 19,94% - návratnost 10,24% za poslední měsíc, k 10. červenci 2019.

Cena akcií EWZ se 5. července dostala nad nejvyšší úroveň z konce ledna a od té doby stále stoupá. Ti, kteří chtějí vstoupit do ETF, si mohou buď koupit aktuální breakout, nebo počkat na retracement na úroveň 45 $, která nyní funguje jako zásadní Podpěra, podpora pásmo. Zvažte použití rychlé tečky jednoduchý klouzavý průměr (SMA), jako je 10denní, jako a koncová zastávka nechat běžet zisky. Nastavte iniciálu příkaz stop-loss pod minimem tohoto měsíce na 43,13 USD na ochranu obchodního kapitálu.

iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS)

S spravovaný majetek (AUM) 88,16 milionu USD, ETF iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS) si klade za cíl sledovat výkonnost MSCI Brazil Small Cap Index. Jak naznačuje jeho název, fond poskytuje obchodníkům přístup k brazilskému akcie s malou kapitalizací. Sektor utilit ovládá nejvyšší alokaci aktiv na 21,47%, následovanou financemi na 19,75%a spotřebitelem dle vlastního uvážení na 17,72%. Držení klíčů v ETF portfolia zahrnout akcie leteckých společností Azul S.A. (AZUL), vzdělávací společnost Estácio Participações S.A. (ECPCY) a výrobce poradenského softwaru TOTVS S.A. (TOTS3.SA). Ti, kteří obchodují s ETF, by měli použít omezit objednávky bojovat proti jeho průměrnému rozpětí 0,39%. Od 10. července 2019 si EWZS účtuje poplatek za správu 0,59%, nabízí atraktivní dividendový výnos 3,52% a za poslední měsíc vrátil téměř 13%.

Akcie EWZS vypukly nad a vlajka poté, co reformní zákon minulý týden úspěšně prošel brazilskou dolní sněmovnou. Býci udrželi vzestupnou dynamiku nedotčenou a fond od dosažení tohoto pokroku dosáhl každý den nového 52týdenního maxima. A index relativní síly (RSI) čtení v hluboce překoupeném území zvyšuje pravděpodobnost určité konsolidace, než ETF otestuje vyšší ceny. Obchodníci by proto měli zvážit vstup na stažení na vrchol vlajky trendová čára kolem 17 dolarů. Přemýšlejte o bankovních ziscích při pohybu na historicky nejvyšší úroveň fondu na 24,24 USD. Ukončete ztrátové obchody, pokud se cena obrátí pod nižší trendovou linii vlajky.

First Trust Brazil AlphaDEX Fund (FBZ)

The First Trust Brazil AlphaDEX Fund (FBZ), vytvořený v roce 2011, se pokouší poskytnout podobné výnosy indexu NASDAQ AlphaDEX Brazil. FBZ používá vlastní metodiku k investování do brazilských akcií, na které má nejlepší pozici překonat trh. Stejně jako EWZS, ETF top váží sektor veřejných služeb, přičemž jeho expozice činí zhruba 20%. Mezi další značné sektorové váhy patří spotřebitelský diskreční prostředek na 18,09% a finanční na 15,44%. Majetek fondu přes 135 milionů USD má rovnoměrné rozpětí v portfoliu 51 holdingů, přičemž žádná jednotlivá alokace nemá váhu přesahující 6%. Likvidita může být občas sporadická, přičemž asi 13 000 akcií denně mění majitele. FBZ má poměr nákladů o 0,80% a je to 10,75% za poslední měsíc k 10. červenci 2019. Investoři také získávají dividendový výnos 3,28%.

Jak se dalo očekávat, graf FBZ vypadá velmi podobně jako u prvních dvou diskutovaných brazilských fondů. Cena se od zpětného přechodu na 200denní SMA v polovině května neohlédla a v úterní obchodní relaci stanovila nové 52týdenní maximum na 16,85 USD. Ti, kteří očekávají, že se fond bude pohybovat výše, by měli hledat vstupní cenu na úrovni 15,75 USD, kde a vodorovná čára připojení několika houpací výšky poskytuje kritickou podporu. Obchodníci se mohou rozhodnout stopovat pod minimem předchozího dne jako výstupní strategii.