Jak JPMorgan vydělává peníze: Hlavním zdrojem zisku je korporátní a investiční banka

JPMorgan Chase & Co. (JPM) je globální holdingová společnost pro finanční služby a největší americká banka podle aktiv.Společnost poskytuje služby zahrnující spotřebitelské bankovnictví, investiční bankovnictví, komerční bankovnictví a správu aktiv pro jednotlivce, korporace, instituce a vlády na celém světě.JPMorgan sídlící v New Yorku mezinárodně konkuruje širokému spektru bank, makléřských firem, investičních bankovních společností, zajišťovací fondy, společnosti obchodující s komoditami, soukromé kapitálové firmy, pojišťovací společnosti a investiční manažeři, včetně Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (SLEČNA), Wells Fargo & Co. (WFC) a Goldman Sachs Group Inc. (GS).

Finance společnosti JPMorgan

JPMorgan vykázala ve fiskálním roce 2020 čistý příjem 29,1 miliardy USD z příjmů 119,5 miliardy USD (FY), která skončila 31. prosince 2020. Tržby se zvýšily o 3,6% ve srovnání s předchozím rokem.Příjem příjmů byl tažen 11,7% nárůstem neúrokových příjmů, což bylo mírně kompenzováno poklesem o 4,7% čistý úrokový výnos.

Čistý příjem klesl v roce 2020 o 20,0% ve srovnání s rokem 2019. I přes rostoucí příjmy byl čistý příjem JPMorgan nepříznivě ovlivněn výrazným zvýšením rezerv na úvěrové ztráty v průběhu roku. Kvůli ekonomické nejistotě vyvolané pandemií COVID-19 banka zrušila další rezervy.

Obchodní segmenty společnosti JPMorgan

JPMorgan rozděluje své příjmy a čistý příjem na následující obchodní segmenty: Consumer & Community Banking; Korporátní a investiční banka; Komerční bankovnictví; Správa majetku a majetku; a korporátní. Na rozdíl od celopodnikových finančních čísel společnosti JPMorgan se členění podle segmentů provádí mimo GAAP. Celkové příjmy mimo GAAP za FY 2020 činily 122,9 miliardy USD, což je přibližně o 3,4 miliardy USD více než GAAP příjmy. Celkový čistý příjem mimo rok GAAP za rok činil 29,1 miliardy USD, stejně jako čistý příjem podle GAAP.

Spotřebitelské a komunitní bankovnictví

Segment JPMorgan Consumer & Community Banking poskytuje spotřebitelům a podnikům řadu služeb, včetně vkladů a investiční produkty, správa hotovosti, platební řešení, tvorba a servis hypotéky, vydávání kreditních karet a auto půjčky.Thesegment vykázal čistý zisk 8,2 miliardy USD za FY 2020, což je pokles o 50,3% oproti předchozímu roku. Tržby v tomto segmentu činily 51,3 miliardy USD, což je o 7,0% méně než v roce 2019. Segment představuje přibližně 27% celkového čistého zisku a přibližně 41% celkových příjmů mimo GAAP.

Korporátní a investiční banka

Segment JPMorgan Corporate & Investment Bank poskytuje investiční bankovnictví, tvorbu trhu, primární makléřství a produkty a služby treasury a cenných papírů pro korporace, investory, finanční instituce a vlády.Čistý příjem v tomto segmentu vzrostl v roce 2020 o 43,0% ve srovnání s rokem 2019. Se 17,1 miliardami dolarů se segment podílí zhruba 55% na celkovém čistém příjmu JPMorgan. Tržby segmentu za rok vzrostly o 25,5% na 49,3 miliardy USD, což představuje asi 40% celkových příjmů mimo GAAP.

Komerční bankovnictví

Segment komerčního bankovnictví JPMorgan nabízí komplexní finanční řešení, včetně půjčování, velkoobchodních plateb, investic bankovnictví a produkty pro správu aktiv klientům včetně malých podniků, středně velkých a velkých korporací a místních vlády.Thesegment vykázal čistý zisk 2,6 miliardy USD za FY 2020, což je pokles o 34,9% oproti předchozímu roku a představuje asi 8% z celkového počtu. Tržby v tomto segmentu vzrostly o 0,5% na 9,3 miliardy USD, což představuje téměř 8% celkových příjmů mimo GAAP.

Správa majetku a majetku

Segment JPMorgan Asset & Wealth Management poskytuje služby napříč všemi třídami aktiv a spravuje aktiva ve výši 2,7 bilionu USD (AUM).Thesegment také poskytuje penzijní produkty a služby, stejně jako makléřské a bankovní.Čistá incomeróza 4,4% za FY 2020 na 3,0 miliardy USD, což představuje téměř 10% celkového čistého příjmu JPMorgan. Tržby vzrostly o 4,8% ve srovnání s FY 2019. Při 14,2 miliardách USD tvoří tržby segmentu přibližně 11% celkových příjmů mimo GAAP.

Firemní

Korporátní segment JPMorgan mimo jiné měří, monitoruje, reportuje a spravuje likviditní, finanční, kapitálová a devizová rizika banky.Tyto segmenty vykázaly za FY 2020 čistou ztrátu 1,8 miliardy USD ve srovnání s čistým ziskem 1,1 miliardy USD v předchozím roce. Tržby v tomto segmentu byly také záporné -1,2 miliardy USD ve srovnání s 1,2 miliony USD v roce 2019.

(Poznámka: segmenty se zápornými výnosy a/nebo čistým příjmem jsou vyloučeny z výše uvedených procentních podílů na příjmech a čistém příjmu a koláčových grafech.)

Nedávný vývoj společnosti JPMorgan

JPMorgan plánuje uzavřít své soukromé bankovnictví v Mexiku, řekli Bloomberg lidé obeznámení s touto záležitostí. Banka podepsala dohodu o postoupení místního podnikání společnosti BBVA Mexico, která je místní jednotkou Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. JPMorgan však bude i nadále sloužit klientům se sídlem v Mexiku mimo zemi. Tento krok následuje po podobném rozhodnutí banky učinit loni v létě uzavřít své místní soukromé bankovní operace v Brazílii a odkázat brazilské klienty na Banco Bradesco SA.

Jak JPMorgan hlásí rozmanitost a inkluzivnost

V rámci naší snahy o zlepšit povědomí o důležitosti rozmanitosti ve společnostech„Nabízíme investorům pohled na transparentnost společnosti JPMorgan a její závazek k rozmanitosti, inkluzivitě a sociální odpovědnosti. Zkoumali jsme data vydaná společností JPMorgan, abychom vám ukázali, jak hlásí různorodost svého představenstva a pracovní síly, aby čtenářům pomohla při rozhodování o nákupu a investování.

Níže je tabulka měření potenciální rozmanitosti. Ukazuje, zda JPMorgan zveřejňuje svá data o rozmanitosti svého představenstva, C-Suite, generálního managementu a zaměstnanců celkově, jak je označeno ✔. Ukazuje také, zda JPMorgan tyto zprávy rozbíjí, aby odhalila různorodost sebe sama podle rasy, pohlaví, schopností, statusu veterána a identity LGBTQ+.

Zprávy o rozmanitosti a inkluzivitě JPMorgan
Závod	Rod	Schopnost	status veterána	Sexuální orientace
Představenstvo	✔ (pouze USA)	✔
C-Suite	✔ (pouze USA)	✔
Obecné řízení	✔ (pouze USA)	✔	✔ (pouze USA)	✔ (pouze USA)	✔ (pouze USA)
Zaměstnanci	✔ (pouze USA)	✔	✔ (pouze USA)	✔ (pouze USA)	✔ (pouze USA)