Definice počátečního peněžního toku

Co je počáteční peněžní tok?

Počáteční peněžní tok je celkové peníze, které jsou k dispozici, když je projekt nebo podnikání ve fázi plánování. Tento údaj zahrnuje veškeré půjčky nebo investice provedené v rámci projektu. Obvykle je to záporné číslo, protože zahájení podnikání vyžaduje kapitálové investice v naději, že vytvoří budoucí příjem.

Počáteční peněžní tok je zahrnut do diskontovaný peněžní tok analýza, která se používá k vyhodnocení proveditelnosti projektu.

Počáteční peněžní tok lze také nazvat počáteční investiční výdaj.

Pochopení počátečního peněžního toku

Během kapitálové rozpočtování procesu se atraktivita projektu hodnotí na základě očekávaných peněžních toků být generován projektem po dobu jeho životnosti ve srovnání s počátečním peněžním tokem potřebným k jeho získání začal.

Tímto procesem prochází prakticky každé nové podnikání nebo obchodní projekt. Pokud společnost zvažuje stavbu nové továrny nebo expanzi na nový trh, provede se analýza jejího počátečního peněžního toku. Investor, který zvažuje bankrolling nového podniku, provede podobnou analýzu, aby pomohl rozhodnout, zda se mu investice vyplatí.

Co zahrnuje počáteční peněžní tok

Počáteční údaj o peněžních tocích zahrnuje všechny náklady na provoz a vybavení ve fázi plánování.

V některých případech může být celkový součet kompenzován záchrannou hodnotou. Pokud například společnost přestavuje závod, aby jej přizpůsobila na výrobu nového produktu, mohlo by dojít k prodeji starého nepotřebného zařízení. V takových případech se započítává také daň z kapitálových zisků nebo ztráta z prodeje.

Čistý výtěžek vyrovná peněžní výdaje projektu.

Budoucí hodnota

Pomocí analýzy diskontovaných peněžních toků, budoucí hodnota peněžních toků za dobu životnosti projektu se vrátí zpět do jeho současná hodnota pomoci určit, zda se investice vyplatí.

Počáteční peněžní tok se vyplácí na začátku projektu. Toto číslo není zlevněno, protože se nejedná o budoucí hodnotu, ale o současnou. Je to „čas nula“.

Tato analýza je zásadní. Chyba v odhadu peněžních toků nebo diskontní sazby může vést společnost k provedení nerentabilního projektu.

Příklad počáteční analýzy peněžních toků

Řekněme, že sousedská restaurace chce expandovat do rozvozu domácích jídel. Restauranteur musí začít zvážením dalších potřebných zásob, od kartonů a jiného papírového zboží až po vyhrazený telefon a vozidlo. Rovněž budou účtovány mzdové náklady pro doručovací personál.

Nemusí existovat žádné další náklady na vybavení, protože kuchyň je dostačující pro rozšířenou službu. Neexistují žádné náklady na záchranu, protože se nic nevyměňuje.

Kolik peněz restaurátor očekává, že přinese, jakmile bude v nabídce doručení domů? Restauranteur to dokáže odhadnout na základě aktuální obchodní aktivity a znalosti místního trhu.

Dokud je odhadovaný příjem vyšší než počáteční peněžní tok, může se stát, že se projektu vyplatí pokračovat.

Analýza alternativ

V tomto příkladu, stejně jako v mnoha jiných, může být vlastník firmy moudrý provést další analýzy alternativ pro doručování domů. Spojenectví s DoorDash nebo UberEats by výrazně snížilo počáteční počet peněžních toků v restauraci.

Doručovací aplikace však účtují restauraci i zákazníkovi každou objednávku. A to snižuje obchodní peněžní tok, a to nejen zpočátku, ale dlouhodobě.