Jsou eREITy Fundrise pro vás to pravé?

Nemovitosti patří k nejvýkonnějším alternativní třídy aktiv pro investory, kteří by chtěli diverzifikovat své portfolio, nebo pro kohokoli, koho to prostě nebaví nestálý povaha akciového trhu. Na rozdíl od obecné víry, člověk nemusí být extrémně bohatý, aby měl majetkové zájmy.

V minulosti, investice do nemovitostí, zejména velké komerční nemovitosti, bylo něco, co bylo vyhrazeno pouze pro jednotlivci s vysokou čistou hodnotou (HNWI). Ale vzestup online nemovitostí crowdfunding platformy a veřejně obchodované trusty pro investice do nemovitostí (REIT) výrazně usnadnily průměrnému investorovi přístup k investicím do nemovitostí. Fundrise je jedním z mnoha online crowdfundingová tržiště tam venku shromáždili relativně malé částky peněz od obyčejných lidí a použili tyto peníze na pomoc developerům při financování jejich projektů. Je to ale pro vás ta správná investice? Pokračujte v čtení, abyste se dozvěděli více o této platformě a zda se hodí do vaší investiční strategie a cílů.

Co je Fundrise?

Společnost Fundrise byla založena jako startup v roce 2012 dvěma bratry Benjaminem a Danem Millerem a je online crowdfundingovou finanční technologickou společností, která investuje na realitním trhu. Jednalo se o první projekt crowdfundingu nemovitostí v USA. Podle webových stránek společnosti společnost Fundrise investovala do nemovitostí v hodnotě více než 2 miliardy dolarů v celých Spojených státech.Crunchbase oznámil, že společnost od listopadu 2019 získala prostředky ve výši 55,5 milionu dolarů.

Jako každá jiná platforma crowdfundingu nemovitostí, Fundrise je skvělý pro lidi, kteří chtějí investovat do nemovitostí, ale nechtějí bolest hlavy nebo potíže spojené s vlastnictvím nemovitosti. Místo toho Fundrise provádí veškerý výzkum a upisování před investováním do konkrétních nemovitostí.

Nabídky

Investiční nabídky společnosti nejsou obchodovány na veřejném trhu, což znamená, že jsou to všechno realitní vozidla soukromého trhu. Mezi ně patří několik online REIT, nebo jak jim říkají eREITs. Prosince byl spuštěn první eREIT, Fundrise Real Estate Investment Trust. 3, 2015. Společnost pokračuje v uvádění nových investičních produktů včetně sedmi eREITů. Ty investují dluh i kapitál do řady různých typů nemovitostí, včetně komerční nemovitosti. Tři eFondy společnosti vložily peníze investorů do rozvoje a prodeje rezidenčních nemovitostí.

Plány

Investice jsou zaměřeny na akreditované i neakreditované investory. Akreditovaní investoři jsou ti, kteří mají čisté jmění více než 1 milion dolarů - včetně hodnoty jejich domova. Neakreditovaní investoři jsou průměrní investoři. Fundrise nabízí několik různých portfolia možnosti:

• Startér: Toto je nejzákladnější plán Fundrise. Investoři se mohou dostat na trh s investicí minimálně 500 USD. Je to dobrá volba pro každého, kdo má málo peněz na investování, nebo pro každého, kdo chce jen vyzkoušet trh. Investoři mohou bezplatně přejít na základní plán, jakmile dosáhnou investice 1 000 USD.
• Doplňkový příjem: Tento účet pomáhá investorům vkládat své peníze do nemovitostí s peněžním tokem. Slibuje dividendy každé čtvrtletí s menším zhodnocením. Toto portfolio má od května 2020 32 aktivních projektů. Tento plán, stejně jako další tři, vyžadují minimální investici 1 000 USD.
• Vyvážené investování: Investoři, kteří používají tento plán, mohou využít výhod nemovitostí, které generují cash-flow a růst. Slibuje kombinaci obou dividend a uznání s 32 aktivními projekty.
• Dlouhodobý růst: Prostřednictvím tohoto portfolia mohou investoři dosáhnout svých cílů investováním nemovitostí s vysokým růstovým potenciálem. Investoři obchodují část svých příjmů z dividend za hodnotu akcií. Účet dlouhodobého růstu má 1 aktivní projekt.

Vrací

Přestože společnost existuje od roku 2012 a první eREIT byl spuštěn v roce 2015, Fundrise je stále relativně novým hráčem ve hře. Roční výnosy však mohou být pro investory docela vzrušující. Celkově lze říci, že investice společnosti Fundrise, podle stránek, vrátilo v roce 2018 investorům 9,11%. Porovnejte to s maloobchodní REIT průmysl, která v roce 2018 vrátila investorům v průměru -4,96%.

Poplatky

Protože Fundrise provádí veškeré investice přímo, šetří investorům peníze za poplatky za zprostředkování a umístění. Ale to účtuje vysoké správa majetku poplatek 0,85% a poradní poplatek 0,15% pro neakreditované investory v celkové výši 1%. Za každých 1 000 $ Fundrise účtuje investorům 10 $ ročně - 8,50 $ za poplatky za správu aktiv a 1,50 $ za poradenské poplatky. Společnost tvrdí, že poplatky používá na provozní náklady.

Ačkoli se Fundrise eREIT může zdát jako velmi slibná investice, rozhodně není pro každého. Zde jsou tři důležité věci, které byste si měli položit při rozhodování, zda ano spravedlnost podíl v eREIT společnosti Fundrise má ve vašem investičním portfoliu smysl.

Nevadí vám investovat do nelikvidního majetku?

Jedním z hlavních rozdílů mezi eREITem Fundrise a tradičním REIT je úroveň likvidita. Tradiční REIT se obchodují na a burza a dostane se jim a značka na trh (MTM) ocenění každou minutu obchodního dne. To dává investorům možnost v případě potřeby prodat část nebo všechny své REITy během několika minut.

EREIT společnosti Fundrise na druhé straně nejsou uvedeny na burze a jsou považovány za nelikvidní aktiva. Jedná se o investiční nástroje, které nelze snadno prodat ani vyměnit za hotovost bez velké ztráty hodnoty. Může být těžké je prodat, protože není dost investorů ochotných koupit aktivum. V důsledku toho lze jednotky vyměnit pouze na konci každého čtvrtletí. To může pomoci donutit investora zaujmout dlouhodobou pozici. Může to být také problém, pokud investor potřebuje v případě nouze okamžitý přístup k hotovosti.

Potřebujete příjem?

Federální zákon vyžaduje, aby všechny REIT rozdělovaly nejméně 90% svého ročního příjmu držitelé jednotek.EREIT společnosti Fundrise nejsou z tohoto požadavku vyloučeny. V důsledku toho má společnost v úmyslu provést distribuci hotovosti s vysokým výnosem na konci každého čtvrtletí. To může být skvělé pro investory, kteří chtějí vytvořit další zdroj příjmů. Nabídky Fundrise však nemusí být ideální pro investory, kteří to hned nepotřebují příjmy z kapitálového majetku. Na rozdíl od podnikových dividend, které jsou zdaněny nízkou sazbou, jsou distribuce REIT zdaněny běžným příjmem Sazba daně. Proto jsou REIT často nazývány daňově neefektivními investicemi.

V některých případech může investor nakonec dosáhnout vyšších čistých výnosů a nižších daňových účtů investováním do akcie, která reinvestuje většinu zisků, místo aby ji distribuovala akcionáři.

Jak jste tolerantní k riziku?

Než investujete své peníze, měli byste své rizikový profil. Váš věk, příjem a cíle závisí na tom, kolik rizika jste ochotni podstoupit. Fundrise může slibovat velké výnosy, ale nemusí být vhodný pro vaše investiční portfolio, pokud svou toleranci vůči riziku považujete za nízkou nebo poměrně mírnou. Stále relativně nová společnost - a navzdory svým výnosům - musí Fundrise ještě projít určitým růstem, než se ustálí.

O společnosti a jejích nabídkách je třeba poznamenat jednu důležitou věc. Společnost vznikla po finanční krizi a nemá žádné zkušenosti s výrazným útlumem ekonomiky, zejména pokud jde o trhy s nemovitostmi a bydlení. Nelze říci, jak mohou investoři reagovat na negativní zprávy, pokud se pokusí současně vydělat své podíly ve společnosti.

Ve srovnání s manažerskými týmy veřejně obchodovaných REITů postrádá vedení eREIT Fundrise dlouholeté zkušenosti. V oběžníku s počáteční nabídkou společnosti podaném u Komise pro cenné papíry (SEC), bylo odhaleno, že počáteční manažerský tým eREIT se skládal ze čtyř členů, z nichž nejstaršímu je teprve 39 let.

V závislosti na vašem věku a celkových cílech se investice do eREIT může vyplatit spekulace. Na druhé straně se ostatní investoři nemusí cítit spokojeni s rizikem spojeným s povahou eREIT. Veřejně obchodované REIT mohou být mnohem vhodnější alternativou pro konzervativní investory, jako jsou důchodci, kteří chtějí spolehlivý tok příjmů a zároveň chrání své ředitel školy.

Sečteno a podtrženo

REIT a platformy crowdfundingu nemovitostí průměrnému investorovi extrémně usnadnily zařazení investic do nemovitostí do jeho portfolia. Stejně jako tradiční REIT, eREIT společnosti Fundrise dává svým podílníkům příležitost těžit z nemovitostí vytvářejících příjmy. Přestože eREits v tomto ohledu připomínají tradiční REITy, existuje mezi nimi řada rozdílů. Podíly v eREIT společnosti Fundrise lze uplatnit pouze na konci každého čtvrtletí. Navíc eREIT může být daňově neefektivní pro mladé investory, kteří by realizací mohli těžit mnohem více kapitálové zisky spíše než investiční příjem. Konzervativní investořiměl by také poznamenat, že Fundrise je relativně novým hráčem v oblasti REIT a jako takový může být vzhledem ke své historii riskantnější než ostatní REIT.