Jak fungují diverzifikované společnosti
Co je to diverzifikovaná společnost?
Diverzifikovaná společnost je typ společnosti, která má několik nesouvisejících společností nebo produktů. Nesouvisející podniky jsou ti, kteří:
- Vyžadovat jedinečné odborné znalosti v oblasti řízení
- Mít různé koncové zákazníky
- Produkovat různé produkty nebo poskytovat různé služby
Jednou z výhod diverzifikované společnosti je, že vyrovnává podnikání s dramatickými výkyvy v jakémkoli průmyslovém odvětví. Tento model však také méně pravděpodobně umožní akcionářům realizovat významné zisky nebo ztráty, protože není zaměřen pouze na jedno podnikání.
Nejlepší manažerské týmy dokážou vyvážit lákavé touhy diverzifikace podnikání s praktickými nástrahami růstu a výzvami, které s sebou přináší.
Jak funguje diverzifikovaná společnost
Společnosti se mohou diverzifikovat vstupem do nových podniků samostatně sloučením s jinou společností nebo získáním společnosti působící v jiném oboru nebo odvětví služeb. Jednou z výzev, kterým diverzifikované společnosti čelí, je potřeba udržovat silné strategické zaměření na solidní výrobu finanční návratnost pro akcionáře namísto ředění firemní hodnoty nedomyšlenými akvizicemi resp expanze.
Konglomeráty
Jednou z běžných forem diverzifikované společnosti je konglomerát. Konglomeráty jsou velké společnosti, které jsou tvořeny nezávislými entitami, které působí ve více průmyslových odvětvích. Mnoho konglomerátů jsou nadnárodní společnosti a multioborové korporace.
Každý z dceřiných podniků konglomerátu běží nezávisle na ostatních obchodních divizích, ale vedení dceřiných společností se hlásí vrcholovému vedení mateřské společnosti.
Účast v mnoha různých podnicích pomáhá mateřské společnosti konglomerátu snížit rizika vyplývající z toho, že jsou na jednotném trhu. To také rodičům pomůže snížit náklady a použít méně zdrojů. Ale jsou chvíle, kdy společnost roste příliš velká, že ztrácí účinnost. Aby se s tím vypořádal, konglomerát se může zbavit.
Klíčové informace
- Diverzifikovaná společnost vlastní nebo působí v několika nesouvisejících obchodních segmentech.
- Společnosti se mohou diverzifikovat vstupem do nových podniků samostatně sloučením s jinou společností nebo získáním společnosti působící v jiném oboru nebo odvětví služeb.
- Konglomeráty jsou jednou z běžných forem diverzifikované společnosti.
- Diverzifikované společnosti přicházejí s vlastními specifickými výhodami a omezeními.
Diverzifikované společnosti v praxi
Některé z historicky nejznámějších diverzifikovaných společností jsou General Electric, 3M, Sara Lee a Motorola. Mezi evropské diverzifikované společnosti patří Siemens a Bayer, zatímco mezi diverzifikované asijské společnosti patří Hitachi, Toshiba a Sanyo Electric.
Obecnou myšlenkou „diverzifikace“ je šíření nebo plynulé koncentrace finančních, provozních nebo geografických rizik. Finanční trhy se obecně zaměřují na dva zdroje rizik: jedinečné riziko nebo riziko specifické pro firmu a druhé, systémové nebo tržní riziko. Podle teorie kapitálového trhu je odměňováno pouze tržní riziko, protože racionální investor má vždy možnost diverzifikovat, čímž eliminuje jedinečné nebo výstřední riziko.
S vědomím, že investoři mění kapitálové náklady na základě profilů návratnosti rizika, podniky často používají strategii, jak se diverzifikovat zevnitř. Kritici mohou poukazovat na entity, které rostou kvůli růstu pod rouškou diverzifikace. Větší podniky obecně platí vedoucím pracovníkům více, užívají si více tisku a mohou se stát obětí zakořenění a současného stavu. Vzhledem k tomu, že jeden pozorovatel by mohl vidět diverzifikaci; jiný může vidět nadýmání.