Počet silných pracovních míst se nepodařilo zvýšit S&P 500
Major Moves
The Úřad statistiky práce (BLS) dnes ráno příjemně překvapilo obchodníky, když oznámilo, že americká ekonomika během června vytvořila 224,00 nových pracovních míst. Toto číslo bylo výrazně nad konsensem analytiků 162 000 a je dalším důkazem, že BLS nefarmární výplatní listina číslo a mzdové číslo ADP nonfarm se vždy neřadí.
Obchodníci ve středu vzali na vědomí, když ADP oznámil, že ekonomika vytvořila pouze 102 000 nových pracovních míst, ale nezdržovali se tlačením akciových indexů na nová historická maxima. Zjistili, že jen proto, že čísla ADP jsou buď kladná nebo záporná, to nezaručuje, že čísla BLS budou také.
Dnešní číslo BLS je považováno za býčí, protože obchodníci obvykle hledají růst pracovních míst nad 200 000, aby signalizovali sílu americké ekonomiky. Obchodníci obvykle nakupují akcie, když vidí vzestupná čísla, jako jsou tato, protože vědí, že více pracovních míst vede k více peníze v kapsách spotřebitelů, což obvykle vede k vyšším spotřebitelským výdajům a vyšším příjmům společností a zisk.
Obchodníci však také vědí, že více peněz a více spotřebitelských výdajů může také vést k vyšší inflaci - něco, co Federální výbor pro volný trh (FOMC) říká, že pozorně sleduje, jak se rozhoduje o budoucí měnové politice. To je pravděpodobně jeden z důvodů, proč jsme na dnešním trhu místo zvýšeného nákupu brali nějaký zisk.
Je zajímavé, že i když počet nových pracovních míst, který byl vytvořen, byl vyšší, než se očekávalo, celková míra nezaměstnanosti ve skutečnosti stoupala. Nezaměstnanost se v červnu zvýšila o 0,1% z 3,6% na 3,7%. Ačkoli se to může zdát jako znepokojivý krok, je to povzbudivé znamení. Ukazuje, že lidé jsou dostatečně přesvědčeni o budoucnosti americké ekonomiky, aby se dostali zpět na trh práce.
S&P 500
S&P 500 si dnes brzy ráno vzal malý zisk, když se obchodníci vrátili z dovolené na Den nezávislosti, ale netrvalo to dlouho. Přestože se index nezlomil na žádná nová maxima, S&P 500 si dokázal udržet své vlastní, když klesl o 0,18% a uzavřel na 2 990,41.
Fossil Group, Inc. (FOSL) a Southwestern Energy Company (SWN) byly nejvýkonnějšími akciemi v indexu - se ziskem 3,80%, respektive 3,51%. Electronic Arts Inc. (EA) a IPG Photonics Corporation (IPGP) - dva nejhorší výsledky v indexu S&P 500 - vyrovnali tyto zisky poklesem o 4,60%, respektive o 4,32%.
Celkově to byl celkem vyrovnaný den, kdy o něco více než tři pětiny komponent S&P 500 ztrácely půdu pod nohama.
Přečtěte si více:
Obchodování se zprávou o mzdách Nonfarm
3 ETF pro Contrarians hrát letní fade
Mohou akcie společnosti Tesla dosáhnout nových maxim?
Ukazatele rizik - VIX
Implikovaná volatilita úrovně na Wall Street dnes klesly na nejnižší úrovně od poloviny dubna. Implikovaná volatilita je měřítkem očekávané volatility, se kterou se trh v budoucnu setká. Pokud se například investoři domnívají, že akciový trh v budoucnu provede velký tah, vytlačí implikovanou volatilitu výše. Naopak, pokud se investoři domnívají, že se akciový trh v budoucnu nechystá na velký tah, budou tlačit implikovanou volatilitu níže.
The Index volatility CBOE (VIX) je implikovaný index volatility. Měří, nakolik jsou investoři znepokojeni tím, že se S&P 500 chystá v budoucnu udělat velký krok - obvykle směrem dolů.
Když se VIX vyšplhá na vyšší úrovně, jako tomu bylo na začátku května, naznačuje to, že investoři jsou znepokojeni, že se S&P 500 může v budoucnu posunout výrazně níže. Když VIX klesne na nižší úrovně, znamená to, že investoři jsou spokojeni se stabilitou S&P 500 a nepřipravují se na dramatický pokles.
Proto je dnešní pokles pro býky na Wall Street povzbudivým znamením. VIX poprvé od poloviny dubna klesl na 12. VIX se však ve 12 neuzavřel. Místo toho se odrazilo Podpěra, podpora. To potvrzuje braní zisku, které jsme viděli na grafu S&P 500, ale je příliš brzy na to, abychom řekli, že se obchodníci obávají, že výběr zisku bude pokračovat.
Přečtěte si více:
Jak používat VIX ETF ve vašem portfoliu
VIX: Použití „indexu nejistoty“ pro zisk a zajištění
Manipuluje někdo s VIX?
Sečteno a podtrženo - čekání na výdělečnou sezónu
Wall Street je v současné době neuvěřitelně optimistická, ale obchodníci jsou nervózní, že je něco může probudit z jejich blaženého vzestupu. Právě teď je jejich největší starostí nadcházející výsledková sezóna, ale všichni víme, že šoky mohou pocházet z různých míst.
Prozatím očekávám větší konsolidaci, dokud velké finanční instituce nezačnou vykazovat výdělky 16. července.
Přečtěte si více:
Co očekávat od výdělků podle abecedy
Seznam letního čtení JPMorgan
Naučte se základy investování
Líbí se vám tento článek? Získejte více přihlášení do zpravodaje Chart Advisor.