Robinhood vs. TD Ameritrade

Společnost Robinhood, založená v roce 2013, je v online makléřském prostoru relativně nová. Pomohlo to revoluci v oboru díky jednoduché struktuře poplatků: obchody s akciemi, ETF, opcemi a kryptoměnami bez provize. I když to v té době bylo vzácné, mnoho brokerů dnes nabízí obchodování bez provizí. Nízké náklady a nulové minimální požadavky na účet jsou přesto atraktivní pro nové obchodníky a investory.

TD Ameritrade je produktem fúzí a akvizic bývalých rivalů, mezi které patří National Diskontní makléři, Datek Online Holdings, Mydiscountbroker.com, TD Waterhouse, Scottrade a thinkorswim. Společnost byla založena v roce 1975 a dnes je jedním z průmyslových gigantů s 11 miliony klientských účtů, které představují více než 1 bilion dolarů aktiv.

V našich recenzích nejlepších online brokerů pro rok 2020 získala společnost Robinhood v kategoriích Best for Options a Best for Low Cost vyšší skóre než TD Ameritrade. Mezitím TD Ameritrade skóroval lépe než Robinhood ve všech ostatních kategoriích, včetně Best Celkově, Nejlepší pro Začátečníci, nejlepší aplikace pro obchodování s akciemi, nejlepší pro denní obchodování, nejlepší pro mezinárodní obchodování, nejlepší pro účty IRA a nejlepší pro ETF.

Celkově jsme zjistili, že Robinhood je dobrým místem pro začátek jako nový investor, zvláště pokud máte malou částku na investování a plánujete koupit jen podíl nebo dva najednou. TD Ameritrade je mnohem univerzálnější broker. Je to skvělá volba pro všechny úrovně samostatně řízených investorů a obchodníků, kteří chtějí úplnou sadu nástrojů a přizpůsobitelnou obchodní platformu.

Použitelnost

Robinhood je uživatelsky přívětivý a snadno se v něm naviguje, ale to může být funkcí jeho celkové jednoduchosti. Mobilní aplikace a web jsou si vzhledově i funkčně podobné, takže je snadné přecházet mezi těmito dvěma rozhraními. Přesto není mnoho, co byste mohli udělat pro přizpůsobení nebo přizpůsobení prostředí. Pokud jde o začátek, můžete si nový účet otevřít a financovat během několika minut v aplikaci nebo na webu.

TD Ameritrade podporuje čtyři platformy: webovou verzi, thinkorswim (pokročilá platforma pro aktivní obchodníky) a dvě mobilní aplikace - TD Ameritrade Mobile Trader a thinkorswim Mobile. Začínáme je jednoduché a účet si můžete otevřít a financovat online nebo prostřednictvím mobilní aplikace. Existuje seznam „Nejběžnějších účtů“, který vám pomůže vybrat správný typ účtu, nebo můžete vyzkoušet praktickou funkci „Najít účet“.

Obchodní zkušenosti

Desktop zkušenosti

Robinhood nabízí snadno použitelnou platformu, ale ve srovnání s mnoha makléři má omezené funkce. Nenajdete mnoho možností přizpůsobení a nemůžete provádět objednávky nebo obchodovat přímo z grafu. Obchodní lístek na akcie je intuitivní, ale možnosti obchodování jsou o něco složitější. Stojí za zmínku, že výzkum Investopedie ukázal, že cenová data Robinhood zaostávají za jinými platformami o tři až 10 sekund. Pro investory typu buy-and-hold to samozřejmě nemusí být velký problém, ale pro některé lidi to může být problém.

S webovou platformou TD Ameritrade si můžete přizpůsobit typ objednávky, množství, velikost a metodiku daňových dávek. Rozhraní thinkorswim je intuitivnější, snáze se v něm orientuje a můžete vytvářet vlastní analytické nástroje pomocí ThinkScriptu (jeho vlastního programovacího jazyka). Je snadné zadávat objednávky, vytvářet objednávky, odesílat více objednávek a obchodovat přímo z grafu. Streamování nabídek v reálném čase je standardní na všech platformách (včetně mobilních) a získáte zdarma Citáty úrovně II pokud jste neprofesionál-funkce, kterou u mnoha brokerů neuvidíte.

Mobilní zážitek

Robinhood má jednu mobilní aplikaci. TD Ameritrade nabízí dvě: TD Ameritrade Mobile App pro začátečníky a thinkorswim Mobile-určené pro aktivní obchodníky. Zatímco oba makléři mají dobře navržené aplikace, které se snadno používají a navigují, TD Ameritrade přichází vpřed, pokud jde o přizpůsobení a funkčnost. Oba makléři nabízejí streamování nabídek v reálném čase pro mobilní zařízení a na mobilních zařízeních můžete obchodovat se stejnými třídami aktiv jako na standardních platformách.

Rozsah nabídek

Robinhood podporuje omezený rozsah tříd aktiv - můžete obchodovat s akciemi (bez shortů), ETF, opcemi a kryptoměnami. Mezi jeho kryptoměnové nabídky patří bitcoiny (BTC), bitcoinové hotovosti (BCH), bitcoiny SV (BSV), dogecoiny (DOGE), etherea (ETH), ethereum Classic (ETC) a litecoiny (LTC). Data jsou k dispozici pro dalších deset coinů. TD Ameritrade nabízí všechny třídy aktiv, které byste očekávali od velkého brokera, včetně akcií (dlouhých a krátkých), ETF, podílových fondů, dluhopisů, futures, opcí na futures a Forexu. Poskytuje přístup ke kryptoměně, ale pouze prostřednictvím bitcoinových futures.

Aktivum	Robin Hood	TD Ameritrade
Vazby	Ne	Ano
ETF bez provize	Všechno	Všechno
Komplexní možnosti	Ano	Ano
Kryptoměna	Ano	Ano (bitcoinové futures)
Forex	Ne	Ano
Frakční podíly	Ano	Ne
Možnosti budoucnosti	Ne	Ano
Futures/komodity	Ne	Ano
Mezinárodní výměny	Ne	Ano
Vzájemné fondy bez zatížení a bez poplatků	0	1,955
OTCBB a Penny Stocks	Ne	Ano
Robo Advisory	Ne	Ano
Krátké prodeje	Ne	Ano

Typy objednávek

S Robinhood můžete na webové stránky a mobilní platformy umístit objednávky na trh, limit, limit zastavení, trailing stop a trailing stop limit. Nepodporuje podmíněné objednávky na žádné platformě. Výchozí nákladová základna je FIFO (first-in-first-out), ale můžete požádat o změnu.

TD Ameritrade nabízí větší výběr typů objednávek, včetně všech obvyklých podezřelých, plus koncové zastávky a podmíněné objednávky, jako je jedna-zrušení-druhá (OCO). Na mobilních platformách neexistují žádná omezení pro typy objednávek a objednávky můžete zadávat pro pozdější zadání na všech platformách. Je možné vybrat daňovou šarži před zadáním objednávky na jakékoli platformě.

Technologie obchodování

Robinhood nezveřejňuje své obchodní statistiky, takže je těžké hodnotit čísla jeho plateb za tok objednávek (PFOF). Zatímco průmyslovým standardem je hlásit PFOF na akcii, Robinhood používá bázi za dolar. Společnost také nezveřejňuje své statistiky zlepšení cen. Přesto jeho cíloví zákazníci mají tendenci obchodovat s malým množstvím, takže zlepšení ceny nemusí být velkým problémem.

Algoritmus směrování objednávek TD Ameritrade má za cíl rychlé provedení a zlepšení ceny. Zveřejňuje cenu statistiky zlepšení které ukazují, že většina obchodovatelných objednávek získá v průměru o něco více než 1½ centů na akcii (0,015 USD). TD Ameritrade obdrží nějaké PFOF, ale tvrdí, že jeho nástroj pro provádění objednávek to neupřednostňuje. Ve třetím čtvrtletí roku 2019 společnost obdržela v průměru 0,0012 USD na akcii v PFOF.

Náklady

Obchodní poplatky Robinhood jsou nekomplikované: Můžete zdarma obchodovat akcie, ETF, opce a kryptoměny. TD Ameritrade nabízí provize 0 USD za online obchody s akciemi, opcemi a ETF pro zákazníky se sídlem v USA (poplatek za opci na smlouvu je 0,65 USD). Účtuje 44,99 USD za obchody asistované makléři a 49,99 USD za podílové fondy mimo seznam bez poplatků (Robinhood nenabízí obchody s asistencí makléřů ani podílové fondy).

Robinhood a TD Ameritrade generují úrokový příjem z rozdílu mezi tím, co jste vyplaceni ze své nečinné hotovosti a tím, co vydělávají na zůstatcích zákazníků. S TD Ameritrade můžete přesunout své peníze do fondu peněžního trhu, abyste získali vyšší úrokovou sazbu. Žádný broker neposkytuje klientům příjmy generované programy půjček na akcie.

Vybavení výzkumu

Nabídka výzkumu společnosti Robinhood je omezená. Neexistují žádné třídiče, nástroje související s investováním a kalkulačky a vytváření grafů je základní. Přesto jsou zprávy k dispozici z několika prodejen a k výzkumu Morningstar máte přístup, pokud jste klientem Robinhood Gold (předplatné 5 $/měsíc).

TD Ameritrade poskytuje mnoho výzkumných zařízení, včetně robustních akcií, ETF, podílových fondů, fixních výnosů a třídičů možností. Existuje také mnoho nástrojů, kalkulaček, generátorů nápadů, nabídek zpráv a profesionálního výzkumu. Zejména platforma thinkorswim nabízí přizpůsobitelné grafy, řadu nástrojů pro kreslení a spoustu technických indikátorů a studií.

Analýza portfolia

Nástroje pro analýzu portfolia Robinhood jsou poněkud omezené, ale své nerealizované zisky můžete zobrazit a ztráty, celková hodnota portfolia, kupní síla, informace o marži, historie dividend a daně zprávy. Klienti TD Ameritrade mají přístup k informacím o kupní síle a marži v reálném čase, vnitřní míře návratnosti a nerealizovaným a realizovaným ziskům. Měsíční daňové přehledy jsou přístupné přímo z webových stránek a celkové pohledy můžete kombinovat z vnějšku vašeho účtu.

Vzdělání

Vzdělávací články Robinhood jsou snadno srozumitelné. Přesto může být těžké najít to, co hledáte, protože obsah je zveřejněn v chronologickém pořadí (a neexistuje žádné vyhledávací pole). Neexistují žádná videa ani webináře, ale denní 3minutový podcast Robinhood Snacks nabízí zajímavý komentář. TD Ameritrade poskytuje robustní knihovnu vzdělávacího obsahu, včetně článků, glosářů, videí a webových seminářů. Průměruje 500+ webinářů měsíčně a každoročně pořádá více než 1 500 živých akcí.

Služby zákazníkům

Robinhood směruje své zákaznické služby prostřednictvím aplikace a webu (nemůžete volat o pomoc, protože neexistuje žádné příchozí telefonní číslo). Problém s podporou však můžete zúžit, pokud použijete online nabídku a požádáte o zpětné volání. TD Ameritrade má nepřetržitou telefonickou podporu a chatboty na Twitteru, Facebook Messengeru, Apple Business Chat a WeChat (v Asii). Živý chat je podporován na mobilních zařízeních a agent virtuálních klientských služeb Ask Ted poskytuje automatizovanou podporu online.

Bezpečnostní

Zabezpečení TD Ameritrade odpovídá průmyslovým standardům. Do aplikace se můžete přihlásit pomocí biometrického rozpoznávání (podle obličeje nebo otisku prstu) a jste chráněni před ztrátou účtu v důsledku neoprávněné nebo podvodné činnosti. Společnost TD Ameritrade nese přebytečné pojištění SIPC (Securities Investor Protection Corporation) poskytované Londýnem pojišťovny, což každému klientovi poskytuje ochranu cenných papírů v hodnotě 149,5 milionu USD a ochranu 2 miliony USD pro peníze. Technické zabezpečení Robinhood odpovídá standardům, ale chybí mu přebytečné pojištění SIPC. Vaše hotovost a cenné papíry jsou však chráněny standardním pojištěním SIPC, a to až do výše 500 000 USD (včetně 250 000 USD pro peněžní nároky).

Do listopadu 2019, ani u makléře nedošlo k žádnému významnému porušení dat, které nahlásilo Centrum pro výzkum krádeží identity.

Náš verdikt

S přímočarou aplikací a webem Robinhood nenabízí mnoho zvonků a píšťal. Pokud jste ale v investování úplně noví a začínáte s malým zůstatkem, může být Robinhood dobrým místem pro získání zkušeností, než přejdete na univerzálnějšího brokera. Díky své komplexní nabídce vzdělávání, živým událostem a intuitivním platformám je TD Ameritrade naší nejlepší volbou pro začátečníky. Díky své platformě thinkorswim je TD Ameritrade také dobrou volbou pro zkušenější investory, kteří mají zájem o aktivní přístup ke svým investicím.