Co je to zóna příležitostí?

Zóny příležitostí obecně představují ekonomicky ohrožené komunity, které potřebují investice a revitalizaci. Vytvořeno pod Zákon o snížení daní a pracovních místech z roku 2017Účelem zón příležitostí je urychlit hospodářský růst a vytvářet pracovní místa pobídkou k investicím v těchto regionech.

Jak se zóny příležitostí vytvářejí?

Nízkopříjmové komunity, stejně jako některé sousední oblasti, jsou definovány trakty sčítání lidu a lze je kvalifikovat jako zónu příležitostí. Guvernéři států jmenují omezený počet způsobilých traktátů k oficiálnímu označení. Certifikace a označení zóny příležitostí pochází od ministra financí USA prostřednictvím jeho delegování pravomoci na

Internal Revenue Service (IRS). Podrobné informace o kritériích způsobilosti pro označení úseku sčítání a postupu nominace a jmenování lze nalézt na webové stránky IRS.

Kde se zóny příležitostí nacházejí?

V USA je 8 764 příležitostných zón, což představuje 12 % všech sčítání lidu. Mnoho regionů označených jako Opportunity Zone trpí nedostatkem investic po celá desetiletí a lze je nalézt na interaktivní mapě zobrazené na Webové stránky amerického ministerstva bydlení a rozvoje měst. Něco málo přes 23 % zón příležitostí je ve venkovských oblastech.

Jak investovat do zóny příležitostí

Investoři na volném trhu mohou alokovat kapitál do jakékoli třídy aktiv, geografického regionu nebo sektoru, který si vyberou. Vzhledem k tomu, faktory, jako jsou daňové pobídky, demografie, sezónnost, etická ideologie a vyhlídky růstu často hrají klíčovou roli, pokud jde o zúžení investičních možností.

S cílem podnítit investice v komunitách s nízkými příjmy vytvořila federální vláda zóny kvalifikovaných příležitostí a spolu s nimi přišla řada daňových výhod dostupných pro ty, kteří investují prostřednictvím fondu kvalifikovaných příležitostí. Pro neznalé a Fond kvalifikovaných příležitostí (QAF) je investiční nástroj, jako je korporace nebo partnerství, který je organizován za účelem investování do aktiv v zónách kvalifikovaných příležitostí.

Aby se korporace nebo partnerství stalo kvalifikovaným Opportunity Fund, musí se samocertifikovat každoročním podáním formuláře 8996 s federální daní z příjmu. Po určení musí fondy kvalifikovaných příležitostí investovat alespoň 90 % svých aktiv do určených zón příležitostí, aby měly nárok na daňové daňové výhody.

Fondy kvalifikovaných příležitostí mohou investovat jak do nemovitostí, tak do podniků nacházejících se v zónách příležitostí, pokud splňují určité podmínky. Například investice do nemovitostí v rámci příležitostného fondu musí být nové nebo podstatně vylepšené. Nákupy stávajících nemovitostí bez provedení zásadních vylepšení nejsou povoleny. Podstatné zlepšení investice do nemovitosti znamená, že Opportunity Fund investuje alespoň částku rovnající se ceně budovy a dokončenou do 30 měsíců.

Daňové výhody investování v zónách příležitostí

Primární daňovou výhodou pro investory fondů Qualified Opportunity je to, že mohou odložit platby daně z kapitálových zisků realizovaných z předchozích investic. Konkrétněji, pokud investor alokuje kapitálové zisky z předchozí investice do fondu kvalifikovaných příležitostí do 180 dnů od data prodeje, pak je tato osoba oprávněna odložit platbu daně ze zisku až do prodeje Opportunity Fund, nebo prosinec 31, 2026, podle toho, co nastane dříve.

Investoři kvalifikovaných investičních fondů mohou také snížit své daňové zatížení ještě více tím, že budou držet své investice po dobu alespoň 5 nebo deseti let. Pokud je fond kvalifikovaných příležitostí držen po dobu alespoň 5 let, pak existuje 10% vyloučení odloženého zisku. Pokud je držena po dobu alespoň 7 let, 10% vyloučení se posouvá na 15%. Bohužel investoři, kteří ještě musí investovat do Opportunity Funds, nebudou moci využít výhod 15% vyloučení, protože daň z odloženého zisku je splatná do 31. prosince 2026, což je méně než 7 let pryč. Na druhou stranu pětileté období držení u kvalifikovaných příležitostných fondů, které by spustilo 10% úpravu výše vaší investice, byla k dispozici pro investory, kteří investují do kvalifikovaných příležitostných fondů do 31. prosince 2021. Investoři, kteří drží své investice ve fondech kvalifikovaných příležitostí po dobu alespoň 10 let, mají nárok na úpravu na pořizovací cenu investice, aby odrážela reálnou tržní hodnotu k datu prodeje investice nebo vyměněny. V důsledku toho jsou díky úpravě základu zisky ze zhodnocení kvalifikovaného fondu příležitostí osvobozeny od plateb daně.

Kritika zón příležitostí

Opportunity Zones a daňové výhody spojené s Qualified Opportunity fondy byly od svého zavedení v roce 2017 vystaveny spravedlivé kritice. Někteří kritici naznačují, že Opportunity Zones a související investice jsou spíše o daňovém plánování bohatých než mít smysluplný dlouhodobý dopad v ekonomicky znevýhodněných regionech po celé zemi země. Podle EPA.gov jsou údaje o Opportunity Zones jasné, že většina sčítacích traktů trpí
z nedostatku průběžných veřejných a soukromých investic. V důsledku toho mohou Opportunity Zones postrádat klíčovou infrastrukturu nebo jiná aktiva, o která investoři usilují, aby zajistili produktivní návratnost svých investic. Rozdíly mezi různými zónami příležitostí mohou znamenat, že pouze malá část zón příležitostí bude příjemci investic a dlouhodobých změn.

Daňové plánování

Za určitých okolností daňové výhody spojené s investicemi Opportunity Zone nepochybně stojí za bližší pohled. Vzhledem ke složitosti týkající se způsobilosti, financování a načasování je však pravděpodobně nejlepší poradit se s daňovým odborníkem, který se na tento typ investování specializuje. Při konzultaci s kvalifikovaným odborníkem může být také rozumné prodiskutovat, jak by bylo možné investování do zón příležitostí doplnit o další typy daňových výhod, jako jsou charitativní dary, program slevy na dani z bydlení s nízkými příjmy, daňový kredit na nových trzích, historické daňové kredity a splátky odbyt.