Nejlepší 5 podílových fondů firemních dluhopisů

Podílové fondy podnikových dluhopisů investovat do dluhopisů vydaných společnostmi ze soukromého sektoru. Podnikové dluhopisy jsou cenné papíry s pevným výnosem, které provádějí platby úroků po celou dobu trvání dluhopisu, poté platí jistiny po jejich splatnosti. Tyto dluhopisy mohou být investičního stupně nebo neinvestičního stupně, což vytváří řadu výnosů kvůli rozdílům v riziku selhání.

Podílové fondy podnikových dluhopisů umožňují investorům pohodlný přístup k cenným papírům s pevným výnosem, aniž by museli investovat čas a platit transakční náklady na nákup jednotlivých dluhopisů.

Podle agentury Moody's Seasoned koncem roku 2018 nabízely podnikové dluhopisy investičního stupně průměrný výnos 4,25% AAA Údaje o výnosech korporátních dluhopisů. To představuje podstatný nárůst z průměrného výnosu 3,51% v roce 2017.

Níže uvedených pět podílových fondů podnikových dluhopisů stojí za prozkoumání.

Fond dluhopisů Delaware s prodlouženou durací třídy C (DEECX)

Vytvořený 15. září 1998, Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX) je řízen Delaware Investments, divizí skupiny Macquarie Group.DEECX investuje nejméně 80% svých čistých aktiv do investiční stupeň, dlouhodobé korporátní dluhopisy. Státní dluhopisy a komunální dluhopisy požadují 3,4% a 3,28% alokace fondu.

Držby dluhopisů fondu jsou hodnoceny BBB- a výše Standard & Poor's, nebo Baa3 a výše úvěrovou agenturou Moody's.DEECX vlastní 182 cenných papírů, které zahrnují podnikové dluhopisy vydané společnostmi JPMorgan Chase, Pepsico a Duke Energy.

Protože fond je delší než průměr doba trvání 13,4 let, je citlivý na změny tržních úrokových sazeb.

K 30. dubnu 2020 držel DEECX dvouhvězdičkové hodnocení od společnosti Morningstar s 1,57% poměrem nákladů a návratností meziročně 21,76%.

Tento fond je upřednostňován těmi, kteří hledají expozici vysoce hodnoceným korporátním dluhopisům, kteří se dobře snášejí úrokové riziko a volatilita.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Fond firemních dluhopisů Fidelity investuje více než 80% svých aktiv do zahraničních a domácích podnikových dluhopisů investičního stupně s úrokovým rizikem podobným indexu úvěrových dluhopisů Barclays U.S. Zbývající aktiva jsou rozložena mezi státní dluhopisy a hotovost. Mezi nejvýznamnější podíly FCBFX patří emise společností Morgan Stanley, Verizon a Bank of America.

Na rozdíl od DEECX tento fond drží firemní dluhopisy s kratší dobou splatnosti, v průměru 6,9 let. Z tohoto důvodu jsou výnosy fondu méně citlivé na změny v úrokové sazby a je jich méně nestálý, což je na úkor mírně nižších výnosů.

Dne 31.

Tento fond je nejvhodnější pro investory, kteří chtějí mít expozici vůči investičním korporátním dluhopisům s kratší dobou trvání a menší citlivostí na úrokové riziko.

Fond Calvert s dlouhodobým příjmem třídy A (CLDAX)

Fond Calvert Long-Term Income Fund Class A usiluje o maximalizaci výnosů investováním do korporátních, vládních a komunálních dluhopisů denominovaných v amerických dolarech s úvěrovou kvalitou investičního stupně.

Ve srovnání s jinými fondy má CLDAX o něco vyšší koncentraci korporátních dluhopisů s přibližně 81% alokací. Zbytek jeho aktiv je rozdělen mezi vládní dluhopisy USA (8,3%), sekuritizované závazky 4%) a některé držby hotovosti a komunálních dluhopisů.Téměř 16% majetku fondu je investováno do jediného vládního dluhopisu USA, který má splatnost dosáhnout v roce 2045.

30. dubna 2020 měl CLDAX dvouhvězdičkové hodnocení od společnosti Morningstar, poměr nákladů 0,92% a návratnost 20,76% za rok 2019. 

Fond je nejvhodnější pro investory, kteří se snaží držet americké vládní dluhopisy, aby snížili své riziko selhání.

Akcie fondu federovaných dluhopisů třídy F (ISHIX)

Akcie fondu federálních dluhopisů třídy F investují do podnikových dluhopisů investičního stupně a neinvestičního stupně. Podnikové dluhopisy tvoří 75% majetku fondu, zatímco vládní závazky tvoří méně než 5% podílů fondu.

ISHIX alokuje 24% svého portfolia dluhopisy s vysokým výnosem a 75% na dluhopisy investičního stupně. Vzhledem k expozici fondu vůči dluhopisům spekulativního stupně podléhají jeho výnosy vyššímu riziku selhání, ale za příznivých tržních podmínek může fond překonat své vrstevníky.

5. května 2020 měl ISHIX od Morningstar hodnocení tři hvězdičky, poměr nákladů 0,86% a návratnost 13,85% meziročně.

ISHIX vyhovuje investorům usilujícím o expozici investičním a spekulativním dluhopisům, které za příznivých podmínek na trhu dluhopisů pravděpodobně generují vysoké výnosy.

Lord Abbett Income A (LAGVX)

Příjem lorda Abbetta Podílový fond investuje do podnikových dluhopisů investičního stupně i s vysokým výnosem, ale s větším důrazem na dluhopisy v nižším rozsahu investiční stupeň spektrum.

Fond alokuje přibližně 68% svých podílů na korporátní dluhopisy a asi 15% na sekuritizované nástroje s pevným výnosem.

Dne 31. května 2020 měla společnost LAGVX od společnosti Morningstar hodnocení tří hvězdiček, poměr nákladů 0,77% a návratnost 12,92% za rok 2019.

LAGVX je nejvhodnější pro investory, kteří chtějí diverzifikovat svá portfolia dluhopisy s vysokým výnosem, které se zaměřují na emise investičního stupně, s hodnocením úvěrové kvality BBB.