Hotovost vs. Dluhopisy: Jaký je rozdíl?

Hotovost vs. Dluhopisy: Přehled

Vzhledem k tomu, že býčí trh v americké ekonomice je nyní více než 10 let starý a hovoří o zarazit„Mnozí se více zajímají o ochranu peněz, které mají, než o růst dalšího bohatství. Existuje celá řada investiční nástroje nabízeno jako „bezpečné“ místo pro ukládání úspor, ale mnoho lidí má pocit, že nic nemůže být tak bezpečné jako hotovost. Zabezpečení vědět přesně, kde jsou vaše peníze, například bezpečně uložené na federálně pojištěném běžném nebo spořicím účtu, je nepochybně přitažlivé.

Nicméně s rizikem inflace potenciálně činí dnešní dolary po cestě výrazně méně hodnotnými, mnoho nízkorizikových a skromných odměn investice jsou i nadále populární mezi investory, kteří chtějí dát své peníze do práce, aniž by příliš utráceli riziko. Zvláště dluhopisy jsou již dlouho vyhlášeny jako jedna z nejbezpečnějších dostupných investic, protože zaručují návratnost jistiny a přitom stále generují pravidelné platby úroků.

Držení hotovosti a investice do dluhopisů jsou životaschopné možnosti pro ty, kteří chtějí chránit své úspory před volatilním trhem. Je však důležité porozumět riziku a odměnám obou možností, abyste se ujistili, že si vyberete

investiční strategie který nejlépe vyhovuje vašim potřebám.

Hotovost

Primární výhodou uchování vašich peněz v hotovosti je zřejmá výhoda zachování úplné kontroly. Pokud jednoduše vložíte hotovost na bankovní nebo spořicí účet, můžete snadno zkontrolovat svůj zůstatek a historii transakcí kliknutím na tlačítko s vědomím, že k nim nemá přístup nikdo kromě vás finanční prostředky.

Kromě toho jsou prostřednictvím a Federální korporace pojištění vkladů (FDIC) až do výše 250 000 USD.I když banky nejsou povinny toto krytí nakupovat, stalo se tak všudypřítomným symbolem kvality banky, že jakákoli instituce, která není pojištěna FDIC, pravděpodobně nebude dobře fungovat. Účty u federálních a státních úvěrových svazů jsou také pojištěny až do výše 250 000 USD prostřednictvím National Credit Union Administration (NCUA). I když vaše úspory překročí tento limit, je možné zajistit všechny vaše vklady otevřením více účtů u různých institucí.

Další výhodou držení hotovosti je, že poskytuje maximální flexibilitu v dobách stresu. Pokud potřebujete v blízké budoucnosti získat přístup ke svým prostředkům, například během příštích tří let, držení hotovosti je nejlepší způsob, jak zajistit, abyste měli peníze, kdykoli je budete potřebovat. Ačkoli investování nabízí možnost zisku, může také vystavit vaše finanční prostředky značnému riziku, což znamená, že možná nebudete mít potřebné peníze v krátké době.

Rizika hotovosti

Největší riziko, které při držení hotovosti máte, je riziko inflace. Li úrokové sazby rostou, peníze, které nyní máte, mohou mít v budoucnu výrazně menší kupní sílu. To je hlavní důvod, proč většina investorů alokuje většinu svých peněžních podílů peněžní ekvivalent účty peněžního trhu nebo podílové fondy. Ačkoli tyto typy vysoce likvidních investic generují pouze mírné úroky, může to stačit k vyrovnání účinků inflace v čase.

Další nevýhodou držení hotovosti je, že nese značné náklady příležitosti. Náklady příležitosti se týkají propadnutí potenciálních zisků, které by mohly být generovány, kdybyste své peníze použili jiným způsobem. Protože držení hotovosti efektivně generuje nulový zisk, mohou být náklady příležitosti této strategie poměrně vysoké. Toto je známé jako tahání peněz v portfoliu. Vzhledem ke všem různým dostupným investicím, které vytvářejí zaručený příjem, jako jsou dluhopisy a vkladové certifikáty (CD), držení hotovosti znamená, že se možná vzdáváte příležitosti sklízet významné výnosy. 

Vazby

Na rozdíl od držení hotovosti nabízí investice do dluhopisů výhodu konzistentního investičního příjmu. Dluhopisy jsou dluhové nástroje vydávané vládami a korporacemi, které každoročně zaručují stanovenou částku úroku. Investice do dluhopisů se rovná poskytnutí půjčky ve výši dluhopisu emitujícímu subjektu.

Výměnou za tuto půjčku vyplácí emitující společnost nebo vláda držiteli dluhopisu měsíční, čtvrtletní, pololetní nebo roční kupónové platby ve výši stanoveného procenta nominální hodnoty dluhopisu. Příjem generovaný investicemi do dluhopisů je stabilní a předvídatelný, což z nich činí oblíbené investice pro ty, kteří chtějí vytvářet pravidelný příjem.

Jakmile dluhopis dozraje, emitující účetní jednotka zaplatí držiteli dluhopisu nominální hodnotu dluhopisu bez ohledu na jeho originál kupní cena. Investování do dluhopisů nabízí potenciál pro kapitálové zisky, pokud je dluhopis zakoupen se slevou, a také úrokový příjem.

Bondová rizika

Dluhopisy nesou různé stupně rizika v závislosti na jejich splatnosti, která se může pohybovat od několika měsíců do několika desetiletí, a na úvěrovém ratingu emitující účetní jednotky. Investoři si mohou vybrat, do kterého typu dluhopisů investují, na základě svých cílů a tolerance vůči riziku. V době ekonomické nestability dluhopisy a jiné dluhové nástroje vydané americkým ministerstvem financí jsou považováno za extrémně bezpečné, protože riziko, že vláda USA nedodrží své finanční závazky, je minimální.

Podobně jsou dluhopisy vydané velmi vysoce hodnocenými americkými korporacemi obvykle velmi nízkorizikovými investicemi.Úrokové sazby placené u těchto vysoce kvalitních dluhopisů jsou samozřejmě často nižší než úrokové sazby vyplácené u nevyžádaných dluhopisů nebo jiných rizikových investic, ale jejich stabilita může stát za kompromis.

Dluhopisy vydané státem a místními vládami navíc obvykle nepodléhají federálním daním z příjmu, což z nich činí jednu z daňově efektivnějších dostupných investic.

Klíčové rozdíly

Největší rozdíl mezi dluhopisy a hotovostí je v tom, že dluhopisy jsou investice, zatímco hotovost jsou jednoduše peníze samotné. Hotovost je proto náchylná ke ztrátě své kupní síly v důsledku inflace, ale je také nulově ohrožena ztrátou své nominální hodnoty a je tím nejlikvidnějším aktivem, jaké existuje.

Primárním rizikem investování do dluhopisů je ztráta hodnoty investice. Pokud vydávající subjekt prodlouží, můžete přijít o část své investice nebo o celou.Zatímco majitelé dluhopisů mají vyšší nárok na aktiva společnosti než akcionáři, pravděpodobnost získání plné hodnoty váš dluhopis poté, co společnost vyhlásí bankrot, je nízký, protože pravděpodobně musí nejprve splatit své půjčky, hypotéky a další dluhy.

Váš dluhopis může také ztratit hodnotu, pokud rostoucí úrokové sazby učinit to bezcenným na sekundárním trhu. Pokud jsou vydány nové dluhopisy s vyššími sazbami kupónů, Tržní hodnota poklesů vašich dluhopisů. To je však problém pouze v případě, že chcete obchodovat s dluhopisem před splatností. Pokud si ponecháte svůj dluhopis do doby jeho splatnosti, bude vám vyplacena jeho nominální hodnota bez ohledu na jeho aktuální tržní cenu.

Na rozdíl od držení vašich peněz na běžném nebo spořicím účtu je jakákoli investice do dluhopisů nepojištěná. Stejně jako akcie nebo podílové fondy dobrovolně přebíráte při nákupu dluhopisů určitý stupeň rizika. Z tohoto důvodu FDIC tyto investice nepojišťuje.Pokud přijdete o peníze z investic do dluhopisů, neexistuje způsob, jak tyto ztráty získat zpět. Toto riziko však můžete do značné míry zmírnit investováním do vysoce hodnocených dluhopisů a jejich držením až do splatnosti.