Výdělky Netflixu by mohly chytit přehnané býky

Společnost Netflix, Inc. (NFLX) akcie se za poslední tři týdny rychle zotavily z 11měsíčních minim a vyšplhaly se na tříměsíční maximum nad 350 USD. Nárůst o 120 a více bodů připravuje půdu pro čtvrteční netrpělivě očekávané čtvrté čtvrtletí uvolnění výdělku, kdy se očekává, že zábavní gigant vykáže zisky 24 centů na akcii při tržbách 4,2 miliardy dolarů. Společnost v říjnovém přiznání překonala nejvyšší i nejnižší očekávání a vyvolala 32bodovou rally, po níž následoval hluboký propad, který uvěznil nedočkavé kupce.

Přímá cenová akce od prosince. 26 vyrazila krátkodobě překoupený signály, což zvyšuje pravděpodobnost, že býčí zpráva vyvolá oboustrannou reakci podobnou říjnovému pop and drop. Hráči na trhu, kteří sedí na svých rukou, by v tomto scénáři mohli profitovat a získat akcie mnohem blíže k 300 USD než 350 USD. Naopak, výpadek příjmů nebo slabý růst předplatitelů by mohly vyvolat ošklivý prodej mezera, uvěznění nově ražených akcionářů v poklesu, který vyplňuje ledn. 4 mezera mezi $ 274 a $ 278.

Dlouhodobý graf NFLX (2002–2019)

Společnost vstoupila na veřejnost v a rozděleně upravená 1,16 dolaru v květnu 2002, kdy pomalý internet omezil obchodní operace na zásilkové půjčovny DVD. Ve čtvrtém čtvrtletí se vyprodala a ve stejnou dobu zaznamenala historické minimum na 45 centech internetová bublina medvědí trh se chýlil ke konci. Kupující poté převzali kontrolu a zvýšili cenu zpět na úvodní tisk IPO v březnu 2003, před průlomem, který projevil zdravý nákupní zájem.

Vzestupný trend dosáhl vrcholu na 5,68 dolaru v roce 2004, což znamenalo maximum, které bylo překonáno až v roce 2009. Tento nákupní impuls přilákal na začátku nové dekády silnou dynamiku nabídky, která se v roce 2011 zvedla na nižších 40 USD. Strmé oprava dosáhla jednociferných hodnot ve třetím čtvrtletí roku 2012, zatímco skoky dosáhly nových maxim jen o rok později. Nákupní tlak pak znovu vymizel, což přineslo boční akci, která přetrvávala až do zlomu v roce 2015.

Měsíční stochastický oscilátor od roku 2016 prodělala tři velké prodejní cykly, přičemž poslední medvědí impuls začal v září 2017. Druhý cyklus do roku 2016 skončil těsně nad minimem prvního cyklu, zatímco nejnovější inkarnace přešla na býčí stranu na stejné úrovni jako v roce 2014. Tato synchronicita předpovídá, že korekce skončila, s dobrou pravděpodobností, že se akcie budou obchodovat na nových maximech někdy v roce 2019.

Krátkodobý graf NFLX (2016–2019)

Vzestupný trend, který začal v roce 2016, vystoupil na nejvyšší úroveň v červnu 2018 na 423,21 dolaru, což dalo cestu k trvalému poklesu, který kromě několika seancí nezlomil žádné velké technické úrovně. Tato odolnost nyní vstupuje do hry, přičemž nárůst v lednu 2019 dosáhl 65 bodů od maxima z roku 2018. Vertikální impuls do roku 2019 se nyní zvedl nad a trendová čára nižších maxim sahající až do června, stejně jako .618 Retracement Fibonacciho výprodeje úroveň.

Toto umístění však vypadá spíše jako past než únik, protože uptick za sebou zanechal čtyři nevyplněné mezery. Dvě nebo tři z těchto velkých děr se pravděpodobně zaplní dříve, než cenová akce úspěšně zpochybní nevyplněnou červencovou výprodejovou mezeru mezi 385 a 391 dolary. Tento konflikt zase ukazuje na potenciálně nebezpečnou reakci po výdělku, protože se zvyšuje mezera do nízkých 380 USD by mohlo vyvolat zásadní zvrat před prudkým stažením, které testuje 50 a 200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) podpora mezi $ 296 a $ 306.

I tak zůstává dlouhodobý technický výhled vysoce optimistický. The bilanční objem Ukazatel akumulace-distribuce (OBV) potvrzuje loajální sponzorství a dosáhl s cenou v roce 2018 historického maxima. Sestup ve čtvrtém čtvrtletí dosáhl 11měsíčního minima, výrazně nad úrovněmi, které by signalizovaly deziluzi a strach akcionářů. Ukazatel je také dostatečně blízko loňského maxima, že je potřeba omezená kupní síla, aby akcie dosáhly nových maxim bez technických odchylky.

Sečteno a podtrženo

Netflix míří do zisků za čtvrté čtvrtletí poté, co v krátkodobém růstu zvedl o více než 120 bodů. Nyní je krátkodobě překoupená a potřebuje stáhnout zpět, což zvyšuje šance na a past na býka v reakci na pozitivní metriky.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.