Akcie Costco by mohly otestovat únorové minimum po zisku

Costco Wholesale Corporation (NÁKLADY) zmeškané fiskální druhé čtvrtletí odhady výdělků při hlášení ve frontě příjmy ve středu večer, což vyvolalo reakci sell-the-news, která zkoumá třítýdenní minima. Hráči na trhu nereagovali na zdravý meziroční nárůst tržeb o 10,8 % z důvodu obav z rostoucí konkurence v oblasti supermarketů ze strany Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) a The Kroger Co. (KR).

Růst tržeb ve srovnání s předchozím čtvrtletím zpomalil na 8,4 %, čímž se zvýšil akcionář úzkost, která by nyní mohla vyvolat a test na únorovém minimu poblíž 175 USD. Prodejní tlak od prosince značně vzrostl, přičemž fondy potichu vybíraly zisky blízko maxima býčího trhu a očekávaly, že růst v roce 2018 ve vysoce konkurenčním prostředí zakolísá. I tak roste e-commerce síla by mohla zabránit strmějšímu oprava, přičemž společnost zaznamenala působivý 38% meziroční nárůst. (Viz také: Zisk společnosti Costco, odhady slečny z prodeje ve stejném obchodě.)

Dlouhodobý graf NÁKLADŮ (1992 – 2018)

Víceletý vzestupný trend skončil na 15,32 dolaru v roce 1991 a ustoupil přetrvávajícímu sestupnému trendu, který nakonec dosáhl dna na 6,00 dolaru v roce 1995. Následná vlna obnovy vzplanula v roce 1997 a vytvořila rychlý pokrok, který v dubnu 2000 dosáhl na 60,50 USD, pouhé tři měsíce poté, co společnost zveřejnila druhý rozdělit ve své dlouhé veřejné historii. Rychle klesla do poloviny 40. let s nabídkou této úrovně Podpěra, podpora skrze internetová bublina medvědí trh.

V roce 2003 akcie opět vzrostly, carving a stoupající kanál který dosáhl předchozího maxima v roce 2006. Celoroční základna na této úrovni dokončila závěrečnou fázi a vylomení hrnku a rukojeti to se zastavilo o několik měsíců později v polovině 70. Akcie Costco se poté při ekonomickém kolapsu připojily ke světovým trhům a uvalily více než 35 bodů do a pětileté minimum v březnu 2009, před skokem, který dokončil zpáteční cestu do předchozího maxima za dva roky později.

Průlom v roce 2012 signalizoval začátek plodného období, které do prvního čtvrtletí roku 2015 téměř zdvojnásobilo cenu akcií. Vzestupný trend se poté zmírnil do mělkého rostoucího kanálu a zveřejnil dlouhou sérii nových maxim do prosince 2017, kdy se zastavil na kanál odpor počtvrté. Únorový pokles potvrdil obrat na této úrovni a zaměřil se na podporu kanálu, která se nyní zvedla nad 160 USD. (Více viz: Analýza obchodního modelu: Costco vs. Samův klub.)

Krátkodobý graf NÁKLADŮ (2017 – 2018)

Kanál překročil 200 dní exponenciální klouzavý průměr (EMA) opakovaně od června 2015 a stanovila krátkodobý cíl poklesu na 175 USD, což je také únorové minimum. Akcie se v roce 2017 třikrát pokusily dostat nad tuto úroveň a nastolily horizontální úroveň odpor který byl namontován v listopadu 2017. Únorový pokles se odrazil na této úrovni podpory, zatímco porušení by nyní signalizovalo a neúspěšný útěk.

Vyvážený objem (OBV) dosáhl maxima v roce 2008 v roce 2015 a v roce 2016 prudce klesl. Od té doby vytvořil překvapivě členitý vzor, ​​který se v první polovině roku 2017 zvedl na nové maximum. a znovu se zhroutil, zatímco nákupní tlak do roku 2018 nedokázal vyrovnat vzestup ceny na historickou hodnotu vysoký. To značí a medvědí divergence, zatímco vertikální poklesy 2015 a 2017 varují, že akcie by se mohly znovu agresivně prodat.

Středeční minimum na 184,78 dolaru by mohlo udávat tempo do pátečního závěru, protože také znamená třítýdenní podporu rozsahu a 50denní EMA. Porucha může přitahovat agresivní krátkých prodejců, což vyvolalo rychlý pokles na únorové minimum, které se musí udržet, aby se zabránilo dalšímu poklesu podpory kanálu. Naopak nárůst nad 196 $ by znamenal významné vítězství pro býky a připravil půdu pro zdravý běh nad 200 $. (Viz také: Jak mohou akcie společnosti Costco stoupat v elektronickém obchodování.)

Sečteno a podtrženo

Costco ztrácí půdu pod nohama poté, co chybí odhady zisku i přes zdravé srovnávací prodejní výsledky. Populace byla ulovena v úzkých obchodní rozsah od obrácení na dlouhodobý odpor kanálu, což naznačuje, že medvědi nakonec zvítězí, což maloobchodníka srazí na 160 dolarů. (Pro další čtení se podívejte na: 8 společností Amazon zabíjí.)