Akcie Costco neuspějí navzdory silnému čtvrtletí

Costco Wholesale Corporation (NÁKLADY) akcie se v pátek prodaly na dvouměsíční minimum poté, co společnost překonala očekávání zisku ve třetím čtvrtletí o 22 centů a vykázala zdravý 7,45% meziroční růst tržeb. Zhoršující se maloobchodní sentiment v reakci na eskalaci obchodní válka udrželo kupce na vedlejší koleji, ale rychlé odražení od vnitrodenních minim omezilo škody a udrželo tohoto lídra na trhu relativně blízko k historickému maximu na 251,01 dolaru zveřejněném 22. května.

S výjimkou dohod na poslední chvíli s Čínou a Mexikem bude vynikající manažerský tým Costco nucen přizpůsobit obchodní strategie rostoucímu seznamu dovozů. tarify, což zvyšuje pravděpodobnost, že zvýší náklady zákazníkům nebo sníží celkové marže. V obou případech bude těžké udržet akcie v režimu býčího trhu, což varuje, že současná cenová akce může nakonec dokončit dlouhodobý vrchol.

Dlouhodobý graf NÁKLADŮ (1997 – 2019)

Akcie vypukly nad rokem 1991 odpor ve středním věku v roce 1997, vstoupili do zdravého trendu, který v březnu 2000 přesáhl 60 dolarů. Obstála poměrně dobře, když se

internetová bublina prasknout, najít Podpěra, podpora v polovině 20. let v červnu a obchodoval se stranou do testu v roce 2003 na minimu. Zpomalený vzestup začínající na této úrovni dokončil v roce 2006 zpáteční cestu na maximum roku 2000, což přineslo průlom v roce 2007, který se zastavil v polovině 70. let v roce 2008.

Akcie vykazovaly relativní sílu během ekonomického kolapsu v roce 2008 a v březnu 2009 sestoupily na pětileté minimum, před silnou vlnou oživení, která dosáhla nových maxim v roce 2011. Nákupní tlak pokračoval prudkým tempem i v srpnu 2015 a zmírnil se na mělčí trajektorii, přičemž v roce 2019 nadále dosahoval vyšších maxim a vyšších minim. Nedávná cenová akce přesto neuspěla při proražení nad maximum z roku 2018, což varovalo, že dlouhodobý vzestupný trend se může chýlit ke konci.

Cena akce od roku 2015 vyřezávané a stoupající kanál (červené čáry), která se v létě 2018 prolomila vzhůru a projevila neobvyklou kupní sílu. Porušila novou podporu v poklesu ve čtvrtém čtvrtletí, ale v lednu 2019 vyskočila zpět nad tuto úroveň a obnovila vzestupnou linii v písku, která nyní vzrostla na 220 USD. Stávající downdraft musí udržet tuto úroveň podpory, aby se předešlo technickému selhání, které odhaluje cestu dolů na 50 měsíců exponenciální klouzavý průměr (EMA) nad 180 $.

Naštěstí pro býky, měsíčník stochastický oscilátor naznačuje, že je stále dost času na to, aby cenová akce obnovila relativně malé ztráty a vrátila se zpět na nová maxima. Akcie vstoupily v únoru 2019 do nákupního cyklu blízko poloviny panelu a nyní dosáhly překoupený zóna. Nic však nenasvědčuje medvědímu crossoveru, což naznačuje, že akcie Costco budou relativně úzké obchodní rozsah v nadcházejících týdnech, než aby se prodávaly na nová minima.

Krátkodobý graf NÁKLADŮ (2017 – 2019)

The bilanční objem (OBV) ukazatel akumulace-distribuce se na počátku roku 2018 po letech akumulace a v prosinci vzrostly a zaznamenaly řadu maxim z roku 2019, která naznačují loajální institucionální sponzorství. Pokles v posledních týdnech se registruje na denním grafu a podporuje další ukazatele, které by měly udržet lídra tohoto sektoru v režimu býčího trhu, navzdory celosvětovému obchodnímu napětí.

Pokles z minulého týdne však spustil a neúspěšný útěk nad maximem ze září 2018, což vyvolalo přechodné prodejní signály, které by nakonec mohly akcie vrhnout do testu na horní červené linii poblíž 220 USD. Nenaplněný březen mezera a 50% úroveň retracementu ze zálohy v roce 2019 jsou na této úrovni úzce sladěny a vytvářejí magnetický cíl, který by se mohl nakonec chytit samolibý akcionáři nepřipravený.

Sečteno a podtrženo

Akcie Costco se v pátek vyprodaly poté, co maloobchodník překonal odhady zisku a vykázal zdravý růst, když se mu nepodařilo překonat maximum z roku 2018. Tento obrat by mohl vygenerovat další pokles podpory v blízkosti 220 USD.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.