Freeport-McMoRan mohl testovat 2016 nízko

Vysoký dluh nadále sužoval Freeport-McMoRan Inc. (FCX) v roce 2018 upuštěním zboží obří na dvouleté minimum. Akcie se nikdy nevzpamatovaly z dluhem financované akvizice Plains Exploration and Production v roce 2013, právě na vrcholu nejhoršího poklesu energetického sektoru za několik desetiletí. Ve stejnou dobu, sekundární nabídky použité ke splacení dluhu špatně rozmělnily akcie, s masivními 1,39 miliardami, které decimují dlouhodobou hodnotu.

Technické údaje klesly hluboko přeprodané úrovně, což zvyšuje šance na solidní oživení v prvním čtvrtletí, ale akcionáři, kteří trpí dlouho, by měli omezit jejich nadšení, protože dlouhodobý graf předpovídá, že pokles nakonec dosáhne minima z roku 2016 $3.53. Tento scénář noční můry by však měl být mimo stůl, zatímco odraz nabízí dokonalou příležitost ke snížení nebo eliminaci expozice na mnohem vyšších úrovních.

Dlouhodobý graf FCX (2000 – 2018)

Pětiletý klesající trend skončil na začátku roku 2001 a akcie se zvedly z hluboké základny poblíž 4,50 USD. Završil mnohaletý

inverzní hlava a ramena prolomení v roce 2003 a vstup do silného trendu, který se zastavil v letech 2005 a 2006. Zdravý nákupní tlak se obnovil v roce 2007 a vygeneroval závěrečný rally tah, který se zastavil těsně nad 60 USD, zatímco pokus o útěk o šest měsíců později vyvolal velký obrat.

Medvědí akce dokončena a dvojitý vrchol v září 2008, což vedlo k okamžitému zhroucení ve stejnou dobu, kdy široké benchmarky utrpěly největší ztráty ekonomického kolapsu. Akcie nakonec dosáhly dna na 7,86 dolaru v prosinci a otočily se výše ve zdravé vlně zotavení, která se zastavila v polovině 40. let v roce 2010. O rok později dokončila zpáteční cestu na maximum z roku 2008 a znovu se obrátila, čímž odepřela kupce prolomení.

Boční vzor mezi lety 2009 a 2014 vyřezal masivní vzor hlavy a ramen s výstřih téměř 28 dolarů. Zhroucení v listopadu 2014 vyvolalo intenzivní pokles, kdy akcie prostřednictvím několika prodejních vln vypustily až do ledna 2016, kdy zjistil Podpěra, podpora pár centů nad minimem 2000. Následný odraz vykompenzoval poslední úsek poklesu ve tvaru písmene V, který se zmírnil do a stoupající kanál v dubnu, což zvyšuje zisky za dalších 21 měsíců.

Krátkodobý graf FCX (2016 – 2018)

Akcie dosáhly v lednu 2018 nad 20 USD a klesly, čímž v srpnu prolomily rostoucí kanál. Prodejní tlak pak eskaloval, carving a klesající kanál která řídila cenovou akci do roku 2019. Akcie nyní prolomily minimum z roku 2017 na 11,05 USD a dosáhly minima z října 2016 na hranici jednociferných hodnot. Nákupní zájem zůstává výjimečně slabý a klesá bilanční objem (OBV) ukazatel akumulace-distribuce na nejnižší minimum od prosince 2017.

A Fibonacciho mřížka natažený přes dvouletý vzestupný trend umisťuje pokles na úroveň .618 retracement, což představuje bod obratu s vysokou pravděpodobnosti, alespoň pro přechodný odraz. To naznačuje, že akcie dosáhne dna poblíž 10 USD a otočí se výše, testování odpor v 50. dni exponenciální klouzavý průměr (EMA), která ukončila pokusy o rally od července 2018. Tato úroveň se nyní přiblížila k 50% retracementu, zatímco klesající 200denní EMA klesla na 0,382 retracement, což předpovídá, že pro vlnu zotavení bude obtížné obchodovat nad 14 USD.

Nyní bude trvat oživení nad spodním červeným kanálem poblíž 16 USD, aby se obnovil optimističtější technický výhled. Naopak, výprodej přes úroveň .618 retracement potřebuje prolomit pouze jednu úroveň podpory, aby dosáhl minima roku 2016 na 3,52 USD. To je špatná zpráva pro zbývající akcionáře, pokud se býkům nepodaří zvednout akcie v příštích několika týdnech. Pokud k tomu dojde, sledujte retracement 0,786 poblíž 7,25 USD, protože návrat zpět k 10 USD by mohl nabídnout poslední šanci dostat se ven s méně bolestivou ztrátou.

Sečteno a podtrženo

Akcie Freeport-McMoRan dosáhly po mizerném roce 2018 harmonické podpory a v následujících týdnech by se mohly vrátit zpět. Bohužel to bude vyžadovat obrovskou kupní sílu, aby tento vzestupný trend obnovil zlomený vzestupný trend.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.