Zásoby McDonald's se mohly vyčerpat

Součást Dow McDonald's Corporation (MCD) v říjnu prudce klesla poté, co chyběly odhady zisku a tržeb za třetí čtvrtletí, a vykázaly sedmiměsíční minimum v horních 180 USD. Akcie se do roku 2020 vplížily výše a nyní se obchodují asi o tři body pod velkým mezera zaúčtované po výpadku zisku. Také se obnovilo 200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) po výrazném zhroucení, přičemž oba prvky zvyšují pravděpodobnost, že akcie konečně dosáhly svého dna.

Řím však nebyl postaven za den a Mickey D bude chvíli trvat, než se vzpamatuje z oslabeného sentimentu a značného exodu akcionářů. Musí také zaplnit říjnovou mezeru a překonat prodejní signály, které se pravděpodobně nahromadí na a nad 206 USD. To zase říká pozorovatelům trhu, aby věnovali velkou pozornost cenové akci, když se společnost blíží ke čtvrtému čtvrtletí uvolnění výdělku, naplánováno na leden. 29.

Dlouhodobý graf MCD (1999–2020)

Víceletý vzestupný trend dosáhl vrcholu téměř 50 USD ve čtvrtém čtvrtletí roku 1999, což znamenalo vrchol, který nebyl zpochybněn v následujících sedmi letech, před poklesem do nového tisíciletí. Prodejní tlak se uvolnil v polovině 20. let počátkem roku 2001, čímž se a

úroveň podpory který se v létě 2002 definitivně zlomil. Medvědi tloukli nabídky do prvního čtvrtletí roku 2003, kdy akcie dosáhly dna na 10letém minimu v nižších teens.

Následné oživení zaznamenalo během býčího trhu v polovině dekády zdravé zisky a v květnu 2007 dokončilo zpáteční cestu na maximum z minulého století. Okamžitý průlom narazil na buzzsawu prodejců poté, co dosáhli nízkých 60 USD, což způsobilo volatilitu obchodní rozsah nad novou podporou. I tak se akcie držely ve srovnání s konkurenty dobře během ekonomického kolapsu v roce 2008, což připravilo půdu pro sekundární průlom, když se kalendář překlopil do roku 2010.

Akcie dosáhly v prvním čtvrtletí roku 2012 opět vrcholu a výnosy byly vysoké odpor za 100 USD, které do října 2015 zamítly několik pokusů o útěk. Iniciativa „celodenní snídaně“ přilákala v té době značný nákupní zájem a vyvolala průlom, který se rozvinul díky širokému Elliottově pětivlnnému předstihu. Tento býčí vzor byl nakonec dokončen v létě 2019 a ustoupil těm nejstrmějším oprava za více než 10 let.

Měsíční stochastický oscilátor přešel do prodejního cyklu z překoupené zóny v srpnu 2019 a právě se otočil výše nad přeprodanou zónu. Toto chvění však může znamenat falešný signál, zvláště s odporem mezery těsně nad hlavou. Kromě toho může proces přestavby vyžadovat opatření v rámci rozsahu po dobu několika měsíců, což by se mohlo snadno rozvinout bez podpůrné relativní síla cyklus.

Krátkodobý graf MCD (2017 – 2020)

Denní pohled zvýrazňuje protivětry, které pravděpodobně zpomalí proces obnovy. A Fibonacciho mřížka natažený přes vzestupný trend roku 2018 do roku 2019 umisťuje listopadové minimum na úroveň .382 rally retracement, zatímco mezera sedí na 0.50 retracementu tříměsíčního skluzu. Tato úroveň označuje významný odpor, který pravděpodobně spustí whipsaws a zvraty před ustoupením. To zase zdůrazňuje úzce sladěné 50- a 200denní EMA na 200 $, což je úroveň podpory, která by nakonec mohla nabídnout příležitost k nákupu s nízkým rizikem.

The bilanční objem Ukazatel akumulace-distribuce (OBV) nedokázal v říjnu prorazit nad vrcholem z dubna 2018 2019, zatímco distribuce ve čtvrtém čtvrtletí dosáhla nejnižšího minima od března, kdy se akcie obchodovaly blízko $180. OBV se od té doby zlepšila, ale objemový deficit zůstává na místě, což vyžaduje přísun nových investorů, aby dosáhl předchozího maxima. Musíme předpokládat, že tito lidé hledají výrazné zlepšení oproti předchozímu čtvrtletí, než nastoupí.

Sečteno a podtrženo

Akcie McDonald's možná dosáhly dna, ale zisková pozice bude pravděpodobně vyžadovat trpělivost a dobu držení delší než šest měsíců.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.