Počkejte na stažení a koupíte rozžhavené kovy

Ocel a průmyslový kov hry v prosinci raketově vyskočily na víceměsíční a víceletá maxima a zaznamenaly své nejsilnější zisky v roce 2017 v reakci na rychlý vzestup mědi na čtyřleté maximum. Tato býčí akce je dobrým znamením pro rok 2018, ale hlavními nástroji jsou nyní překoupený a v nouzi konsolidace který roztřese slabé ruce a zároveň připraví půdu pro další růst v nadcházejících měsících.

Vyšší inflace očekávání pohánějí tento dramatický vzestup spolu s rostoucím optimismem, že Bílý dům a republikánský kongres brzy projdou masivním U.S. infrastruktura balík. Býčí čínština HDP data k této harmonické konvergenci přispívají a zvyšují pravděpodobnost, že hluboká minima z roku 2016 označila cyklická dna před dlouhodobými vzestupnými trendy, které by nakonec mohly dosáhnout nových maxim. (Viz také: Beyond Gold: Nejlepší výběr v průmyslových kovech.)

The SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME) v roce 2011 dosáhl tříletého maxima na 77,44 USD a vstoupil do strmého poklesu, který našel Podpěra, podpora

na 32 $ v roce 2013. Odskok do roku 2014 se zastavil na nižším maximu a přinesl a zhroutit se prostřednictvím minima medvědího trhu v listopadu 2015, přičemž prodejní tlak pokračoval až do historického minima v lednu 2016 na 11,38 USD. O tři měsíce později se znovu napojil na zlomenou podporu, což signalizovalo potenciál dlouhodobé dno.

Vzestup se zastavil na prolomeném minimu roku 2013 v únoru 2017, což vedlo k zaokrouhlení oprava která trvala 200 dní exponenciální klouzavý průměr (EMA), zatímco rally do konce roku tuto bariéru prorazila a téměř dosáhla 0,786 Úroveň Fibonacciho retracementu poklesu z roku 2014 do roku 2016. Tato cenová zóna představuje poslední bariéru před rally tahem, který by měl dosáhnout poloviny 40 USD, zvýšení šancí na stažení a konsolidaci v prvním čtvrtletí, které by mohly otestovat novou podporu $33.50. (Více viz: Investování na trzích kovů.)

Společnost Freeport-McMoRan Inc. (FCX) akcie dosáhly v lednu 2011 maxima roku 2008 v nižších 60 USD, čímž dokončily a Obrácení ve tvaru Va prodány do podpory v horních 20 USD. Tato úroveň se udržela až do rozpadu v roce 2014, který se v roce 2015 zrychlil a v lednu 2016 klesla akcie na 15leté minimum. O několik měsíců později se odrazilo mezi náctiletými, zastavilo se a vstoupilo do mělčiny stoupající kanál který testoval rozdělení podpory na minimum v lednu 2015 na 15,43 USD.

Akcie v prosinci explodovaly z podpory kanálu, do konce roku se prosadily a nyní se obchodují asi 1,5 bodu pod kanálem odpor. Tato bariéra také označuje 200měsíční EMA a signalizuje omezený růst a nepříznivou odměnu: riziko pro nové dlouhé pozice. Tato cenová struktura také naznačuje, že rally se zastaví na nebo blízko 20 USD, což přinese an střední korekce, která by mohla nabídnout historickou nákupní příležitost, pokud dosáhne 15 až $ cenová zóna 16,50 $. (Viz také: Hodnocení Freeport-McMoRan a Rio Tinto.)

United States Steel Corporation (X) akcie dosáhly v roce 2008 historického maxima na 196 USD a během ekonomického kolapsu se propadly na světové trhy. V březnu 2009 dosáhla dna na 16,66 dolaru, přičemž tato úroveň se udržela až do zhroucení v září 2015, které dosáhlo nejnižšího minima od začátku současné inkarnace výrobce oceli v roce 1991. Ve druhé polovině roku 2016 obnovil prolomenou podporu a obrátil se v únoru 2017 na 200měsíční rezistenci EMA v polovině 30 USD.

Akcie zaznamenaly vyšší minimum na 18,55 dolaru v květnu 2017 a znovu se otočily výše, přičemž v prosinci spolu s dalšími průmyslovými metalovými hrami zrychlily na vzestupný růst. Rally nyní dosáhla do dvou bodů od 0,786 zpětného výprodeje na 37 USD, což signalizuje omezený růst spolu s rostoucími šancemi na stažení, které by mohlo podkopat psychologickou podporu blízko 30 USD. Dlouhá pozice zaujatá kolem této úrovně by mohla těžit z rychlého zotavení a případného proražení nad sedm let klesající trendová linie s odporem nyní vycentrovaným kolem 39 USD. (Více viz: Top 4 zásoby oceli pro rok 2018.)

Sečteno a podtrženo

Silná prosincová cenová akce v sektoru průmyslových kovů předpovídá přehnané výnosy v roce 2018, ale rally se nyní blíží k odporu, který by měl spustit několikatýdenní stahování a testování nového Podpěra, podpora. (Pro další čtení se podívejte na: Použití obecných kovů jako ekonomického ukazatele.)