Železniční zásoby by mohly v nadcházejících týdnech klesnout

Železniční akcie vydržely v roce 2019 smíšené jmění, přičemž velmi rozdílné cenové akce vykazují malou korelaci mezi velkými hráči. Bývalý opozdilý Kansas City Southern (KSU(CSX) a Norfolk Southern Corporation (NSC) se propadly na několikaměsíční minima. Union Pacific Corporation (UNP), složka s nejvyššími velkými písmeny, rozdělila rozdíl bočním seknutím v úvrati širokého obchodní rozsah.

Dlouhodobý relativní síla cykly předpovídají, že tato odlišná akce konečně skončí ve čtvrtém čtvrtletí, s konstruktivnějším technickým tónem, který povede skupinu do roku 2020. CSX a NSC mohou nejvíce získat z tohoto obratu, který by mohl fungovat lépe jako hra na časování trhu než dlouhodobý nákup a držení vzhledem k vysokým obchodním jednáním, která by mohla diktovat osud americké ekonomiky v nadcházející roky.

CSX zásoby vyčištěny v roce 2008 odpor v polovině 20. USD v roce 2013 a tuto úroveň naposledy otestovali v roce 2016, před silným trendem, který přinesl dlouhou řadu nových maxim do maxima v srpnu 2018 na 76,24 USD. Ve čtvrtém čtvrtletí se vyprodala na šestiměsíční minimum a v roce 2019 vzrostla a vrátila se na předchozí maximum na začátku dubna. Průlom o několik týdnů později vykázal v květnu historické maximum na 80,73 dolaru, než se uvolnil do bočního vzoru, který v červenci neuspěl.

Pažba vyřezaná a zakládání vzor od minima do poloviny 60 USD v srpnu a počátkem tohoto měsíce se obrátil výše a obrátil se na 50 a 200 dní exponenciální klouzavý průměr (EMA) rezistence nad 70 USD asi před 10 dny. Tento downdraft by měl najít podporu v horní části základny poblíž 67 USD, což zvyšuje potenciál pro a dvojité dno obrat, který předznamenává cestu zpět na maximum roku 2019. I tak je nejlepší počkat na nákupní signály, které se teprve rozvinou.

Konkrétně měsíční stochastický oscilátor přešel do přeprodané úroveň teprve potřetí v tomto desetiletí, ale býčí crossover si možná bude muset počkat na vyšší „signálovou“ linii hrát dohonem a zvyšovat šance na další akci slabé ceny, než se akcie otočí za udržitelný odskočit. Přechod by měl být významný, když přijde, s předchozími případy přinášející víceleté nárůsty.

Jižní Norfolk v polovině 70. let v roce 2013 propukl nad maximum z roku 2008 a ve čtvrtém čtvrtletí roku 2014 dosáhl na 117 USD, čímž ustoupil strmému oprava která v prvním čtvrtletí roku 2016 úspěšně otestovala novou podporu. V roce 2017 se vrátila na předchozí maximum a znovu propukla a zaznamenala působivé výnosy na historické maximum z dubna 2019 na 211 $. O tři měsíce později došlo k prolomení bočního vzoru směrem dolů, když se nepodařilo prorazit a akcie poprvé od ledna propadly přes 200denní EMA.

Výprodej do srpna skončil na 0,618 Fibonacciho retracement vlny rallye do roku 2019, ale výrazně nad 0,382 retracementu tříletého uptrendu. Zdá se, že je pravděpodobný další pokles s růstem černé trendová čára návrat do roku 2017, který nabízí logický zlom. Propad přes tuto úroveň podpory by byl vysoce medvědí, což by výrazně snížilo pravděpodobnost, že akcie zveřejní další kolo nových maxim.

Měsíční stochastický oscilátor v červnu 2019 přešel do prodejního cyklu na překoupené úrovni, což předpovídá oslabení do konce roku, a stále nedosáhlo přeprodané zóny. Žádný z prodejních signálů od roku 2016 však neklesl na tuto extrémní úroveň, což naznačuje, že kupující přijdou na pomoc v nadcházejících týdnech. Černá čára vypadá v tomto ohledu perfektně a říká hráčům na trhu, aby sledovali příležitost k nákupu s nízkým rizikem blízko 160 USD.

Sečteno a podtrženo

Železniční akcie by mohly ve čtvrtém čtvrtletí dosáhnout dna a nabídnout zdravé výnosy do roku 2020.

Zveřejnění: Autor neměl v době zveřejnění žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.